300億撤退股指暴跌原因何在周三能否變盤(8)

2010年11月17日 08:14
來源：中國證券網作者：周鵬峰唐真龍李丹丹

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期指致調整加速暴跌將是板塊切換前奏 上證博客占豪 2010-11-16 15:10:00

有了股指期貨這一交易品種，市場的很多走勢就經常打時間差，按照技術今天不是暴跌而應該是盤整，等重新釋放完向上動能出貨才再次暴跌向年線走。但有了股指期貨這個放大市場變化的工具，有了可以股指期貨這個獲利工具，現貨市場就可以走這種突襲。因為在上周五暴跌后，市場還有一個巨大壓力沒釋放，那就是資源股及一些概念股，這種股票早晚補跌，但從主力出貨的角度來說應該在再次反彈后順勢出一部分再砸。但今天午后的走勢，實際上是直接抹去了正常的技術反彈，直接用籌碼往下砸，然后在股指期貨市場做空，一樣可以賺錢。就演變成了這種沒有“二傳”就直接“暴扣”的局面。

這種格局，只要策略得當，不但不會有什么太大損失，反而是種下后市賺錢種子的時候。本輪調整的目標位就是年線，因此到年線附近是早晚的事，那么按照預期策略，只要分批按步驟在有預期的板塊進行逢低布局就可以了。筆者最近兩三個交易日一直強調的就是在反彈時切忌追高，個股反彈幅度較大還要注意出倉，但逢低則是吸納時機，這個原則只要用好，后市就能賺得多。更重要的是，今天午后的暴跌源于前期暴漲的資源股、概念股的補跌，那么這種下跌的動力性是難以長期持續的，所以在目標位只要是好股票要大膽吃，跌過頭了要更敢于吃！資源股雖然還沒跌到位，但很多個股已經跌到位了，今天不過是到了昨天跌過的位置而已。大盤都跌回年線了，這不是我們早先夢寐以求的吃貨時機嗎？

今天盤沒什么好說的，由于大資金直接到股指期貨市場套利，最終把正常的反彈給省了。如此也好，反倒省心了不少，按照預期的目標股，該吃貨吃貨，把貨分批吃足倒頭睡大覺都可以。或者留一部分倉位，邊打邊走，逢高走點，逢低吸點，后面的市場反倒好應付了。

回憶一下筆者很久之前講的策略：做短線的高拋低吸，做中長線的等等，等著暴跌一步到位殺進去！現在，殺進去的機會來了。還是那句話，炒股，要搞清楚你是干長線？中線？還是短線？否則，越干越暈，越找不到北！

從今天暴跌的情形看，比上周五要好很多，整體市場跌幅超過大盤的只有三分之一，跌停的股票也不多，多為前期概念股的補跌，而漲幅榜前列的則是新氣象。所以，這輪暴跌也是一個板塊熱點切換的前奏。

恐慌中誰在受益，誰最尷尬　上證博客玉名 2010-11-16 15:09:00

股指今日盤中再度出現了恐慌性的殺跌盤，這個其實是在預期中的，在今兒早評中我也大家分析過了，“如同‘病來如山倒，病去入抽絲’，長陰對市場和投資者的心理影響短時間內難以消除，如同向木樁中砸入釘子，釘子拔出來了，但窟窿還在，所以說如今盤面還是比較脆弱一些，盤中急跌現象會在本周中時時出現，對此投資者要做好心理準備，只要本周無實質利空出現，那么多頭在本周中后期必然會有反攻動作，這是肯定的。”所以實際上對于恐慌情緒，這個始終會圍繞在本周行情中，這個是勿庸置疑的，而且即便一根長陽起來，這個恐慌因素也會比較集中出現，這就是盤中為何會有急跌的原因。

實際上問題還是回到原先，玉名給大家明確的三點上，尤其是其中第三點提到了下跌中誰最受益，誰最尷尬。如今行情誰最尷尬，是高位追高的而沒有止損的，因為先行布局和獲利的投資者是在用利潤去博更多的利潤，對來說鎖定利潤多與少，而追高者則是用本金去博弈利潤，所以這部分角色最尷尬。行情恐慌盤之后，這部分人群割肉出局，雖然可止損，但其手握資金勢必還要進場，跌下去你不敢入，或者無法入，而一旦漲起來，很可能又比原來價格高。

而實際上受益的是主流資金，短線股指的調整，算是對之前快速上漲后的清理，這是合理的，因為主流資金之卡接近滿倉高位，勢必要調倉和調用資金。長陰省去了持續的陰跌調整，表面上殘酷卻也算干脆，如果沒有這次長陰，而是在高位整理1～2周，重心穩健下移，那樣場內資金恐怕比如今還要難受。如今是快速下移的，中間都是真空地帶，而不是實際的交易區，日后收復起來反而容易。當然長陰實際上不僅對持股者有影響，對持幣者也有沖擊，如果是之前，遇到調整下來，很多股民會毫不猶豫地買入和補倉，而如今，雖然點位一樣，個股沒變，但很多持幣者實際上是不敢入場的。所以說，長陰達到的效果是多方面，多層次，即能夠讓主力倉位上得到一個緩沖，讓虛高的指數降溫，同時也達到了敲山震虎的作用。

關于長陰我認為，首先躲是躲不開的，只有面對，2007年至今，有牛市有熊市，而市場經歷如今級別的長陰卻達20多次之多，且牛市中更多，所以唯有積極應對，應對策略是三個，一種就是《主體思維選股法》“賣出三要素”中的趨勢止損、止贏法，通過客觀的制度去解決，只要到達相關止損和止盈位即進行機械地賣出操作，因為客觀的機制比任何主觀的行為判斷都要來得可靠，其能夠讓你在市場中生存，這個其實也是玉名最早就交給大家的；另一個就是對沖機制，面對破位加速恐慌時及時在股指期貨開設反向倉單進行對沖操作，該點實際上在2010年5.6日美股盤中千點大跌時體現最為明顯，但這對普通股民來說難度大；那么還有一種，也是我平時經常使用的，那就是倉位控制和性質轉換，上周在行情縱深發展的時候，我提示大家要提高防御型品種諸如醫藥、公用事業和封基的倉位，如今來說，前兩者在下跌中領漲，而封基則是抗跌明顯，這也是一種比較積極的方法。

關于后市，今兒早評我給大家介紹了，防御型品種繼續吸引著資金流入，說明后市行情還是以調整修復為主，而要想出現比較大的反彈，必須要從銀行股做起，否則其他板塊是不具備對市場的引領作用，不過經過兩天的長陰后，市場做空動能釋放比較充分，關鍵就要看銀行股何時受到資金關注，進行相關的反擊動作，這是關鍵。