中行400億可轉債爭取半月內發行望年內完成H股融資

2010年05月28日 07:30
來源：上海證券報作者：周鵬峰

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⊙記者周鵬峰 ○編輯陳羽

中行再融資計劃有了更為明確的時間表。昨日中行行長李禮輝透露，該行不超過400億元的A股可轉債將爭取在未來半個月完成發行，而H股融資也希望在年內完成。

爭取半月內完成可轉債發行

李禮輝是在昨日召開的中行2009年年度股東大會上透露的以上信息。他說，400億可轉債希望盡快向市場推出，爭取在未來半個月內進行具體的發行工作，具體的發行時間會盡快向市場公布。

至于大股東匯金為何不參與可轉債認購的問題，李禮輝表示，匯金是大股東，同時也是決策的主體，相信這是匯金考慮到自身的資金情況以及投資策略所作出的選擇。

中行擬在A股發行不超過400億可轉債的計劃已于24日晚獲證監會發審委審核通過，中行400億可轉債將是中國資本市場最大規模的可轉債發行、也將是最大規模的再融資。

至于H股融資計劃的進展，中行董秘張秉訓表示目前仍在進一步研究，并無進一步的消息可透露。不過據港媒報道，李禮輝在香港會后表示，他希望中行H股融資能在年內完成。

目前可知的進展是，中行已為其H股融資選定了中銀國際、美銀美林、建銀國際、瑞信和工銀國際五家承銷商。

年貸款增幅控制17%左右

作為09年新增貸款居同業之首的銀行，中行新增貸款計劃一直備受關注。而前日，又有市場傳聞稱，中行被央行要求購入超過200億的央票。

李禮輝會后對媒體承認該行確實購入了央票，但表示這是中行的主動投資行為。

李禮輝在會上解釋稱，去年該行貸款增加較快，主要是應國家振興經濟之需，2009年該行新增貸款增幅高達49%。

而今年宏觀政策轉為微調，但仍實行適度寬松的貨幣政策，但更強調適度。因此，李禮輝表示，中行今年新增貸款增幅預計會控制在17%左右。他說，雖增幅相比2009年下降，但相比2006-2008年，增速還是很高。他認為，這樣的增長可持續，且可帶來更多的利潤。

他認為，今年中行凈利差收入及非利息收入相比2009年都會有一定的增長。今年1季度已經有所體現，與此同時中行會增加資源的使用率、控制成本收入、控制風險成本等。

房地產、地方融資平臺貸款風險可控

就目前市場較多擔憂的房地產與地方融資平臺貸款風險問題，李禮輝表示風險可控。

最近，中行完成了房貸壓力測試，其測試分為輕度壓力、中度壓力、重度壓力測試，其中房價下跌10%，基準利率提高27個基點被視為輕度壓力；房價下跌20%，基準利率提高54個基點為中度壓力；房價下跌30%，基準利率提高108個基點為重度壓力。

根據測試結果，李禮輝稱，即使重度壓力對中行相關的房地產貸款也不會有重大影響，目前中行對公房地產貸款與個人住房按揭貸款總額超過1萬億，他表示，在重度壓力情況下，該行房地產貸款不良率將上升1.2個百分點左右，不過，相應中行也會增加幾十億撥備，對中行的財務表現不會有大的影響。

至于地方融資平臺貸款，李禮輝表示，按照中行自己的統計，截至2009年底該行地方融資平臺貸款余額為4243億元，相比2009年年初初增加2800多億，投向省市、地市級占比92%左右，主要投向園區的開發、當地的土地儲備、城市軌道交通、水電力建設等，今年1季度該行地方融資平臺貸款還有一定增加。截至2009年底該該部分不良貸款率僅為0.05%。

去年該行已組織對地方融資平臺貸款質量的檢查，今年又根據銀監會要求對地方融資平臺貸款打開逐一檢查，對其中不符合要求的地方融資貸款，該行正在采取增加借貸主體、增加擔保主體、增加抵押品的辦法對這些貸款進行安排，這一安排將在一個月后才能結束。李禮輝稱，目前來看，中行的地方融資平臺貸款風險可控。

另外，他還透露中行持有的歐洲五個債務危機較為嚴重的國家的債券僅有幾億美元，且該行今年一季度相比去年年底有所減持該部分債券，并取得一定收益，就目前分析來看，他認為這部分債券不存在風險。

據他說，中行所持整個歐洲債券占該行外幣債券比重為20%多一點，中行評價分析認為其所持歐洲債券風險可控，不會對中行財務表現造成重大的影響。