上海啟動云計算基地 12只股有望沖漲停(2)

2010年10月27日 10:26
來源：中國證券網

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華東電腦:概念突出連續井噴

來源:頂點財經

異動原因:

公司擬置入華訊網絡91%股權,重組完成后,公司盈利能力將發生根本性轉變,三年業績承諾也將保障公司未來業績增長,且"云計算"概念突出。二級市場上,該股受到市場資金的熱捧。

投資亮點:

1、企業轉型:公司完成了從毛利率低的低端產品生產及代理向高端產品代理與集成轉型,從以產品研發、生產及代理向產品研發、生產及代理與信息系統集成相結合的方向轉型,至今已形成高端產品分銷于集成、智能建筑、軟件開發三大業務領域。

2、外資合作題材,公司與國際IT巨頭美國惠普合作成立華普信息技術有限公司,這也是惠普在中國設立的第一家合資企業,投資額達450萬美元(公司占2/3),主營高端服務器類產品,并推出"唐舟"這一國產OFFICE軟件。

3、高科技成果:公司依托于國內著名的計算機研究和開發機構華東計算技術研究所雄厚的技術開發實力,研制出EC"光輝"1000磁盤陣列海量存儲系統,該產品已通過上海市科技委員會的科技成果鑒定。

4、航天軍工:公司大股東華東計算技術研究所是中國電子科技集團公司旗下第三十二研究所,實際控制人是中國電子科技集團(CETC")是十一大軍工集團之一,其是在信息產業部直屬46家電子科研院所及26家全資或控股高科技企業基礎上于2002年3月設立,注冊資本63.5億元。集團公司所屬研究院所的研究領域覆蓋了電子信息技術的各專業門類,具備從電子元器件、整機到系統工程的綜合技術創新開發、系統集成實力,現擁有14個國家級重點實驗室、12個國家級與9個部級質量檢測機構。(消息來源:搖錢術智能財經終端)

風險提示:

公司高端產品分銷與集成服務業務對廠商的依賴程度較強,廠商政策變化將對公司業績帶來影響。

寶信軟件(600845):中期業績略低于預期全年增長較為平穩

公司今日公布2010 年中報。公司在2010 年1-6 月實現營業收入12.3 億元,同比增長2.69%；實現凈利潤1.18 億元,同比下降5.50%；在扣除非經常性損益后實現凈利潤為1.12 億元,同比下降1.19%。公司業績略低于預期。

主要業務均實現平穩增長。除系統集成收入下降外,公司主要業務均實現了較平穩增長。尤其是占據公司收入比重達73%的軟件開發業務同比增長3.48%,成為公司收入增長的基礎。需要說明的是,今年是公司較為困難的一年,部分新產品與新項目還處于投入期,預計未來兩年收入將會快速增長。

綜合毛利率略有提升,但管理費用增長較快。公司綜合毛利率較去年同期增加0.55 個百分點,達到26.59%。另一方面,公司期間費用率較去年同期的13.98%上升至14.78%,主要原因在于研發投入較大,管理費用較去年同期增長11.8%上升至14.

營業外收入減少也是利潤下降的重要原因。我們也注意到,盡管公司營業利潤同比增長2.56%,但利潤總額下降1.32%,主要原因在于去年同期營業外收入中包括收到張江功能區財政補貼784 萬元及所得稅清算退稅331 萬元,而在2010 年這部分補貼和退稅暫未收到。

預計公司未來幾年業績仍可實現較快增長。公司未鋼鐵行業內原有業務仍能維持穩定增長,增長的動力在于鋼鐵行業的持續重組兼并與信息化程度不斷提高；另一方面,未來幾年國家加速推廣能源管理中心建設,為公司的EMS 業務帶來新的市場空間。

維持公司"增持"評級。我們預計公司10、11 年EPS 分別為0.86、1010 元,對應10、11 年市盈率33.0、25.7 倍,估值尚屬合理,維持其"增持"評級。(申銀萬國尹沿技)

中衛國脈:推波助瀾勇當先鋒

來源:頂點財經

異動原因:

中衛國脈有望再度成為市場一大焦點。消息人事透露中國電信集團即將借助中衛國脈平臺聯手華潤集團成立項目公司,盤活旗下近千宗土地資產。

投資亮點:

1、投資1.52億元對數字集群系統進行補網擴容,擴容后的系統具有數據傳輸、收發短信息等功能。集群業務作為公司目前的主營業務,大大提高了網絡覆蓋,加強了通訊質量,得到了上海市無線電管理局的表彰,榮獲"2005年度無線電通信設備檢測先進集體"和"無線電頻率使用規范單位"。

2、公司第一大股東變更為中國衛星通信集團,是國家級衛星通信企業,為六大基礎電信運營商之一。擁有以衛星固定通信、地面網絡通信、移動通信、衛星通信企業,電視廣播業務及綜合信息服務為主體的五大業務體系。以信息服務業務為龍頭,以光纖通信為主干,以衛星廣播電視業務、3G、數字集群、中星寬帶、中星廣播等為接入手段,最終形成中國衛通完整的天地一體化的無縫隙寬帶信息服務網絡。

3、公司已成為國內唯一一家經營數字集群商業共網的電信運營商。公司開通國內第一個iDEN商用數字集群共網,公司的IDEN網是全國規模最大、技術最先進,功能最齊全的數字集群通信商業共網。(消息來源:搖錢術智能財經終端)

風險提示:

無線尋呼業務由于技術進步和消費升級的原因,市場繼續萎縮,用戶流失比較嚴重。