戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃成就長期投資主題

2010年09月10日 02:06
來源：中國證券網(wǎng)－上海證券報作者：方俊

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記者方俊編輯朱紹勇

9月8日，國務院常務會議審議并原則通過《國務院關于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，確定七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)包括節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等。對此，國信證券發(fā)布研究報告指出，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃拉開大幕，期待后續(xù)更加詳細的指導目錄；而投資者可以短期關注交易性機會，長期關注具體規(guī)劃和受益政策支持力度的板塊。

報告指出，從公布的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)來看，符合市場的預期。而戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展意義重大，從戰(zhàn)略層面確定新興產(chǎn)業(yè)，并從先導性和支柱性高度強調(diào)新興產(chǎn)業(yè)，有利于推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構升級和經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，提升我國自主發(fā)展能力和國際競爭力，促進經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展。

而市場則期待后續(xù)更加詳細的指導目錄，目前會議出臺的是新興產(chǎn)業(yè)還沒有具體的產(chǎn)業(yè)目錄和規(guī)劃，隨后將會編制詳細的具體產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，制定好產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導目錄，優(yōu)化區(qū)域布局，形成各具特色、優(yōu)勢互補、結(jié)構合理的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展格局。

國信證券指出，不同產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段和受政策推動的敏感度不同。基于行業(yè)外部性的考慮，就是說行業(yè)發(fā)展是否給經(jīng)濟發(fā)展帶來額外的收益，從這個角度來看會對政策推動的敏感度有所區(qū)別，如節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車受到政策的推動力度會大一些。而新一代信息技術、生物產(chǎn)業(yè)、新材料和高端制造業(yè)受到政策的效應較，政策效應可能間接一些。

而從產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段來看，目前國家提出七大新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于不同的階段。有些產(chǎn)業(yè)經(jīng)過前期的技術和產(chǎn)業(yè)準備，下游需求在政策的刺激下將大幅增長，如核電未來幾年將迎來建設的高峰期，智能電網(wǎng)即將進入全面建設階段，智能化投資占電網(wǎng)投資比重也將翻番，三網(wǎng)融合已進入試點階段，物聯(lián)網(wǎng)進入實質(zhì)性推進階段，動力電池也將在新能源汽車鼓勵政策下迎來機遇，LED產(chǎn)業(yè)下游背光源需求強勁增長，通用照明一旦普及，成長也更為迅速，太陽能的相關環(huán)節(jié)甚至出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩。

因此，國信證券建議，投資者可以短期關注交易性機會，長期關注具體規(guī)劃和受益政策支持力度的板塊。具體來說，投資者可以關注節(jié)能環(huán)保中的設備板塊；新一代信息技術中的物聯(lián)網(wǎng)以及三網(wǎng)融合；生物醫(yī)藥和生物育種；新能源的光伏、核能和智能電網(wǎng)；新能源汽車上游的化工和金屬材料以及電子設備板塊；高端制造業(yè)中的海洋工程；以及新興的化工材料等。