西部大開發加速進行時

2010年07月12日 15:56
來源：鳳凰網財經

0人參與0條評論

廣發證券

本周主題與觀點

由于歐債危機的負面影響逐步被市場稀釋，大多數學者認為美國經濟“二次探底”可能性較小，本周IMF上調了經濟增速預期，由此對經濟的擔憂有所緩解，對經濟復蘇持續性的信心有望進一步加強。國外主要股指本周扭轉了下行頹勢。受助于國際宏觀經濟形式的好轉，6月份當月出口值及進出口總值均刷新2008年7月的歷史記錄，均創歷史新高。我國本周股指扭轉上周下行趨勢，艱難但穩步地開啟了上行趨勢，市場有望步入慢牛行情。

從區域上看，得益于國務院工作會議確認西部大開發在區域發展戰略中居優先地位本周板塊，西部區域板塊漲幅明顯超越市場整體，大幅度帶動整體市場上漲。從行業方面來看，家用電器漲幅遙遙領先，達到9.82%。另外紡織服裝、電子元器件、商業貿易、機器設備、交運設備等行業漲幅均超過大盤。我們在分析了西部大開發的動因與啟示的基礎上，認為這種形勢有如下持續的動力：

(1)國家西部大開發，無疑會加大西部投資力度，國家財政投資力度有望持續，這將利好機器設備、交運設備等行業；

(2)西部開發，會帶動西部人民消費的提升，對商業貿易、家用電器等行業形成利好；

(3)國際宏觀經濟形勢向好，繼續帶動出口復蘇，對紡織服裝、電子元器件等行業形成利好。

投資策略

從目前中央啟動的一系列區域發展計劃來看，西部板塊，特別是新疆、重慶等地將啟動大規模的投資計劃，增加西部民眾收入，提升西部消費水平，我們建議超配西部商業零售業與交運設備行業。另外，可適當關注受益于西部開發稅收政策的產業和公司。

打印轉發