監管部門下發特急通知要求再清查地方政府投融資平臺

2010年08月07日 03:57
來源：21世紀經濟報道作者：陳昆才

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陳昆才

“前一輪政府融資平臺貸款‘解包還原’剛剛結束，現在又要重新甄別、排查風險。”8月6日，一家上市銀行授信部人士表示，本已安排的休假計劃，也成為泡影。“何時結束，還很難說。

銀行業知情人士透露，7月底，監管層在北京召開了關于地方政府融資平臺貸款(下稱“平臺貸款()清查甄別工作的座談會。8月初，監管部門即以特急通知的形式，發文部署新一輪平臺貸款的清查工作。

今年上半年，各家銀行按照“解包還原”的要求，開展了平臺貸款自查整改工作。基本摸清了平臺貸款底數，并逐步落實風險緩釋措施。“但在數據采集等方面也存在一些問題，如詳細分類的基礎數據統計仍不足。”一位銀行業人士直言。

核算平臺貸款的詳細數據，成為新一輪清查工作的重中之重。前述知情人士透露，監管部門要求各家銀行，逐戶建立臺賬，并對不同類別的平臺貸款進行定性甄別、分類處置，以有效緩釋和化解平臺貸款風險。

8月6日，一位熟悉清查工作的人士稱，工作安排非常緊湊；8月15日之前，完成銀政企及監管部門的四方對賬；月底之前，完成風險類別的劃分；9月10日之前，匯總全國數據。

現金流法則：誰需要追加擔保

“此番再啟動調查，強調以現金流對還款本息的覆蓋程度為重點。”前述上市銀行授信部人士表示，新一輪清查工作的重要變化體現在平臺貸款的風險劃分標準上。

在這份8月初的特急通知中，監管層要求派出機構和各家銀行按照風險“四分法”，即“全覆蓋、部分覆蓋、基本覆蓋、無覆蓋”的標準對平臺貸款劃分風險類別。

而在7月底，最近一次關于平臺貸款，還是按項目三分法，即“現金流全覆蓋、不能全覆蓋但第二還款來源充分、以及第二還款來源不充分”進行分類。

業內專業人士告訴記者，此番風險劃分的依據為借款人自身現金流占其應還本息的比例。其中，全覆蓋，這一比例在100%及以上，借款人自身現金流充足；基本覆蓋，這一比例在70%-100%之間，有少部分依靠財政擔保；半覆蓋，這一比例在30%-70%之間，部分依靠財政擔保；無覆蓋，這一比例在30%以下，借款人自身有少量現金流，但大部分依靠財政擔保。

根據這份特急通知的清查工作安排，在明確風險分類后，各行將四類平臺貸款進行分類處置。銀行業人士透露，首先，針對全覆蓋類平臺貸款，采用整體劃轉方式，即符合或整改后符合商業貸款條件的，納入一般公司類貸款。

其次，屬于半覆蓋類的平臺貸款，通過項目剝離、公司重組、增加新主體(借款和擔保主體)，經驗收合格后納入一般公司類貸款。

對主要以地方財政為擔保、以財政收入為還款來源的地方融資平臺，在保持原有債權債務關系的基礎上，增加新的擔保主體，追加土地、優質企業股權、有效收益權等合法足值的抵質押品，緩釋信用風險。

第三，對無覆蓋類，閑置不用、挪作他用以及潛在風險較大的平臺貸款，將采取清收或退出措施。

前述知情人士透露，監管層如此重視現金流對還款資金的覆蓋比例，乃是因為目前“平臺貸款”高增長勢頭雖然有所緩解(上半年增量約2800億元)，但“平臺貸款”整體代償性風險較大，表現為現金流不能完全覆蓋本息的貸款占比較高。

“從有關部門掌握的情況看，在平臺貸款中，項目沒有現金流、財政保障能力較弱、或者貸款本身不規范的，大概占到20%多一些。”業內知情人士告訴記者。一位銀行人士分析，這部分貸款應屬于此次提出的“無覆蓋”類平臺貸款。

多位銀行人士稱，如何執行好風險“四分法”、項目“三分法”將是一個挑戰。

“因為借款人的現金流與項目的經營性收入之間有差異，有些項目享受省級政府補助，這部分收入是否計算在項目現金流之內，需要給出執行標準。”8月6日，一位大行公司業務人士直言，再如，一個平臺公司同時運作多個項目，或者項目本身就是包裝出來的，如何一一對應。