300億撤退股指暴跌原因何在 周三能否變盤(8)

2010年11月17日 08:14
來源：中國(guó)證券網(wǎng) 作者：周鵬峰 唐真龍 李丹丹

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期指致調(diào)整加速 暴跌將是板塊切換前奏 上證博客 占豪 2010-11-16 15:10:00

有了股指期貨這一交易品種，市場(chǎng)的很多走勢(shì)就經(jīng)常打時(shí)間差，按照技術(shù)今天不是暴跌而應(yīng)該是盤整，等重新釋放完向上動(dòng)能出貨才再次暴跌向年線走。但有了股指期貨這個(gè)放大市場(chǎng)變化的工具，有了可以股指期貨這個(gè)獲利工具，現(xiàn)貨市場(chǎng)就可以走這種突襲。因?yàn)樵谏现芪灞┑?，市?chǎng)還有一個(gè)巨大壓力沒釋放，那就是資源股及一些概念股，這種股票早晚補(bǔ)跌，但從主力出貨的角度來說應(yīng)該在再次反彈后順勢(shì)出一部分再砸。但今天午后的走勢(shì)，實(shí)際上是直接抹去了正常的技術(shù)反彈，直接用籌碼往下砸，然后在股指期貨市場(chǎng)做空，一樣可以賺錢。就演變成了這種沒有“二傳”就直接“暴扣”的局面。

這種格局，只要策略得當(dāng)，不但不會(huì)有什么太大損失，反而是種下后市賺錢種子的時(shí)候。本輪調(diào)整的目標(biāo)位就是年線，因此到年線附近是早晚的事，那么按照預(yù)期策略，只要分批按步驟在有預(yù)期的板塊進(jìn)行逢低布局就可以了。筆者最近兩三個(gè)交易日一直強(qiáng)調(diào)的就是在反彈時(shí)切忌追高，個(gè)股反彈幅度較大還要注意出倉(cāng)，但逢低則是吸納時(shí)機(jī)，這個(gè)原則只要用好，后市就能賺得多。更重要的是，今天午后的暴跌源于前期暴漲的資源股、概念股的補(bǔ)跌，那么這種下跌的動(dòng)力性是難以長(zhǎng)期持續(xù)的，所以在目標(biāo)位只要是好股票要大膽吃，跌過頭了要更敢于吃！資源股雖然還沒跌到位，但很多個(gè)股已經(jīng)跌到位了，今天不過是到了昨天跌過的位置而已。大盤都跌回年線了，這不是我們?cè)缦葔?mèng)寐以求的吃貨時(shí)機(jī)嗎？

今天盤沒什么好說的，由于大資金直接到股指期貨市場(chǎng)套利，最終把正常的反彈給省了。如此也好，反倒省心了不少，按照預(yù)期的目標(biāo)股，該吃貨吃貨，把貨分批吃足倒頭睡大覺都可以。或者留一部分倉(cāng)位，邊打邊走，逢高走點(diǎn)，逢低吸點(diǎn)，后面的市場(chǎng)反倒好應(yīng)付了。

回憶一下筆者很久之前講的策略：做短線的高拋低吸，做中長(zhǎng)線的等等，等著暴跌一步到位殺進(jìn)去！現(xiàn)在，殺進(jìn)去的機(jī)會(huì)來了。還是那句話，炒股，要搞清楚你是干長(zhǎng)線？中線？還是短線？否則，越干越暈，越找不到北！

從今天暴跌的情形看，比上周五要好很多，整體市場(chǎng)跌幅超過大盤的只有三分之一，跌停的股票也不多，多為前期概念股的補(bǔ)跌，而漲幅榜前列的則是新氣象。所以，這輪暴跌也是一個(gè)板塊熱點(diǎn)切換的前奏。

恐慌中誰在受益，誰最尷尬　上證博客 玉名 2010-11-16 15:09:00

股指今日盤中再度出現(xiàn)了恐慌性的殺跌盤，這個(gè)其實(shí)是在預(yù)期中的，在今兒早評(píng)中我也大家分析過了，“如同‘病來如山倒，病去入抽絲’，長(zhǎng)陰對(duì)市場(chǎng)和投資者的心理影響短時(shí)間內(nèi)難以消除，如同向木樁中砸入釘子，釘子拔出來了，但窟窿還在，所以說如今盤面還是比較脆弱一些，盤中急跌現(xiàn)象會(huì)在本周中時(shí)時(shí)出現(xiàn)，對(duì)此投資者要做好心理準(zhǔn)備，只要本周無實(shí)質(zhì)利空出現(xiàn)，那么多頭在本周中后期必然會(huì)有反攻動(dòng)作，這是肯定的。”所以實(shí)際上對(duì)于恐慌情緒，這個(gè)始終會(huì)圍繞在本周行情中，這個(gè)是勿庸置疑的，而且即便一根長(zhǎng)陽起來，這個(gè)恐慌因素也會(huì)比較集中出現(xiàn)，這就是盤中為何會(huì)有急跌的原因。

實(shí)際上問題還是回到原先，玉名給大家明確的三點(diǎn)上，尤其是其中第三點(diǎn)提到了下跌中誰最受益，誰最尷尬。如今行情誰最尷尬，是高位追高的而沒有止損的，因?yàn)橄刃胁季趾瞳@利的投資者是在用利潤(rùn)去博更多的利潤(rùn)，對(duì)來說鎖定利潤(rùn)多與少，而追高者則是用本金去博弈利潤(rùn)，所以這部分角色最尷尬。行情恐慌盤之后，這部分人群割肉出局，雖然可止損，但其手握資金勢(shì)必還要進(jìn)場(chǎng)，跌下去你不敢入，或者無法入，而一旦漲起來，很可能又比原來價(jià)格高。

而實(shí)際上受益的是主流資金，短線股指的調(diào)整，算是對(duì)之前快速上漲后的清理，這是合理的，因?yàn)橹髁髻Y金之卡接近滿倉(cāng)高位，勢(shì)必要調(diào)倉(cāng)和調(diào)用資金。長(zhǎng)陰省去了持續(xù)的陰跌調(diào)整，表面上殘酷卻也算干脆，如果沒有這次長(zhǎng)陰，而是在高位整理1～2周，重心穩(wěn)健下移，那樣場(chǎng)內(nèi)資金恐怕比如今還要難受。如今是快速下移的，中間都是真空地帶，而不是實(shí)際的交易區(qū)，日后收復(fù)起來反而容易。當(dāng)然長(zhǎng)陰實(shí)際上不僅對(duì)持股者有影響，對(duì)持幣者也有沖擊，如果是之前，遇到調(diào)整下來，很多股民會(huì)毫不猶豫地買入和補(bǔ)倉(cāng)，而如今，雖然點(diǎn)位一樣，個(gè)股沒變，但很多持幣者實(shí)際上是不敢入場(chǎng)的。所以說，長(zhǎng)陰達(dá)到的效果是多方面，多層次，即能夠讓主力倉(cāng)位上得到一個(gè)緩沖，讓虛高的指數(shù)降溫，同時(shí)也達(dá)到了敲山震虎的作用。

關(guān)于長(zhǎng)陰我認(rèn)為，首先躲是躲不開的，只有面對(duì)，2007年至今，有牛市有熊市，而市場(chǎng)經(jīng)歷如今級(jí)別的長(zhǎng)陰卻達(dá)20多次之多，且牛市中更多，所以唯有積極應(yīng)對(duì)，應(yīng)對(duì)策略是三個(gè)，一種就是《主體思維選股法》“賣出三要素”中的趨勢(shì)止損、止贏法，通過客觀的制度去解決，只要到達(dá)相關(guān)止損和止盈位即進(jìn)行機(jī)械地賣出操作，因?yàn)榭陀^的機(jī)制比任何主觀的行為判斷都要來得可靠，其能夠讓你在市場(chǎng)中生存，這個(gè)其實(shí)也是玉名最早就交給大家的；另一個(gè)就是對(duì)沖機(jī)制，面對(duì)破位加速恐慌時(shí)及時(shí)在股指期貨開設(shè)反向倉(cāng)單進(jìn)行對(duì)沖操作，該點(diǎn)實(shí)際上在2010年5.6日美股盤中千點(diǎn)大跌時(shí)體現(xiàn)最為明顯，但這對(duì)普通股民來說難度大；那么還有一種，也是我平時(shí)經(jīng)常使用的，那就是倉(cāng)位控制和性質(zhì)轉(zhuǎn)換，上周在行情縱深發(fā)展的時(shí)候，我提示大家要提高防御型品種諸如醫(yī)藥、公用事業(yè)和封基的倉(cāng)位，如今來說，前兩者在下跌中領(lǐng)漲，而封基則是抗跌明顯，這也是一種比較積極的方法。

關(guān)于后市，今兒早評(píng)我給大家介紹了，防御型品種繼續(xù)吸引著資金流入，說明后市行情還是以調(diào)整修復(fù)為主，而要想出現(xiàn)比較大的反彈，必須要從銀行股做起，否則其他板塊是不具備對(duì)市場(chǎng)的引領(lǐng)作用，不過經(jīng)過兩天的長(zhǎng)陰后，市場(chǎng)做空動(dòng)能釋放比較充分，關(guān)鍵就要看銀行股何時(shí)受到資金關(guān)注，進(jìn)行相關(guān)的反擊動(dòng)作，這是關(guān)鍵。

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