戰略性新興產業專題系列投資策略報告之二：天生我材必有用

2010年02月25日 14:33
來源：鳳凰網財經作者：東方證券

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東方證券

前言

2009年11月3日，溫總理發表《讓科技引領中國可持續發展》的講話。明確將新材料產業列為國家新興戰略性產業之一。21世紀將是以新材料為重要基礎的知識經濟時代，誰掌握了最先進的材料，誰就能在高技術及其產業的發展上占有主動權。未來新材料產業無疑是最具增長活力和投資機會的領域之一。

核心結論

新材料是戰略性新興產業發展的基石。如果說鋼鐵、水泥是傳統產業的重要基礎，那么，可以毫不夸張地說，新材料就是發展戰略性新興產業的基石。在中國經濟強勁復蘇和高新技術產業迅猛發展的拉動下，未來中國新材料市場將繼續保持高速增長。2010年，中國新材料產業的市場規模有望突破1300億元，如果再獲得政策方面的大力扶持，將會實現跨越式發展。

材料創新是推動人類文明進步的重要動力之一。材料是人類生產、生活的物質基礎，是直接推動社會發展的動力。新材料的不斷出現推動了人類歷史的前進，也促進了技術的發展和產業的升級。近十年以來，世界材料產業的產值以每年約30%的速度增長。當前，微電子、光電子、新能源、化工新材料成為了研究最活躍、發展最快、應用前景最為投資者所看好的新材料領域。

中國新材料產業有望獲得政策的持續扶持。新材料產業作為戰略性產業日漸受到世界各國的重視，美、日漸德等發達國家紛紛制訂新材料產業完善的發展計劃。在中國新材料產業發展過程中，政府也在科研經費投入、產業規劃制定、產業政策及科技成果轉化等方面給予了大力支持，初步形成了比較完整的新材料產業體系。我們預計，作為對戰略新興產業扶持的一部分，新材料產業還將在財政、金融、稅收、科技投入，人才引進、產品推廣等方面進一步獲得政府新的支持與補貼，中國的新材料產業將迎來高速成長期。

“從產品到市場”——新材料產業投資邏輯。新材料技術作為各行業的物質基礎，廣泛的應用于各領域，而新材料企業分散于各個不同的行業之中，對每個行業的影響因素也不相同，由于其行業的特殊性，將其作為單獨的產業來把握有一定的難度。基于“從產品到市場”的投資邏輯，遵循產品定位、產能過剩與技術創新、市場需求挖掘等投資原則，我們建議重點關注天富熱電、西藏礦業、中科三環、北新建材、方大集團、包鋼稀土、綜藝股份、永太科技、宏達新材等上市公司。

“新材料產業發展對中國成為世界制造強國至關重要。

“無論是推進大飛機、高速列車、電動汽車等重點工程，還是發展電子信息、節能

環保等重要產業，都面臨著一系列關鍵材料技術突破問題。必須加快微電子和光電子材料和器件、新型功能材料、高性能結構材料、納米材料和器件等領域的科技攻關，盡快形成具有世界先進水平的新材料與智能綠色制造體系。

—— 溫家寶總理

前言

當喬布斯捧著僅 1.3 厘米厚，0.68 公斤重的iPad 隆重登場的時候，這款外觀漂亮的平板電腦就被烙上了“革命性產品”的標記。姑且不去議論應用上的革新，將iPad 做一個解剖，我們會發現，它的外殼由再循環鋁材料制成，配置節能LED 背光顯示屏，可充電鋰聚合物電池的續航時間長達10 小時，待機時間為一個月之久。只需充一次電，就足以支持舊金山至東京飛行途中全程看電影。

毫無疑問，我們無法想象如果沒有LED、鋰電池等材料的應用，我們是否還帶著笨重的顯示器和龐大的電源系統來進行我們的移動生活。新材料的出現，已經深刻的改變了我們的生活。

基于材料對社會發展的作用，人們已提出信息、能源和材料并列為現代文明和生活的三大支柱，而材料又是能源和信息的基礎。可以說，21 世紀將是以新材料為重要基礎的知識經濟時代，誰掌握了最先進的材料，誰就能在高技術及其產業的發展上占有主動權。未來新材料產業無疑是最具增長活力和投資機會的領域之一。新材料作為后經濟危機時代引領中國經濟發展的七大戰略性新興產業的重要組成部分，甚至可以說是基礎部分，也毋庸置疑的成為我們戰略性新興產業系列專題報告最先關注的領域。