基金上半年虧損4397億 股基僅一只實現盈利

2010年08月30日 01:54
來源：中國證券網－上海證券報 作者：吳曉婧

0人參與0條評論

60家基金公司旗下基金2010年半年報已披露結束。天相統計數據顯示，納入統計的基金上半年利潤總計虧損達到4397.5億元。在市場幾乎單邊下跌態勢之下，股票方向基金再度成為虧損“重災區”，固定收益產品則成為基金市場中唯一的亮點，債券型基金和貨幣型基金均實現了正收益。

⊙本報記者 吳曉婧

股基成虧損“重災區”

隨著刺激政策的不斷退出以及流動性逐步收緊，今年上半年，A股市場呈現出典型的單邊下跌行情。4月中旬的房地產調控政策嚴厲程度遠超市場預期，導致對經濟“二次探底”的擔憂迅速擴散，市場跌幅隨之擴大。短短6個月，滬深300指數跌幅達到28.31%。

顯然，政策的退出時間和收縮力度大大超出了基金的預期，倉位高企的基金難以做到果斷減倉，虧損不斷拉大。股票型基金無疑成為“重災區”，納入統計的股票方向基金中，上半年幾乎“全軍覆沒”，僅一只實現盈利。

天相統計數據顯示，包括股票型、混合型和封閉型基金在內的股票方向基金共計虧損達到4342.4億元，平均每只基金虧損達到9.67億元。其中，261只股票型基金上半年虧損達到2962.96億元，155只混合型基金上半年虧損達到1205.49億元，33只封閉式基金虧損173.95億元。此外，5只保本型基金虧損13.07億元，12只QDII基金上半年虧損64.57億元。

從單只基金來看，百億級規模的大基金上半年利潤虧損無疑是首當其沖。事實上，市場在整體下跌的同時，結構性差異顯著。其中，采掘、地產等周期性行業跌幅最大，銀行、機械等藍籌跌幅也比較大。醫藥、食品、商業等防御性板塊相對跌幅小，一些新興產業還錄得正收益。但對于規模龐大的百億級基金而言，由于基金規模偏大，在結構調整和減倉方面無疑會出現一定困難導致進度較慢。

天相統計數據顯示，股票型基金中，規模較大的高倉位指數基金成為虧損的重頭。其中，虧損超過40億元的15只股票型基金中，8只為指數型基金，虧損最大的指數基金為嘉實300，虧損幅度超過了102億元。

混合型基金中，嘉實主題基金則憑借在上半年良好的倉位控制和行業配置，成為唯一實現正收益的一只基金，上半年凈賺5.18億元。在虧損的混合型基金中，有4只虧損幅度超過30億元，虧損最大的一只基金虧損幅度接近70億元。

固定收益產品表現搶眼

在股票方向基金幾乎“全軍覆沒”的情況下，股債“蹺蹺板”效益再度顯現。事實上，上半年政策的變化無疑給債券市場帶來不錯的投資機會，債市呈現出普漲格局。固定收益類產品則成為資金的“避風港”，債券型基金和貨幣型基金均取得正收益。

天相統計數據顯示，納入統計的126只債券型基金上半年利潤總計為12.4億元，平均每只債券型基金凈賺983.8萬元，納入統計的62只貨幣型基金上半年利潤總計10.1億元，平均每只貨幣型基金凈賺1629.47萬元。

具體來看，126只債券型基金中，上半年實現盈利的共計99只，占比近8成，99只債券型基金共計實現盈利達到15.74億元，其余17只債券型基金則出現了不同程度的虧損，總計虧損3.34億元。其中，富國天豐為上半年盈利最大債券型基金，凈賺1.83億元，而虧損最大的一只債基達到8632萬元。

雖然上半年債市表現亮眼，不過，對于下半年的投資機會，多數認為，下半年政策朝不利于債券市場的方向轉變的可能性比較大，上半年的普漲格局難以再現，未來將進入一個持續震蕩整理期。考慮到經濟復蘇前景和通脹情況，股市的估值已經降到了歷史平均水平之下，權益類資產的吸引力在逐步提升。

按“基金公司”分類統計，上半年無一家基金公司旗下基金本期利潤出現凈賺，規模較大尤其是旗下指數型基金管理規模較大的公司首當其沖。15家基金公司旗下基金整體虧損額超過100億元。其中，華夏、易方達，博時、南方、廣發、嘉實、大成等一線基金公司因為管理資產規模龐大，成為虧損的重頭。

具體來看，華夏旗下基金上半年整體虧損額達到403.99億元，成為虧損最大的基金公司。該基金公司旗下27只基金中，規模較大的50ETF和華夏滬深300指數基金大幅虧損，虧損幅度分別為78.39億元和73.96億元。此外，指數基金管理規模較大的易方達旗下基金上半年同樣損失較大，虧損幅度達到392.26億元。該基金公司旗下指數基金6只指數基金共計虧損222.46億元。

打印轉發