戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃成就長(zhǎng)期投資主題

2010年09月10日 02:06
來(lái)源：中國(guó)證券網(wǎng)－上海證券報(bào) 作者：方俊

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記者 方俊 編輯 朱紹勇

9月8日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議審議并原則通過(guò)《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的決定》，確定七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)包括節(jié)能環(huán)保、新一代信息技術(shù)、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等。對(duì)此，國(guó)信證券發(fā)布研究報(bào)告指出，戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃拉開大幕，期待后續(xù)更加詳細(xì)的指導(dǎo)目錄；而投資者可以短期關(guān)注交易性機(jī)會(huì)，長(zhǎng)期關(guān)注具體規(guī)劃和受益政策支持力度的板塊。

報(bào)告指出，從公布的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)來(lái)看，符合市場(chǎng)的預(yù)期。而戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展意義重大，從戰(zhàn)略層面確定新興產(chǎn)業(yè)，并從先導(dǎo)性和支柱性高度強(qiáng)調(diào)新興產(chǎn)業(yè)，有利于推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，提升我國(guó)自主發(fā)展能力和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。

而市場(chǎng)則期待后續(xù)更加詳細(xì)的指導(dǎo)目錄，目前會(huì)議出臺(tái)的是新興產(chǎn)業(yè)還沒(méi)有具體的產(chǎn)業(yè)目錄和規(guī)劃，隨后將會(huì)編制詳細(xì)的具體產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，制定好產(chǎn)業(yè)發(fā)展指導(dǎo)目錄，優(yōu)化區(qū)域布局，形成各具特色、優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、結(jié)構(gòu)合理的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展格局。

國(guó)信證券指出，不同產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段和受政策推動(dòng)的敏感度不同。基于行業(yè)外部性的考慮，就是說(shuō)行業(yè)發(fā)展是否給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)額外的收益，從這個(gè)角度來(lái)看會(huì)對(duì)政策推動(dòng)的敏感度有所區(qū)別，如節(jié)能環(huán)保、新能源、新能源汽車受到政策的推動(dòng)力度會(huì)大一些。而新一代信息技術(shù)、生物產(chǎn)業(yè)、新材料和高端制造業(yè)受到政策的效應(yīng)較，政策效應(yīng)可能間接一些。

而從產(chǎn)業(yè)的發(fā)展階段來(lái)看，目前國(guó)家提出七大新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于不同的階段。有些產(chǎn)業(yè)經(jīng)過(guò)前期的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)備，下游需求在政策的刺激下將大幅增長(zhǎng)，如核電未來(lái)幾年將迎來(lái)建設(shè)的高峰期，智能電網(wǎng)即將進(jìn)入全面建設(shè)階段，智能化投資占電網(wǎng)投資比重也將翻番，三網(wǎng)融合已進(jìn)入試點(diǎn)階段，物聯(lián)網(wǎng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段，動(dòng)力電池也將在新能源汽車鼓勵(lì)政策下迎來(lái)機(jī)遇，LED產(chǎn)業(yè)下游背光源需求強(qiáng)勁增長(zhǎng)，通用照明一旦普及，成長(zhǎng)也更為迅速，太陽(yáng)能的相關(guān)環(huán)節(jié)甚至出現(xiàn)了產(chǎn)能過(guò)剩。

因此，國(guó)信證券建議，投資者可以短期關(guān)注交易性機(jī)會(huì)，長(zhǎng)期關(guān)注具體規(guī)劃和受益政策支持力度的板塊。具體來(lái)說(shuō)，投資者可以關(guān)注節(jié)能環(huán)保中的設(shè)備板塊；新一代信息技術(shù)中的物聯(lián)網(wǎng)以及三網(wǎng)融合；生物醫(yī)藥和生物育種；新能源的光伏、核能和智能電網(wǎng)；新能源汽車上游的化工和金屬材料以及電子設(shè)備板塊；高端制造業(yè)中的海洋工程；以及新興的化工材料等。

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