世德貝馮振中：通過安全管理幫客戶降低風險

2010年11月08日 17:56
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網財經11月6日《第六屆北京國際金融博覽會》節目播出“鳳凰網專訪世德貝中國區總裁馮振中”，以下為文字實錄：

鳳凰網財經：各位網友大家好，這里是鳳凰網財經直播間，今天我們有幸請到了世德貝獨立金融理財集團中國區總裁兼首席執行官馮振中先生。馮先生，您好。

馮振中：大家好。

鳳凰網財經：可能在國內大家對世德貝了解的不是太多，請您對整個公司的情況給我們網友做一些介紹吧？

馮振中：好的，可能大家對我們世德貝并不是很熟悉，可能大部分的中年以上的人群，熟悉乒乓球的人都知道有一個叫瓦爾德內爾，是一名乒乓球名將他是我們的客戶，也是我們在中國區的形象代言人。我從幾個方面來介紹一下世德貝在瑞典和在中國的一些情況，世德貝獨立金融理財集團是由我們在瑞典非常知名的一個家族，叫Soderberg家族和九名投資銀行的專家創立的。

目前是瑞典最大的獨立金融理財集團，這個家族是什么樣一個情況？它在是瑞典是四大家族之一，這個家族有150年的經營歷史。過去這個家族是做鐵礦貿易，你也知道，瑞典曾經經濟發展最主要的動力是靠木礦資源和鐵礦資源。在當初的工業化時期，我們世德貝家族為瑞典的發展起到很大的貢獻。后來世德貝家族又做PE業務，主要是投資一些未上市的公司，然后幫助其上市，幫助其成長。

我們世德貝獨立金融理財集團，是由世德貝家族和九位投行的專家成立的，我們做的業務內容主要是什么呢？就是有一些資產管理的業務，還有一些風險管理的業務，另外還有一些養老金咨詢的業務，幾大塊兒。目前我們管理的資產額大概在1400億左右，營業額總共是7個多億到9個多億，可以說世德貝在瑞典的發展是非常迅速、非常成功的。

鳳凰網財經：請問世德貝現在在國內的發展情況是怎么樣的呢？

馮振中：世德貝是2007年進入中國市場的。

鳳凰網財經：已經3年了。

馮振中：應該是2007年的年末進入中國市場的，我們進入中國市場，我們先以什么業務作為我們的切入點呢？以我們的財富管理業務，作為我們的切入點呢也就是說我們目前給中國的客戶提供三項服務：一個是金融理財規劃；第二個是一些金融產品的精選和導購；第三個是瑞典最有特色的叫資產管理業務。資產安全管理業務，這三項業務其實對于任何一個私人機構要進行財富管理，無非就要考慮這三個方面的問題。

比如說第一，他必須考慮什么樣的一種財富管理方式，才是一個最佳的，最適合自己的一種財富管理方式，那我們在這里面就在做一些幫助客戶做一些量身訂作的策劃服務。

財富在管理過程中主要的風險是來自于兩個方面，一個是來自于我們家族出現什么意外，或者健康問題等等，這些風險就會導致我們財富大量的損失，或者是我們未來收入的大幅減低，這些風險我們需要用保險的方式去轉移。

另外還有一個財富保值增值的方式就是投資，在投資這一過程中也會有風險，因為各種投資產品的波動還是很大的，如何盡量去獲得我們應有的回報，合理回報的同時，能夠盡量的回避風險，這也是我們要做的風險控制方面一些的事情。

正是基于這兩點，我們就要好好的策劃，而且在這策劃過程中，主要是為了幫助我們的私人客戶，能夠有一個更好的未來，在未來中間有幾大項是非常重要的。比如說養老、子女教育、住房這都是三座大山，這三個事情都是我們每一個人要必須要提前規劃、更好的規劃，才能夠讓我們的財富能夠有效的運用到我們的生活中去。其他的當然還有一些其他的規劃，但是這三個是最基本的，我想這是我們所說第一項很重要的業務。

第二項業務，無論你自己是不是已經決定了采取一種什么樣的財富管理方式，但是最終你要讓自己的財富保值或者增值，就必須要落實多各種金融產品上來。金融產品那么多，信息也不一定收集的那么快，我們作為這樣一個機構，我們可以在產品購買之前幫助客戶收集各種產品信息，客戶在購買的時候，我們會對各種產品進行分析評價，然后選出一些非常不錯的產品推薦給客戶，最后產品購買之后，我們還會提供持續的跟進，這就是我們所說的第二項業務。

第三項，安全管理，所謂的安全管理就是說我們在投資波動市場空間，如何讓我們的投資在任何一個時間點進去的時候，能讓我們的風險控制在一定范圍之內？我們這里有一個安全管理指的是什么？我們的目標就是讓客戶任意，12個月內他的資產損失不會超過期間最高值的一定比例，這就是我們提供客戶的一個很好的風險控制的辦法，能夠幫助客戶獲得一個長期向上的回報，在股市上漲的時候能大漲、跟著漲，在股市下跌的時候，我們能控制在一定的損失范圍之內。這樣的話，尤其是像這種金融危機，如果一旦出現大幅下跌，給客戶造成損失，我們就能夠很好的回避掉，就這三項業務。

鳳凰網財經：說到財富管理，我有一個問題問您，現在中國國內的通脹預期是越來越明顯，央行在上個月也進行了一次加息。從國際環境上來說，美國是繼續他的寬松貨幣政策，這都對中國國內投資者的財富造成了一定的影響，世德貝在投資理財上，在產品設計上又做了哪些新的規劃？

馮振中：是這樣，通脹也就是說它肯定是在無情的吞食掉我們的財富，每年可能一點點的通脹，看不出來我們的財富有多大的損失，但是長期下來我們的損失是非常大的。就好比我們過去，那個叫萬元戶，那個時候萬元戶就很了不得了，現在一萬元可能買一平方米的房子都還不夠。所以說這種財富損失的速度其實是很快的，如何去應對通脹，就必須要通過投資抗通脹的一些品種，抗通脹一些品種，我們想金融產品其實有很多，向那種股票，像這些房地產等等，無非投資就是幾大類，無非是金融投資，一個是實物投資，一個是企業投資。

在金融投資里面，很重要的一些抗通脹的品種，比如說像房地產，比如說一些股票、基金等等，投資股票市場的一些基金等等。但是這樣的一些品種，當然還有其他一些包括像黃金都是抗通脹的品種。這些品種都有一個問題它的波動是非常的大，你如果入市的時點不好的時候，尤其是在通脹的后期，風險很高，你剛好買進去的時候，有些客戶買進去的時候很大，很長一段時間才能回來，這個時候對于客戶來說心里的壓力，還有一種經濟損失都是很大。我們其實強調了一點，就是我們剛才所說的安全管理，就是我們一定在看通脹的同時，去追求更高回報的同時，如何去回避大幅下跌所帶來的風險。

我們的安全管理，目前是運用在基金的轉換上，還有一個是在投連險賬戶的轉換上。投連險賬戶的轉換有一個優勢，轉換是免費的，當然基金的優勢主要是初次的認購費，相對于投連險比較低，但是這兩個品種都是能夠很好，只要我們管理的很好，我們既能做到抗通脹，又能夠回避大幅的下跌，我們安全管理服務很重要的一個賣點這在這里，而且還能夠根據客戶的風險偏好進行選擇。

你比如說過去，比如說你愿意承受10%的虧損，我們就叫安全90。你愿意承受15%的風險，我們叫安全85。你愿意承受25%的風險，我們叫安全75。這樣的話，我們就根據客戶的風險偏好，不像過去很多做一些基金投資，做一些投連險投資，都不清楚所謂的風險到底有多大，只是說這個是穩健，穩健的你就買吧，買了以后波動很大，虧了很多，你就要投訴他們。但是我們的預期管理目標非常明確，就是根據你風險偏好來選擇，給客戶一個很明細的說法，這是第一。

第二就是剛才說了，追求一個長期的回報，可以抗通脹也可以會回避損失。

第三個像這種的產品其實在市面上還有一些，比如說一些券商集合理財產品，還有一些陽光私募基金，他們都說要追求絕對回報，都能在股市好的時候向上走，股市大跌的時候能夠不跌，但是這樣的品種有一個問題就是什么呢？它的門檻太高了100萬起。另外還有一個業績提成費也很高，有的達到20%以上，相對的流動性也不高，就是可能你封閉時候時間比較長，一個月才開放一次。

我們的安全運用在基金的轉換，還要運用在投連險賬戶免費轉換的，其實相對來說我們的門檻降低了很多，只要你買得起基金就可以，只要你買得起投連險就可以，所以說沒有門檻。流動性也很好，你隨時可贖回和認購，因為基金和投連險的流動性是非常好的，門檻也低。我們的管理費也不大多，我們目前現在在中國客戶推薦這個服務也是免費的，在國外我們其實有很多客戶選擇我們，有300億的資金選擇我們這樣的一個服務，而且有50%以上的中長期客戶選擇我們這樣一種服務，非常的受歡迎。而且我們本身做的基金中的基金，在國外的誠信評級里面，這在三年金融危機期間，我們被評為五星級，排名在同類界中第一名，收益和風險都派在第一。

鳳凰網財經：那如果說我們的投資者想要購買我們的產品，要通過哪些途徑呢？國內哪些途徑可能購買到我們的產品？

馮振中：是這樣的，其實我們自己不推出產品，我們只是一種服務，我們會把一些服務嫁接到國內的銀監會、證監會、保監會所規定的那些品種上去。比如說他買了投連險，那我們就可以幫他做安全管理，他買了基金我們也可以幫他，無論任何地方買，我們都可以幫助他去做一些轉換。就是告訴他什么時候應該配制多少的股票制基金，什么時候應該配制多少的債券基金，我們會給出我們的意見。包括還有投連險賬戶，什么時候應該購買更多的成長性賬戶，什么時候應該購買更多的穩定性的賬戶，安逸性的賬戶。

鳳凰網財經：其實我們所做的就是一個財富管家的一個角色。

馮振中：我們就是一個服務的角色，就是幫著他去管理他的金融產品，給它們配制一些比重，或者根據市場的一些變化來進行調整，來實現我們的安全管理的目標。

鳳凰網財經：世德貝在國內未來的發展目標有哪些？

馮振中：世德貝在中國的發展目標，應該說首先我們希望能夠，在財富管理業務上能夠做出一定的增長，因為在國外獨立理財是非常受歡迎的，在英國有70%以上的人會選擇我們這種獨立理財業務。那我想首先我們還是把它做成一個未來這幾年的增長，肯定是做成一個最主要的業務方向，當然在我們發展的方向，怎么樣去做到？我想首先是把我們瑞典的一些業務模式，怎么樣試用于中國這是第一，業務模式是非常難復制的，我們想把這個打造成適合中國的一種業務模式。

第二點，我們會做打造好一個平臺，就是我們的分析研究和IT平臺，我們的分析研究平臺，能夠對市面上所有的金融品種，能夠進行分配評價進行篩選，這是我們所要做的一項工作；第二個是IT平臺，我們的IT平臺能夠讓我們的理財師和研究團隊，能夠非常方便高效的為客戶服務，這是我們的第二大目標，首先把業務模式復制過來，第二個把我們的平臺打造的更好，然后我們會再進行全國的復制。

第三、接下來會把我們的服務在各個產品平臺上進行合作，因為在瑞典的我們是與兩家基金平臺和六家保險公司合作，把我們的安全服務都可以掛在這些平臺上，很多客戶都是選擇我們這樣的一些服務，目前我們也會跟銀行一些機構在洽談，和他們來合作發行、設計一些基金中的基金，來為他們的客戶作出更多的貢獻。

鳳凰網財經：作為一家專業理財機構的中國高管，您對中國金融理財市場未來發展方向怎么看？

馮振中：中國的理財市場，首先就是老百姓的財富現在是越來越多，應該說增長的速度也很快，尤其股市上一些好的市場上漲，也會帶來很多人財富的增長。他有了錢以后，無非就是消費要么就是投資，作為一個投資者的，他對很多品種可能是非常難以理解的，尤其將來的金融品種也會越來越多，越來越復雜的情況下，也會越來越難以怎么樣去把握自己，怎么樣去選擇這些金融品種。

這樣的話，理財的機構的空間就會很大，幫助客戶去選擇一些品種，一個需求很大，老百姓的需求很大，投資的需求很大，老百姓對金融產品的理解也是可能越來越難。做為我們這樣的專業機構，發展的空間也就越來越大，我們想主要怎么樣才能夠做到專業，要做到可靠。這才是讓客戶滿意的最核心之道，我們才能夠有更多的成長空間，這也正是我們世德貝所要強調的優勢。

因為我們世德貝在瑞典也是這樣，我們強調的一個是最佳服務，我們首先要能夠滿足客戶的服務；第二個強調的就是最佳的平臺，只有這樣的一個平臺，我們的分析研究平臺，最好的IT平臺等等，都是為了更好的為客戶服務；第三個也是強調的最佳的員工，可能第三方理財公司也會很多，我們會打造一支最優秀的第三方理財的員工隊伍。通過我們員工隊伍的專業、優勢和我們員工隊伍的誠信服務，能夠滿足客戶的一些需求，這樣才是我們這個公司將來發展的一個最主要的核心，也是未來其他第三方公司能夠長足發展的一個很重要的因素之一。

鳳凰網財經：謝謝馮總接受我們今天的訪談。