新興產業八大主題推薦個股一覽

2010年09月28日 09:21
來源：中國證券網作者：薦股

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新興產業專題：《我國戰略性新興產業政策及影響》

新興產業投資策略專題：《產業與出口結構演變下的產業升級》

化學制藥專題：《乘全球制藥產業轉移之風，探中國藥企產業升級之路》(薦股)

三網融合專題：《通往“3+1”之路》(薦股)

核電設備專題：《AP1000主導下的投資機會》(薦股)

鋰電池專題：《鋰電池上游材料行業深度研究》(薦股)

鋁電解電容器專題：《供需結構性調整帶來的新機遇》(薦股)

垃圾處理專題：《在爭議中前行》(薦股)

LED產業專題：《LED產業步入黃金發展期》(薦股)

液晶顯示上游材料專題：《上游材料行業發展機遇顯現》(薦股)

重點關注公司(20家)

新興產業專題：《把握第四次產業革命的脈絡——我國戰略性新興產業政策及影響》

報告從7大產業18個重點領域以及產業鏈的角度去詳解各自政策歷史、未來政策預期及其影響。根據政策的分析、產業發展的現狀，結合我們的判斷提出我們認為未來最有潛力的發展領域和重點關注的上市公司。

應從技術和產業準備充分程度以及需求在政策刺激下彈性大小兩個的角度去把握投資路徑；看好處于或接近爆發期的產業，看好技術突破有望替代進口的產業。其中臨近爆發期的產業主要包括已處于爆發期的核電設備，以及臨近爆發期的智能電網、物聯網、三網融合、動力電池行業和節能相關的LED行業；此外，技術欲突破國外壟斷有望完成進口替代行業主要包括生物醫藥、新型平面顯示、大飛機制造、衛星產業等。

新興產業投資策略專題：《產業與出口結構演變下的產業升級》

產業與出口結構演變下的產業選擇：從目前中國所處的工業化階段和出口結構來看，我們看好制造業中的機械和交運設備類(包括電氣設備、精密儀器、通用機械)、電子和化工新材料產業，以及服務業升級的相關產業，尤其是制造業中的技術密集型產品的生命周期更長。非貿易品的服務業轉型和貿易品的制造業升級是結構調整的方向：服務業轉型和制造業升級是經濟轉型的突破口。

從產業結構演變規律來判斷，目前我國已具備向服務業加速轉型的條件，也就說在GDP總量中第三產業占比將增加。經濟轉型過程中，制造業的優勢依然維持；通過比較發現，在工業化中后期各個經濟體的優勢產業有，如韓國的電子、精密儀器、機械設備和交運設備及金屬制品等，臺灣的電子、化工以及精密儀器，日本則有電氣設備、交運設備及通用設備等。出口結構的演變規律與經濟轉型角度，看好資本和技術密集型行業。看好機械和運輸設備的競爭優勢，及雜項(SITC8)更細分類產品如量度、檢驗、分析及控制的儀器及器具、醫療器械、計量器和計數器，光學儀器等的出口替代。

化學制藥專題：《乘全球制藥產業轉移之風，探中國藥企產業升級之路》(薦股)

原料藥的全球產業轉移已基本完成——中國已成為全球最大的原料藥生產國與出口國；未來，中國制藥企業面臨全球仿制藥市場蓬勃發展和全球“研發&制劑”全面大規模轉移的歷史性發展機遇，有望參與并分享規范市場制劑的高容量和高盈利，實現向全球通用名藥企業的轉型。

制藥業務的每一次重大進展都帶動股價和估值大幅提升，而轉型過程中的高估值又很快被預期中的高盈利所消化，持有者獲利豐厚。產業升級的排頭兵(海正藥業、華海藥業、恒瑞醫藥、海普瑞)：轉型之路漸行漸近，業績爆發指日可待。

三網融合專題：《通往“3+1”之路》(薦股)

組建國家級有線網絡公司，形成“3+1”的競爭格局。到2013年三網融合全面推行階段，將形成“3+1”的競爭格局。即“中國移動、中國電信和中國聯通3家電信運營商+國家級有線電視網絡公司”；國家級有線網絡公司將建立自己的IDC，獲得寬帶業務的國際出口權，在視頻、寬帶和語音三塊業務上與電信運營商展開全業務競爭。

看淡有線電視運營、數字電視軟硬件子行業。國網公司組建過程中，上市公司的跨區域并購將被叫停，從而面臨整合價值被系統性高估的風險，推薦公司為：武漢塑料(推薦)、天威視訊(謹慎推薦)；國網公司組建后數字電視軟硬件行業將從分散走向集中，存活下來的公司也面臨業務的轉型風險；推薦的公司為數碼視訊。

看好光通信和增值業務內容供應子行業。在國網公司整合基本完成，網絡更加開放和充分激勵后，增值業務將迎來大發展，相關公司為奧飛動漫(推薦)、博瑞傳播(推薦)，時代出版(謹慎推薦)。光通信行業則受益于運營商投資規模的大幅增加，相關公司為中興通信(推薦)、日海通信(推薦)、新海宜(推薦)。