內(nèi)地農(nóng)產(chǎn)品炒作現(xiàn)金融手法 炒綠豆就像炒小盤股

2010年06月18日 01:29
來(lái)源：中國(guó)證券報(bào)－中證網(wǎng)

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□本報(bào)記者 周婷

今年上半年個(gè)別農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格出現(xiàn)暴漲，呈現(xiàn)出明顯的金融炒作手法。之所以這樣說(shuō)，一方面，一些游資是股市、樓市等市場(chǎng)的出逃資金，另一方面，游資的炒作方式——聯(lián)合狙擊、拉高出貨，是金融大鱷們的常用手法。

流動(dòng)性相對(duì)充裕、投資渠道相對(duì)匱乏是此輪農(nóng)產(chǎn)品被爆炒的主要原因。一系列房地產(chǎn)調(diào)控政策的出臺(tái)，再加上股市疲軟，使得一部分資金從樓市、股市退出。而金融危機(jī)以來(lái)，市場(chǎng)投資環(huán)境的惡化使得一些資金從制造業(yè)等實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域撤離，成為做投機(jī)炒作生意的游資。大量資金無(wú)處可去，轉(zhuǎn)向了農(nóng)產(chǎn)品。

在有關(guān)部門采取一系列措施之后，個(gè)別農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格得到穩(wěn)定，但如何建立長(zhǎng)效機(jī)制，防止農(nóng)產(chǎn)品再遭爆炒值得深思。從根本上說(shuō)，應(yīng)改變糧食生產(chǎn)中“重主輕雜”、“重糧抑經(jīng)”的思想觀念，在穩(wěn)定現(xiàn)有主糧種植面積的同時(shí)，加大對(duì)大蒜、綠豆等小宗農(nóng)產(chǎn)品以及蔬菜生產(chǎn)的扶持力度，可以考慮將大蒜、綠豆等小品種農(nóng)產(chǎn)品納入到農(nóng)產(chǎn)品補(bǔ)貼政策中來(lái)，保證其種植面積和產(chǎn)量的穩(wěn)定，避免供求嚴(yán)重失衡。

還可以考慮加強(qiáng)對(duì)小宗農(nóng)產(chǎn)品的儲(chǔ)備。目前，我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨交易品中有大豆、玉米、小麥等，這些都是國(guó)家儲(chǔ)備品種，在遭到資金爆炒時(shí)，國(guó)家會(huì)將儲(chǔ)備投放市場(chǎng)以平抑價(jià)格，因此套利空間較小。相反，大蒜、綠豆等非期貨品種沒(méi)有這方面儲(chǔ)備，容易成為游資炒作的目標(biāo)。

此外，要對(duì)進(jìn)出農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的大額資金進(jìn)行重點(diǎn)跟蹤、監(jiān)管，對(duì)惡意收購(gòu)者進(jìn)行必要的打擊，防止囤積居奇。但在“堵”的同時(shí)也要注意“疏”。農(nóng)產(chǎn)品炒作背后強(qiáng)大的支撐因素之一是游資太多，資本流動(dòng)性過(guò)剩，因此，解決農(nóng)產(chǎn)品炒作關(guān)鍵是給這些資本找到新出路。有關(guān)部門可以通過(guò)稅收、融資等渠道引導(dǎo)游資有序進(jìn)入新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，給資金創(chuàng)造更多的出路。

炒綠豆就像炒小盤股

一位熟悉期貨操盤的內(nèi)部人士指出，實(shí)際上，本輪炒作個(gè)別農(nóng)產(chǎn)品的操作非常明顯地具有金融衍生品炒作手法和性質(zhì)。一般的做法是，小雜糧商販到農(nóng)戶家收購(gòu)，銷售到二級(jí)市場(chǎng)，然后再賣給消費(fèi)者。“今年一些地方減產(chǎn)，豆農(nóng)發(fā)現(xiàn)綠豆價(jià)格上漲，就開(kāi)始‘捂盤惜售’，而收購(gòu)商販的追捧越發(fā)聯(lián)合大量資金一起做多。產(chǎn)量少而且產(chǎn)地較為集中的綠豆，就像小盤股，資金稍微一集中，價(jià)格就給炒上去了。”這位人士說(shuō)。

不僅是綠豆，大蒜、玉米都呈現(xiàn)出成熟的期貨炒家手法。這位人士透露，玉米現(xiàn)貨市場(chǎng)的暴漲就與玉米加工企業(yè)囤貨，并同時(shí)在期貨市場(chǎng)做對(duì)沖有很大關(guān)系。

國(guó)家發(fā)改委價(jià)格監(jiān)測(cè)中心高級(jí)經(jīng)濟(jì)師劉滿平透露，今年以來(lái)北京、上海、天津、重慶等地的多家大型大宗商品農(nóng)產(chǎn)品中遠(yuǎn)期交易市場(chǎng)均涌入了一定數(shù)量的多頭資金，并且堅(jiān)決做多。國(guó)內(nèi)資本如此，國(guó)外資本也盡然。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在全球大宗商品市場(chǎng)上，今年以來(lái)金屬市場(chǎng)的資金流出了10%，而農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)的資金量增長(zhǎng)了15%。

“流動(dòng)性過(guò)剩、投資渠道狹窄，金融理財(cái)產(chǎn)品吸引力不足，藝術(shù)品投資門檻太高，使得尋求高利潤(rùn)的游資只能抓住一些突發(fā)事件、極端氣候，對(duì)大蒜、綠豆等農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)行炒作牟利。”劉滿平說(shuō)。

供求失衡是幕后推手

綠豆、大蒜等農(nóng)產(chǎn)品的價(jià)格暴漲并不完全是游資爆炒的結(jié)果。實(shí)際上，農(nóng)產(chǎn)品漲價(jià)的背后，既有生產(chǎn)種植方面產(chǎn)量的因素，也有市場(chǎng)供求失衡的因素。

從農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)情況看，大蒜、綠豆等農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)量不大，所需資金不多，而產(chǎn)地又相對(duì)集中，地域性強(qiáng)，容易被投機(jī)炒作者控制貨源。

資料顯示，目前我國(guó)大蒜種植面積達(dá)70萬(wàn)公頃左右，占全球大蒜種植面積的60%以上。主產(chǎn)區(qū)為山東、江蘇、河南三省，種植面積占全國(guó)總面積一半以上。山東濟(jì)寧市金鄉(xiāng)縣是大蒜生產(chǎn)加工和出口的重要基地，素有“中國(guó)大蒜之鄉(xiāng)”、“世界大蒜看中國(guó)，中國(guó)大蒜看山東，山東大蒜看金鄉(xiāng)”之稱。綠豆的主產(chǎn)區(qū)主要集中于東北地區(qū)和內(nèi)蒙古，其中，東北地區(qū)年產(chǎn)量占全國(guó)總產(chǎn)量60%以上，吉林洮南是“中國(guó)綠豆之鄉(xiāng)”，產(chǎn)量占到東北地區(qū)綠豆總產(chǎn)量的70%以上。正是由于大蒜、綠豆等農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)地集中、產(chǎn)量少，即使按照高位價(jià)格，只需要幾億元資金就可完成大量囤積，可以影響甚至左右全國(guó)市場(chǎng)價(jià)格，形成事實(shí)上的壟斷。

此外，綠豆、大蒜等減產(chǎn)，再加上社會(huì)輿論推高了大蒜、綠豆等需求量，市場(chǎng)供求失衡。

我國(guó)糧食生產(chǎn)近幾年呈現(xiàn)“重大宗主糧、輕小種雜糧”的局面，農(nóng)民種植綠豆等雜糧減產(chǎn)現(xiàn)象嚴(yán)重。2003年，我國(guó)綠豆產(chǎn)量為120萬(wàn)噸，2009年只有70萬(wàn)噸，產(chǎn)量下降約40%。

2007年和2008年大蒜價(jià)格的連續(xù)低迷，極大地打擊了蒜農(nóng)種蒜的意愿，導(dǎo)致2009年大蒜種植面積比2008年減少30%左右；單位產(chǎn)量減少7%以上。中國(guó)證券報(bào)記者在金鄉(xiāng)了解到，金鄉(xiāng)今年大蒜總產(chǎn)量為45.93萬(wàn)噸，比去年總產(chǎn)量減少6.71萬(wàn)噸，減幅為12.7%以上。

然而，近幾年國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求、出口需求都呈上升之勢(shì)，在市場(chǎng)供求失衡的情況下，價(jià)格當(dāng)然上漲。

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