憂慮地方融資平臺風險監管層緊急布置銀行自查

2010年02月27日 11:25
來源：中國經營報作者：朱紫云

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朱紫云

盡管“積極口徑”得以在2010年延續，但對于地方融資平臺的風險，中國的監管層已然“警覺非常”

“我們已經要求商業銀行對地方融資平臺‘項目包’開包自查，銀行自查后把結果上報，然后我們再抽查。”上海銀監局局長閻慶民告訴《中國經營報》記者。

不僅僅是上海。記者獲悉，在監管部門的統一布置下，目前各商業銀行已經開始對本行地方融資平臺的“項目包”進行自查后上報，并由各級銀行監管部門組織抽查，而這項檢查將一直持續到今年上半年。

對于巨量地方融資平臺的憂慮，顯然不僅只在“民間”。而作為承擔絕大部分地方融資平臺風險的商業銀行，“一刀切”的憂斷貸”顯然不是平穩化解風險的最終手段，畢竟如今市場的復雜程度，已不是那個誕生“鐵腕決策者”的憂八十年代”

銀行自查摸底

在《中國經營報》記者獲得的東部沿海某省銀監局下發給該省商業銀行的通知顯示，對政府融資平臺監管分三步走：銀行自查摸底、自糾整改和監管部門現場檢查。完成該省地方融資平臺貸款摸底調查一直持續到5月下旬。

在銀行自查摸底階段，該省銀監局要求對2009年末有余額的政府融資平臺貸款“項目包”逐筆打開，逐筆梳理，分析貸款是否與項目逐個對應。核實報批手續、用地審批、項目資本金及擔保落實情況是否合規，土地及固定資產等抵(質)押品是否完整，貸款承諾是否有效。

各銀行業自查后，逐個將“項目包”分解還原，使貸款與具體項目一一對應，針對發現的違規問題采取自糾整改。

“如果發現在程序與手續不完備、擔保及項目資本金條件不具備的情況下放貸而造成資金損失的，還要對上一級分管領導進行問責。”該省一家股份制銀行人士告訴記者。

在商業銀行完成自查后，監管部門將進行現場抽查。“去年政府融資平臺貸款增速高的銀行，貸款余額超過1億元的政府融資平臺以及可能存在較大風險隱患的政府融資平臺貸款，這些都是我們抽查的重點。”該省銀監局人士說。

信貸資金流向亦是該省銀監局監控方向，包括檢查銀行業機構對政府融資平臺貸款資金流向是否進行了有效的監控，是否存在貸款資金挪用于繳納非本項目建設的稅費、流入股市、樓市或者用于其他項目資本金等問題。

地方融資爆發式增長

“在去年刺激經濟增長過程中，地方政府集中上了一大批項目，但經濟下滑趨勢也使得地方政府財政收入捉襟見肘，地方政府通過融資平臺獲得大量的外部資金。興業銀行(601166.SH)經濟學家魯政委說，“地方融資平臺的大發展造成一個問題就是負債率極高。

根據公開數據顯示，截止到去年9月底，地方融資平臺債務規模超過5萬億元，90%項目資金來自銀行信貸。而去年9.5萬億元，人民幣新增貸款中，投向地方融資平臺的貸款占新增貸款總量近40%，總量近3.8萬億元。其中，縣(市)級融資平臺占地方融資平臺新增貸款總量的75%。換言之，地方融資平臺的風險大量集中在銀行系統。

“地方融資平臺項目的還款資金都是列入當地財政預算，并報當地人大常委會通過形成議案，這就等于無形中有了地方政府和人大的擔保及承諾，我們銀行才敢向融資平臺公司放貸。”某股份制銀行風險審核部人士告訴記者。

實際上自從1995年《擔保法》實施以來就禁止政府機關擔保行為，此后一直并未開禁。但是地方政府變相擔保的做法也不少，比如打捆貸款，銀行亦心知肚明。2006年財政部、央行、銀監會等亦發出通知禁止地方政府擔保貸款。

但中國目前的財稅體制決定了地方政府財政資金不足，地方不可能太富，而地方政府又要搞發展促增長，這就形成了一個形象的說法——“釣魚”。“一方面中央釣地方的魚，即中央撥給地方一部分資金，卻要讓地方政府配套更多資金；另一方面地方釣中央的魚，地方財政收入大量依賴中央轉移支付，雖然2009年中央代地方發行2000億元地方債，但這無異于杯水車薪，地方政府只能通過融資平臺向銀行系統借錢。很多地方政府，從開始借錢就沒打算還，反正最后還有中央財政兜底。”一位財政部人士無奈地說。

央行和銀監會在2009 年3 月聯合發文，提出“鼓勵地方政府通過增加地方財政貼息、完善信貸獎補機制、設立合規的政府投融資平臺等多種方式。支持有條件的地方政府組建投融資平臺，發行企業債、中期票據等融資工具，拓寬中央政府投資項目的配套資金融資渠道。”實際上是鼓勵商業銀行向地方融資平臺借款。

近期有消息稱，財政部已經發出通知，地方政府融資平臺貸款中，地方政府和人大所開具的“擔保函”無效。“我們銀行系統內先自查抽查，我們也在等兩會之后，國務院把地方融資平臺的界限、范圍厘清。”閻慶民說。

并非“一刀切”斷貸

銀監會統計數據顯示，去年上半年全國各省、區、直轄市合計設立融資平臺8221家，其中縣級融資平臺將近5000家，地方融資平臺在去年爆發性增長，已經引起銀行的警覺。“地方政府的負債情況不透明，即使是政府的公益性項目也有風險。”上述股份制銀行風險審核部人士說。

記者從南方某縣了解到，該縣城投公司向國開行申請了一筆污水處理工程項目貸款，金額5000萬元，計劃用當地土地出讓金、污水處理費、城市維護建設稅等稅費作為還款來源。“實際上，很多稅費項目在借款前就已經收不抵支，真正能夠用作該項目貸款還款資金的收入并不多，我們自己都不樂觀。”該縣政府一位知情人士告訴記者。

而該縣另外一個去年上馬的市政道路建設項目向4家金融部門貸款超過10億元。“我們一年一般性財政收入不到4億元，以往基本上每年財政都沒有結余。”上述知情人士說。

地方融資平臺貸款潛在的風險加大已經讓銀行陷入兩難。“銀行要區分地方融資項目的不同情況，而不是要‘一刀切’斷貸。”魯政委說，“去年為了保經濟增長而上馬的很多基建項目仍屬于優質資產，如果項目進行到一半突然斷貸，反而容易誘發人為風險，而且也不利于經濟復蘇。

記者從上述南方某省銀監局了解到，對于已經發放的貸款，監管部門并非“一刀切”處理，而是要求銀行進行分類處置。對于具有穩定充足的現金流和第一還款來源、經濟可持續、抵(質)押品完備且手續齊全的項目，可按商業化原則繼續支持；對于缺乏第一還款來源、現金流不足的其他項目，應積極落實第二還款來源，以地方財政擔保的貸款應盡可能在本屆政府任期內保全資產；對不符合相關規定投向產能過剩行業、違規挪用或資金閑置的貸款，研究提出采取有效措施盡早回收。

資料鏈接

銀監會對政府融資平臺的界定是：一、政府主導或絕對控制；二、主要業務是融入資金；三、其融資行為全部或部分由地方財政直接或間接承擔償債責任或提供擔保；四、所籌資金主要用于基礎設施建設或準公益性政府投資項目。此外，政府部門直接作為借款單位的也作為政府融資平臺范圍。

政府融資平臺包括公益性融資平臺和經營性(準公益性)融資平臺，如綜合開發、城建投資、土地儲備、公共交通等。具體形式：一是直接作為借款單位的政府部門，如鐵道、交通等電力等；二是政府單獨設立的平臺公司，如政府性項目公司、綜合開發投資公司、市政建設公司等；三是政企合一的融資平臺，如土地儲備中心、開發園區管理公司等；四是其他政府融資平臺。