二季報揭開東吳系基金抗跌之謎

2010年07月21日 08:20
來源：新快報作者：強燕

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多只重倉股逆市上漲逾20%

新快報訊(記者強燕)二季度股市出現深幅調整，上證綜指季度跌幅達22.86%。不過，東吳系三基金東吳雙動力、東吳策略、東吳輪動卻超越指數和行業平均增長率近20個百分點。日前公布的二季報揭開了三基金抗跌之謎。

二季報顯示，東吳旗下各基金股票倉位基本在60%-80%的區間，不算太低，所以其二季度在大盤下跌兩成多的情況下調整幅度較小的原因主要和選股有關。從二季報顯示的基金重倉股來看，東吳雙動力、東吳策略、東吳輪動等基金重倉的古井貢酒、魚躍醫療在二季度分別上漲了24.72%和34.68%，而愛爾眼科、金螳螂等個股今年上半年漲幅均達60%以上。另外，江中藥業、東阿阿膠、大華股份等多只個股上半年漲幅也達30%-60%。

從東吳旗下各基金的行業配置來看，旗下各基金配置最多的是醫藥、電子、新興產業等板塊。而早在年初，東吳基金投資總監王炯就表示，今年將對電子信息、醫藥等行業為代表的成長類和以食品飲料為代表的消費類股票上公司進行了重點配置。同時，規避以地產、有色為代表的周期類股票。

針對下半年的市場，東吳雙動力和東吳策略在季報中表示，“三季度，市場將等待政策落實、經濟下行風險以及上市公司盈利預測下調風險釋放完成尋底和筑底過程。四季度通脹壓力減緩，經濟下行風險顯現，政府緊縮政策有望放松，市場在前期充分調整之后有望筑底回升”，并表示“下半年市場逐步見底回升的可能性很大，將積極布局防守反擊”

在資產配置方面上，東吳雙動力、東吳策略、東吳輪動表示，在調結構背景下，重點配置穩定增長型行業和新興產業，相對弱化周期型行業，但關注政策放松帶來階段性投資機會。“基于大消費的醫藥、食品飲料以及符合產業發展方向的新興產業仍然是我們未來的重點配置”，但與上半年不同，下半年，個股的分化在所難免。另外，會適當參與銀行、地產、機械等和宏觀經濟關系密切的行業的反彈機會。

東吳基金重倉的部分個股漲幅(截至 7 月 20 日)

證券代碼股票名稱年初以來的漲幅

000596 古井貢酒 32.40%

002223 魚躍醫療 67.03%

000423 東阿阿膠 41.87%

002236 大華股份 56.87%

600406 國電南瑞 58.25%

600111 包鋼稀土 40.37%

000762 西藏礦業 24.46%

300015 愛爾眼科 69.16%

002032 蘇泊爾 29.68%

(注：有部分個股東吳是二季度才買入，持有期間漲幅與表中不一致)