稀土“鍍金”A股基金吹響集結號(2)

2010年09月30日 10:05
來源：中國證券網作者：阮曉琴

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稀土無緣上市公司：中鋁大漲玄機何在？

9月28日,中國鋁業(601600.SH)漲停,29日股價再次出現漲停但被打開,最終收漲7.54%,在母公司中鋁公司高調宣布入主江鎢,布局江西稀土深加工后,公司股價出現價量齊漲,29日換手率達5.01%。

“就中國鋁業目前業務來說,肯定不支持股價如此強勢的上漲,而且近期中國鋁業準備增發,經過一圈路演后,機構反應不是很熱烈,中國鋁業僅流動股本就達78億股,這么大盤子,能夠連續上漲,也許背后另有玄機。”有分析師對記者表示。

9月26日,中鋁與江西省國資委草簽了《江西稀有金屬鎢業控股集團有限公司增資擴股協議》,未來3年內將向江鎢控股集團增資100億元,在贛打造稀有金屬、稀土等在內的產業基地。

但有有色分析師表示,從表面看,中國鋁業股價上漲肯定是和上述消息有關系,但這是母公司在運作稀土這個事情,和上市公司沒關系。而且從目前中國鋁業的發展戰略來看,公司可能會收購煤礦,而不是稀土。

中國鋁業中報顯示,公司上半年實現收入597.8億元,同比增長113.6%;歸屬母公司股東凈利潤5.3億元,去年同期為虧損35億元。有分析人士指出,稀土行業太小,即使全國的稀土資源都給中鋁,對其業績的影響也不會很大。(第一財經日報)

稀土!稀土!基金吹響集結號

土，有時可以是新貴的象征，比如稀土就是。近期，稀土名聲大噪而引人注目。9月中旬，日本因“撞船事件”面臨中國稀土禁運反制而惴惴不安，讓人領略到了稀土的“國際腕”。根據WIND數據統計，9月27至29日，金屬、非金屬與采礦指數連拉三陽，漲至3300.92點，漲幅達4.06%，遠遠高于大盤0.38%的漲幅。而個股方面，廣晟有色(600259)則一路看漲，昨日更直奔漲停，此外包鋼稀土(600111)、江西銅業(600362)等也表現不俗，頗有稀土不出，誰與爭鋒之范。

加強稀土監管，并購重組催生資本市場效應

在國務院2009年公布的《關于促進企業兼并重組的意見》中，稀土被首次列入了兼并重組的目錄，與汽車、鋼鐵、水泥等一起成為政府重點支持的六大集中度較低的行業，以期規范稀土行業，保護環境和資源。雖然《意見》中并沒有涉及稀土行業的整合計劃，但參與《2009~2015年稀土工業發展規劃》制定的人士透露，稀土行業的兼并重組主要是分離行業的整合，計劃到2015年從目前90家左右的稀土分離企業，重組成為20家左右。目前9行業競爭格局已經初步成型。北方輕稀土主要由包鋼稀土主導，南方中重稀土主要由中國五礦集團、江西銅業集團等幾家企業主導，此外中國鋁業總公司、中國有色礦業集團等央企以及地方國有企業也在發展稀土。

稀土產業通過加強監管、并購重組等方式的重新洗牌，令資本市場早早就嗅出了別樣的香味，那末資本緊隨著展開趨之若鶩的追逐便成為了自然。

稀土遭爆炒：基金無利不早圖

在資本市場上，基金向來是善趕早場的好學生。這場針對稀土的逐利游戲中，基金更是不甘人后，也毫不示弱，已然吹響了來勢洶洶的集結號。

根據有關數據統計，15只稀土股中，共有22只基金新進。如廣發穩健增長在二季度新進500萬股廣晟有色(600259)，持股比例占流通股比的4.49%；華夏盛世精選和國投瑞銀創新動力也是二季度新進包鋼稀土(600111)，加上此前進駐的華夏優勢增長等，目前共有7只基金在其前十大流通股東中。另有20只基金于二季度加倉，如申萬巴黎新經濟加碼橫店東磁(002056)258.7萬股；而易方達深證100、融通深證100、博時裕富滬深300、易方達滬深300則分別于二季度加倉98.19萬股、28.05萬股、8.59萬股、26.02萬股津濱發展(000897).

并非稀土強大的電磁屬性引得眾多基金集結屯兵，皆因基金無法拒絕稀土美麗的重組誘惑，國家希望通過兼并、聯合和重組等方式，逐漸構建以若干大型企業集團為主導的稀土產業格局，提高產業集中度、走集約化發展的道路。工信部總工程師朱宏任對此表示，為什么特別強調要推動稀土等行業的兼并重組，主要是因為我國一些行業存在著重復建設嚴重、產業集中度低、自主創新能力不強、市場競爭力較弱等問題。這些行業需要具有一定的規模經濟特征，企業也需要達到一定的生產經營規模才會更富經濟效率，才有利于發揮示范效應。

基金如此趕早場，當然是要圖功而返。根據稀土行業研究報告顯示，這些“埋下重金”的基金目前已斬獲不菲，對比大盤7月1日至9月28日收盤僅漲9.57%的現狀，稀土板塊中漲勢最弱的津濱發展也收獲了17.66%，而最高漲幅如橫店東磁，竟有116.61%的累計收益，平均下來15只股7月至今漲了66%。有關專業研究人士認為，稀土板塊除了深得政府支持外，時間點上也臨近重組窗口期，9月以來共有21家公司先后發布重組預案，而8月僅有30家，9月份剛過8個交易日就有20多家公司公布重組相關的公告，上市公司兼并重組升溫的趨勢或將引來更多投資資本的跟進。(投資快報)