美量化寬松成眾矢之的 世行呼吁G20重啟金本位

2010年11月09日 13:21
來源：中國證券報(bào) 作者：陳聽雨

0人參與0條評論

隨著本周二十國集團(tuán)(G20)首爾峰會的臨近，各成員國之間火藥味漸濃。當(dāng)前，各國紛紛把矛頭對準(zhǔn)美國聯(lián)邦儲備委員會重啟6000億美元量化寬松政策，批評美國此舉破壞多邊合作。分析人士認(rèn)為，美國總統(tǒng)奧巴馬可能將在首爾峰會上遭遇其他成員國集體發(fā)難，如果峰會無法協(xié)調(diào)各國貨幣政策立場，將加深市場對全球經(jīng)濟(jì)再度陷入動(dòng)蕩的擔(dān)憂。

世界銀行行長佐利克8日則建議，G20成員國需在平衡需求和刺激增長上合作，應(yīng)考慮重新實(shí)行經(jīng)過改良的全球金本位制度，將黃金作為市場對通貨膨脹、通貨緊縮的全球參考點(diǎn)，為各國匯率浮動(dòng)提供指引。

G20恐成“G19+1”

德國財(cái)政部長朔伊布勒8日表示，在不缺乏流動(dòng)性背景下，美聯(lián)儲重啟量化寬松政策缺乏經(jīng)濟(jì)意義。朔伊布勒稱：“我非常懷疑美聯(lián)儲向市場注入無限量資金是否有意義，這將破壞美國財(cái)政政策的信譽(yù)。”朔伊布勒還對美國的匯率政策提出批評稱，“美國指責(zé)中國等新興經(jīng)濟(jì)體國家操控匯率，自己卻開動(dòng)‘印鈔機(jī)’以壓低美元匯率，這種做法無法解決問題。”朔伊布勒同時(shí)表示：“德國出口貿(mào)易的成功并未依賴任何競爭性貨幣措施，而應(yīng)歸功于德國企業(yè)競爭力的提升。

包括巴西和南非等在內(nèi)的G20新興經(jīng)濟(jì)體成員國指出，美聯(lián)儲放松貨幣政策將使美元進(jìn)一步走軟，推高大宗商品價(jià)格并令現(xiàn)金大量涌入新興市場，增加后者把控?zé)徨X的難度。

南非財(cái)長戈登8日稱，美聯(lián)儲的決策“破壞了危機(jī)期間G20各成員國領(lǐng)導(dǎo)人達(dá)成的盡全力維護(hù)多邊合作的精神。”在奧巴馬政府的倡導(dǎo)下，2009年G20匹茲堡峰會就實(shí)現(xiàn)更均衡的全球增長達(dá)成共識；而僅在5個(gè)月前，G20領(lǐng)導(dǎo)人還齊聚多倫多，積極討論有關(guān)“集體福利”和“共同目標(biāo)”的實(shí)現(xiàn)，并聲明“G20成員國有義務(wù)保障全球經(jīng)濟(jì)的整體健康。

美聯(lián)儲主席伯南克對此辯解稱，美聯(lián)儲決定恢復(fù)購買大量國債仍屬于傳統(tǒng)貨幣政策范疇，此舉可有效提升美國乃至全球的經(jīng)濟(jì)增長。伯南克稱：“美國沒有試圖創(chuàng)造通脹。不過，美聯(lián)儲當(dāng)前肩負(fù)著抑制通脹和提升就業(yè)的‘雙重使命’，因而必須避免物價(jià)回落至穩(wěn)定水平線下，應(yīng)將通脹水平視為未來采取更多行動(dòng)的信號。

世行呼吁重啟金本位

面對各成員國在貨幣政策問題上的爭論，佐利克8日建議，在討論匯率體制改革時(shí)，G20可以考慮使用基于黃金的全球儲備貨幣，這將反映各國經(jīng)濟(jì)的實(shí)際狀況，此種新金本位體系應(yīng)被視為“布雷頓森林體系II”的繼任體系。

佐利克稱：“教科書可能將黃金視為過時(shí)貨幣，但今天市場仍在使用黃金作為貨幣的替代資產(chǎn)。

“布雷頓森林體系II”始于1971年，時(shí)任美國總統(tǒng)尼克松終止了“布雷頓森林體系I規(guī)定的美元與黃金掛鉤的關(guān)系。

佐利克表示，恢復(fù)貨幣與黃金掛鉤“實(shí)際、可行、且不極端”。佐利克稱：“這一新體系可能需要涉及美元、歐元、日元、英鎊、以及正走向國際化的人民幣。

此外，佐利克還呼吁，G20首爾峰會應(yīng)支持發(fā)展中國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、農(nóng)業(yè)和勞動(dòng)力發(fā)展。

打印轉(zhuǎn)發(fā)