物聯網潤物無聲上市公司大舉布局何時收益(附股)(4)

2010年05月28日 05:00
來源：中國證券網－上海證券報

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產業基金登場物聯網產業“急行軍”

⊙記者溫婷 ○編輯全澤源

日前，大唐電信攜手江蘇物聯網研究發展中心等機構發起成立了首支物聯網產業基金，總規模將達50億元。緊接著，國家發展和改革委員會研究室主任李樸民撰文指出，我們應把握機遇、順勢而為、盡早謀劃，抓緊突破關鍵技術，努力使物聯網這一戰略性新興產業盡快成為國民經濟的先導產業和支柱產業。

曾獲得上海永宣創投等注資的中山達華智能公司內部人士認為，作為朝陽行業，物聯網企業受到資本追逐愈發明顯，但政府的支持絕對是促進全行業變革的最主要原因之一。

政策支持各地爭相建基地

據悉，除了在無錫建立的國家傳感網創新示范區(國家傳感信息中心)，上海嘉定及浦東新區的兩大物聯網產業化基地，寧波市委近日也提交了《關于打造寧波物聯網千億級產業集群的建議》，此外北京、青島等地也有自己的物聯網發展規劃。

“物聯網說到底是公共領域的信息化，由政府扶持推廣效率最高，”達華智能內部人士告訴記者，“當然，這不是只通過政府壟斷扶持，而是通過補貼科研經費或者產業基金等手段，支持企業的研發和技術產業化。”據悉，此次與大唐電信一起發起成立基金的三個合作方，均系無錫地方國資平臺。基金成立后，將主要對物聯網產業的非上市企業進行直接股權投資，并對各類上市或非上市的技術領先型企業進行以產業整合為目的的并購重組。

據知情人士透露，物聯網的發展已經到國家戰略層面，相關專項規劃也將制定出臺，包括戰略重點、主攻方向，以及財稅、金融、投資等方面。

而長江證券的分析師馬先文調研獲悉，發改委對于物聯網的政策(主要針對稅收、資金、人才等宏觀政策)預計9 月份出臺，而工信部關于物聯網的政策(主要指行業微觀政策)預計在發改委政策之前出臺，這或將對物聯網的發展起到進一步的推動作用。

馬先文認為，中國物聯網的應用前期將會采取以政府主導，在對成本不太敏感和技術方案比較成熟的行業推廣，然后以行業案例為示范效應全面推廣，而從目前情況來看，環保、安防、智能交通、農業、醫療推廣的可能性最大。

“好技術”與“大市場”

而對于企業來說，廣泛的應用市場是物聯網技術公司吸引VC/PE的關鍵指標。常春藤資本合伙人尹東海在日前舉辦的清科俱樂部活動中指出，最有價值的投資點不是物聯網本身，而是物聯網加上一個新的商業模式。他表示這樣的競爭壁壘比較高，被競爭對手全面突破的可能性不是很大。

統計顯示，2010年物聯網行業規模將達到2000億，并且將以30%的復合年增長率提升。而從主要應用的細分市場來看，2010年安防市場在規模在1400億左右，應用物聯網的滲透率約為40%，在其他產業的應用則比較零散；除此之外，醫療也被認為物聯網行業增長前景最好的一個細分市場。

而從技術層面，清科研究中心高級分析師劉星表示，隨著溫總理已經把物聯網的發展提高到國家戰略層面，我們必須認識到在這個體系構架里，“感知”才是物聯網的核心。

長江證券分析師馬先文指出，從產業鏈來看，在物聯網的應用中，兩類廠商受益最為明顯：一類是底層的傳感器廠商，主要因為行業應用的推廣對傳感器的需求量巨大。而另一類是物聯網系統解決方案商，主要因為基于行業的應用存在較高的壁壘。而A 股此類公司并不多見，只有遠望谷、新大陸、銀江股份、同方股份與之較為接近，但其應用的推廣均受到地域或者行業復制的限制。股此類公司并

突破產業瓶頸

除了系統的產業政策有待落實外，物聯網行業的發展仍面臨著技術突破、標準缺失等瓶頸。正如中國物聯網研究發展中心籌備工作組組長、中科院微電子所所長葉甜春所說，物聯網發展的核心技術亟待突破，需要高度重視知識產權和產業標準化。據悉，目前相關的標準制定工作已經啟動。

此外，對于關鍵市場的把握對創業初期的企業尤為重要。達華智能內部人士表示，公司市場并非直接面對消費者，而是地鐵(輕軌)、大型城市一卡通、圖書館領域的中間客戶，必須通過差異化產品和標準化抓住這些關鍵市場。上海永宣副總裁付利軍則指出，競爭最激烈的第一塊是政府資源，第二就是優質客戶，如中國-移動、電力、鐵路等。

而最重要的一條，還是把握政策方向。劉星指出，因為在應用層面和研發層面，物聯網的發展受政策的影響很大；因此能夠把準政策脈搏、意圖，甚至能夠引導政策，才是確定投資方向、獲取利潤的重要考量。