300億撤退股指暴跌原因何在周三能否變盤(7)

2010年11月17日 08:14
來源：中國證券網作者：周鵬峰唐真龍李丹丹

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60日EXPMA線將形成有力支撐　上證博客王海專 2010-11-16 15:12:00

股價的運行過程中有“慢漲急跌”的特性，最近幾個交易日連續大跌，把許多投資人較長時間獲得的利潤很快吞沒掉，市場的恐慌氣氛比較濃厚。對于目前上證指數已經回到了2900點附近，短期風險已經得到很大的釋放，深圳成指及滬深300指數近日首次碰及了60日EXPMA線的位置，支撐將變的非常有力，短期止跌回升的可能性非常大，只不過過程可能不會那么順利。后期的行情關鍵運行的時間之窗在本周的下半周，只要不出現再次大幅下跌的走勢，行情還有可能出現延續。

本輪的大跌行情走的非常的蹊蹺，中國石油和工商銀行的異動給市場留下了太多的疑問，是什么力量在影響和擾亂這個市場，而且掩護和出貨的動作如此一致，值得我們這些中小投資者深思。不管是什么因素形成本輪行情的大跌，事實是股指的確大跌了，投資人該怎么辦？如果是高位被套已經爆炒過的股票，二次做頭的時候就不要再存幻想，少虧損一些出局也不虧為一種策略，在行情沒有明顯轉勢之前最好按照原來的狀況耐心等待機會。

2900點附近不但是60日EXPMA線的位置，也是10月月份以來的行情到3186點的0.618的位置，短線支撐的作用很大。而在整個股指的走勢上，我們暫時把其定位為第4浪中的a浪調整，下半周很可能會進入b浪的反彈和c浪的調整，第5浪的反彈和滿足點出現應該還會在3250點上方。如果本周線跌破操盤線，行情將徹底轉熊。短期走勢上說，常規的隨機指標隨著短期跌幅之大已經出現一定程度的超賣，短線反彈的要求很高。

操作策略上，按其海專交易法則，日線級別已經在上周五暴跌的時候發出賣出信號空倉至今，而中線還沒有賣出的信號，關鍵是在本周的下半周的情況來定。個股走勢上，前期爆炒過的股票一定要謹慎看待，短線可選擇近期滯漲并在低位近期出現過漲停走勢的股票，操作上以絕對短線為宜，以免出現補跌走勢影響短期的收益和資金占有的時間成本。

再逢長陰后市運行軌跡到底如何？上證博客圖銳日期 2010-11-16 15:11:00

市場中魔咒的威力到底有多強？不妨來看兩個例子：2008年6月10日股指在雙重沖擊加節日因素的影響下跳空大幅低開，形成孤島向下態勢，一根超長的周陰線跌破并遠離了有著中長期牛熊分界線支撐的120周線，此后市場經歷了漫長的調整，企穩，金融海嘯的傷痛得以慢慢被撫平，經濟開始緩慢復蘇。但股指回升的路上，恰巧就是這根120周線擋住了去路，引發了3478-2639點的大幅調整，接下來股指試圖采用以時間換空間的方式讓周線自行下來，接著“自然”收復，但沒想到的是均線的步步緊逼反而讓股指愈來愈難以上行，最終4.19調整反而葬送了突破的可能(期間短暫突破不算)。直到通脹預期急劇升溫的10月，股指才得以揚眉吐氣，120周線的“壓制魔咒”持續了整整27個月。

另外一個例子則是“中國石化漲停”魔咒，記得以前筆者也專門撰趣文討論過這個問題，那就是只要中國石化一漲停，行情總是迅速見頂。而現在看起來，似乎連“接近漲停”也逃脫不了這個魔咒，上周四中國石油盤中漲停，中國石化盤中“接近漲停”也接下來的事情大家也都看到了，周四時上證指數就從高點跌了近四十點。接下來周五又是一個百余點的“14個月來最大跌幅”，昨天市場剛剛企穩，今天就又“百點長陰重現”。短短四個交易日，滬指從高點算下來已經跌去了280多點，達到9%以上，而深成指更是跌幅達到12%以上。“中石化漲停魔咒”+“黑周二魔咒”雙重魔咒之影全部發威，威力“的確不可小視”。而經歷了這場空軍大勝之后，我們也知道在強勢市場轉弱的情況下，想要打破下跌魔咒的確不是一件容易的事情。那么，三天兩百點的大幅回吐到底會對后市行情有何影響呢，筆者認為可以從三個方面來分析：

第一，這樣的大跌回頭證明了本次調整絕非簡單的“一日向下反抽”，而是幅度不小的波段調整浪，也證明了昨天的上漲是下跌中繼，昨天尾盤的銀行股狂拉是誘多的表現。筆者給出的“周二收陽不難”的兩大條件因為今天權重股的集體殺跌而未能實現，顯得比較遺憾。不過這至少證明了某些大放厥詞的博主說出了更不靠譜的“大藍籌時代即將來臨”的話，看起來恐怕更加幼稚可笑。筆者在之前已經強調過，10日均線形成的上升通道是本次小牛市行情的生命線，那么在周五下破時我們已經作出了相應的短線策略調整，目前應該不會有多少損失。

第二，本次下跌的目標位在哪里？或者說未來的軌跡有可能是怎樣的？筆者認為既然空方短期內極其得勢(這主要是因為美聯儲QE2之后市場反而出現了利好出盡的預期，接下來上漲沒有動力，給了美元反彈的空間，而這時候新興市場的緊縮手段又接踵而至，兩邊的時間差導致股市“腹背受敵”，既沒了溫和通脹的支持，也少了大量流動性的支撐)，那么多方總體只能處于防守狀態，而不應該考慮“既定目標位”，什么時候出現縮量企穩，什么時候就是最好的筑底時期。現在股指已經回調到年線附近(深成指60日均線)，由于之前突破年線就突破的太快，股指基本沒有經過什么整固就強行上拉了，那么我們說年線這里就是一個多方構造新平衡帶的好地方，正好將之前的籌碼再夯實一下，能夠確立年線為中線支撐的話，中期行情依然無憂。

第三，短期內對多方的一個有利條件就是這幾天的跌幅實在太大，那么短線修正可以說是勢在必行，這種思路是基于“下跌并不是下跌的緣由，而過度的下跌和上漲反而會造成物極必反”的基本邏輯法則的。所以我們不能說周二看漲卻跌了，就趕快站到空方這邊來一味看空，這樣真的沒有多大意義。反而會我們應該看到大盤距離超賣地帶也已經不遠，這意味著共振反彈隨時有可能開始。而還是那句話，這樣的下跌就是重整秩序的過程，這期間抗跌甚至逆勢上揚，或者一旦共振反彈馬上就收復失地的品種(板塊最好)一定要引起重視，譬如最近的消費類，醫藥類個股。

總體來說，目前的軌跡可以歸納為空間和時間兩個方面，空間上，在年線處進行拉鋸震蕩再選擇方向(若向上則證明中期支撐有效，要向下則短期繼續破位，中期從看平轉為看空)是最有可能的走法，在2900點以下若大環境無變化不宜看的太空；從時間上說，在大幅下跌后短期內市場必將迎來喘息期，也就是說后半周市場將會趨于穩定甚至迎來更多的交易機會，對于已經在周五大跌時選擇出倉的股友來說，這是一段可以把握的局部做多時間。而中期看筆者在昨天已經說過了周線的活動區間，即5周線和120周線之間，目前股指仍得到了250周線的支撐，那么也就說明還在合理運行范圍之內，雖然調整時間可能會拉長，但一波三折本來就是我們所預期的運行方式，這就是股市的特點，我們當然也必須得接受。