興業銀行自檢2000億政府平臺貸款

2010年05月12日 08:17
來源：21世紀經濟報道

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本報記者 盧先兵 深圳報道

5月10日，素有半個“地產股”之稱的興業銀行在深圳舉行的“投資價值分析會”上，公布了針對房地產貸款的壓力測試結果：即使房價整體下跌30%，其開發貸不良率也僅增加0.99%，按揭貸款不良增加0.21%。

2009年，按照央行最寬泛口徑統計，興業銀行的政府平臺余額是1968億元。興業風險管理部總經理鄒積敏透露，該行已基本完成了融資平臺貸款質量檢查。從檢查結果看，正常類占比99.7%，缺乏第一還款來源、有待完善合規手續的貸款占0.3%，沒有不良貸款。

開發貸抵押率達五成

興業按照房價下跌10%(輕度)、下跌20%(中)、下跌30%(重度)三種情況來測算，分別影響開發貸不良率上升0.11%—0.99%，影響按揭貸款不良率上升0.07%、0%1%—0%21%。

“全國只是一線城市房價漲幅過快，應不會有很大的跌幅。即使整體房價極端下跌30%，不良率也很小，資產質量是安全的。”興業董秘唐斌認為。

從抵押物的角度，興業測算，該行開發貸款的平均抵押率達50%，這還不包含地價上漲因素。鄒積敏說，從提供抵押物到開發項目動工，期限約一年。如果算上一年的地價漲幅，抵押率可達40%，即放貸僅占4成，風險較小。

關于加息對房貸的壓力測試，興業正在分加息27個基點、54個基點、108個基點三種情況進行測算。隨后，其還將對房價下跌、加息這兩種情境進行組合測算和分析，結果尚不得知。

不過，鄒積敏表示，從歷史情況看，利率上升對房地產組合貸款基本沒有影響。2008年、2009年，興業曾做過數次壓力測試，以“居民收入下降”為模擬情境，效果應與加息情境“差不多”

“房地產是高利潤、高杠桿的行業，即使銀行開發貸利率在5.94%基準上上浮108個基點，對開發商的利潤影響不大，如果開發商向民間融資，利率成本遠遠高于銀行利率。” 鄒積敏說。

或許正出于這樣的樂觀考慮，今年3月末，興業個貸較年初新增182 億元，其中按揭貸款新增90億-100 億元，在股份制銀行同業中保持了較高增量。

融資平臺貸款或不加提撥備

5月10日，興業還詳細披露了融資平臺貸款余額和投向結構。按照人民銀行的統計口徑，截至2009年末，興業融資平臺貸款余額為1968億元。按照銀監會的口徑，興業的融資平臺貸款客戶數為100余戶，貸款余額為400多億元。

然而，多數上市銀行在統計和披露融資平臺貸款時，主要是按照“狹義”口徑，即有對應項目，但無明確項目收入對應，其還款為統籌安排的地方融資平臺貸款，興業此類貸款余額為203.66億元。而單純的對“平臺公司”的打捆貸款，該行尚無。

對于融資平臺貸款的風險，鄒積敏表示，“我們正在對有待完善合規手續的貸款進行整改，能完成相關手續的盡快完成，不能完成手續的提早收回貸款。

在融資平臺貸款地區結構和層級上，興業表示，經濟發達地區的平臺貸款占比達52%左右，省級、市級、區縣級占比分別為21%、58%、21%、區縣級平臺雖相對風險較大，但興業只限定給予在全國6000多個縣排名前100名的地區發放平臺貸款，且絕大部分有抵押物。

近期有傳言稱銀監會要求銀行加提平臺貸款撥備，但鄒積敏稱興業還未收到該類文件，即使監管層有要求，也應該不會“一刀切”，可能會要求對沒有對應現金流、擔保不齊全的平臺貸款加提撥備，而興業此類貸款很少，可能不需要增加撥備。

2010年年初以來，興業基本沒有新增區縣級平臺貸款。不過為保證優質的省市級融資平臺后續的貸款需求，興業仍給予了適度支持，新增100多億元。

“對融資平臺貸款質量，各上市銀行都說自己好，談到行業情況，都說不怎么好。”泰康資產管理公司權益投資部研究員朱偉東稱。

這一混亂局面在一定程度上是受統計口徑混亂、真實情況不明所造成。不過，監管部門已開始有行動。

鄒積敏透露，不久前，審計署、財政部、人民銀行、銀監會四部委聯合下發了一個有關融資平臺貸款的監管文件，明確各部委職責分工——人民銀行負責平臺貸款統計口徑，財政部負責地方負債的總體管理，銀監會監督商業銀行落實風險防范，審計署進行再監督。

目前，各部委正在組織進行相應的培訓、指導，隨后，監管將大力度展開。“人民銀行歸總后，多口徑統計的問題將得到解決。”他說。

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