研報：信息技術股投資機會凸現(薦股)

2010年09月13日 13:40
來源：中國證券網作者：薦股

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國務院總理溫家寶9月8日主持召開國務院常務會議，審議并原則通過《國務院關于加快培育和發展戰略性新興產業的決定》。從我國國情和科技、產業基礎出發，現階段選擇節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車七個產業，在重點領域集中力量，加快推進。

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城鎮化與信息化融合推動城市信息化發展。當前中國的城鎮化進程正在加速，而信息化進程仍處于快速發展期。我們相信，正如信息化與工業化融合一樣，信息化與城鎮化的融合，將為信息產業帶來新的推動力，也為數字城市打開廣闊市場空間。

隨著各種智能化應用的興起，我們已進入數字城市時代。城鎮化的持續推進，隨之而來引發交通擁堵、能耗增加、社會治安等一系列城市問題。大力發展數字城市，用數字化手段統一處理城市問題，最大限度地整合、利用城市信息資源，提升城市生活品質，是建設和諧城市的有效途徑。

在數字城市各領域，根據受益于城鎮化加速的程度，以及市場發展前景，我們看好以下領域：

1)智能交通：未來幾年將是中國智能交通發展的上升時期，預計其市場規模到2010 年達到190 億元，且保持快速增長。

2)節能建筑：中國建筑耗能已超過經濟可負荷程度，節能市場巨大，預計未來幾年建筑機電設備節能服務市場規模增速將保持在30%以上。

3)醫療信息化：隨著新醫改的不斷推進，醫療信息化市場需求龐大，2011 年醫療信息化的市場容量預計達到179億元，且每年保持20%以上增速。

4)電子政務：電子政務的需求前景十分廣闊，預計未來3-5 年中國數字城管的市場容量每年可達到120 億元，且后續維護與升級的市場潛力巨大。

5)企業信息化：在數字城市的建設過程中，電子商務的重要程度日漸凸顯，預計未來幾年B2B 電子商務的交易規模復合增長率可達到39%；管理軟件是中小企業深化信息化應用的重點，這一市場未來的復合增長率也有望達到20%。

6)城市安防：伴隨著“平安城市”和“3111”工程的推進，國內各行業對安防監控需求激增，其中視頻監控市場規模未來三年復合增長可達到24%。

7)其他：在城鎮化相關的行業信息化中，綜合IT 服務商至關重要，推薦領先系統集成商。

隨著城鎮化的不斷推進，各個行業的信息化，智能化的需求逐漸提升，越來越多圍繞數字城市發展的公司值得我們關注，推薦數字城市的實踐者，以及各信息化領域的領先廠商。我們的推薦組合如下：主板公司——用友軟件、軟控股份、東華軟件、輝煌科技；創業板公司——數字政通、銀江股份。(申銀萬國證券研究所)

國金證券：云計算進入加速發展期(薦股)

事件

近期北京市、上海市公布了規模浩大的云計算計劃。

9 月初，衛士通在京召開了與運營商合作的關于云安全、云存儲的系列新品發布會，反響熱烈。

評論

我們依舊重申云計算是未來 3-5 年的技術革命：基于云計算的應用層出不窮，全球主要的以及次級的IT 廠商都提供了各自的云計算方案，美國國際數據公司(IDG)預測稱，到2012 年，全球主云計算是服務市場規模將達到約420億美元。

我國政府極其重視云計算所帶來的機會：溫總理在 2009 年的政府工作報告里提出戰略性新興產業報告后，北京、上海、無錫等地提出了物聯網、云計算發展規劃和實施計劃。上海市發布3 年規劃31 億推進13 個項目；北京市啟動祥云計劃，力爭世界級的云計算基地。

關于受益于云計算的上市公司：我們認為國家極其重視云計算的發展打開了行業發展的空間，而非單純的國家政策性紅包，因此我們更加看好獲得政府云計算建設投資、在云計算提供安全服務、以及具有相應創新商業模式的公司，比如：華勝天成、衛士通、順網科技等；同時我們認為目前部分優秀系統集成公司，通過集成、共建云計算項目的公司獲得發展，比如太極股份、浪潮信息。

投資建議

我們維持行業“增持”評級，投資組合第一梯隊華勝天成、衛士通、順網科技，第二梯隊太極股份、浪潮信息。(國金證券研究所)