美量化寬松成眾矢之的世行呼吁G20重啟金本位

2010年11月09日 13:21
來源：中國證券報作者：陳聽雨

0人參與0條評論

隨著本周二十國集團(G20)首爾峰會的臨近，各成員國之間火藥味漸濃。當前，各國紛紛把矛頭對準美國聯邦儲備委員會重啟6000億美元量化寬松政策，批評美國此舉破壞多邊合作。分析人士認為，美國總統奧巴馬可能將在首爾峰會上遭遇其他成員國集體發難，如果峰會無法協調各國貨幣政策立場，將加深市場對全球經濟再度陷入動蕩的擔憂。

世界銀行行長佐利克8日則建議，G20成員國需在平衡需求和刺激增長上合作，應考慮重新實行經過改良的全球金本位制度，將黃金作為市場對通貨膨脹、通貨緊縮的全球參考點，為各國匯率浮動提供指引。

G20恐成“G19+1”

德國財政部長朔伊布勒8日表示，在不缺乏流動性背景下，美聯儲重啟量化寬松政策缺乏經濟意義。朔伊布勒稱：“我非常懷疑美聯儲向市場注入無限量資金是否有意義，這將破壞美國財政政策的信譽?！彼芬敛祭者€對美國的匯率政策提出批評稱，“美國指責中國等新興經濟體國家操控匯率，自己卻開動‘印鈔機’以壓低美元匯率，這種做法無法解決問題?！彼芬敛祭胀瑫r表示：“德國出口貿易的成功并未依賴任何競爭性貨幣措施，而應歸功于德國企業競爭力的提升。

包括巴西和南非等在內的G20新興經濟體成員國指出，美聯儲放松貨幣政策將使美元進一步走軟，推高大宗商品價格并令現金大量涌入新興市場，增加后者把控熱錢的難度。

南非財長戈登8日稱，美聯儲的決策“破壞了危機期間G20各成員國領導人達成的盡全力維護多邊合作的精神?！痹趭W巴馬政府的倡導下，2009年G20匹茲堡峰會就實現更均衡的全球增長達成共識；而僅在5個月前，G20領導人還齊聚多倫多，積極討論有關“集體福利”和“共同目標”的實現，并聲明“G20成員國有義務保障全球經濟的整體健康。

美聯儲主席伯南克對此辯解稱，美聯儲決定恢復購買大量國債仍屬于傳統貨幣政策范疇，此舉可有效提升美國乃至全球的經濟增長。伯南克稱：“美國沒有試圖創造通脹。不過，美聯儲當前肩負著抑制通脹和提升就業的‘雙重使命’，因而必須避免物價回落至穩定水平線下，應將通脹水平視為未來采取更多行動的信號。

世行呼吁重啟金本位

面對各成員國在貨幣政策問題上的爭論，佐利克8日建議，在討論匯率體制改革時，G20可以考慮使用基于黃金的全球儲備貨幣，這將反映各國經濟的實際狀況，此種新金本位體系應被視為“布雷頓森林體系II”的繼任體系。

佐利克稱：“教科書可能將黃金視為過時貨幣，但今天市場仍在使用黃金作為貨幣的替代資產。

“布雷頓森林體系II”始于1971年，時任美國總統尼克松終止了“布雷頓森林體系I規定的美元與黃金掛鉤的關系。

佐利克表示，恢復貨幣與黃金掛鉤“實際、可行、且不極端”。佐利克稱：“這一新體系可能需要涉及美元、歐元、日元、英鎊、以及正走向國際化的人民幣。

此外，佐利克還呼吁，G20首爾峰會應支持發展中國家的基礎設施建設、農業和勞動力發展。