A股上演iPad概念神話：電子信息堅(jiān)挺成為避風(fēng)港

2010年11月27日 11:34
來(lái)源：中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

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作者: 段鑄

喬布斯總是能給人帶來(lái)驚喜，平板電腦iPad的推出不僅使電腦擺脫了鼠標(biāo)鍵盤(pán)的束縛，更使全球電器元器件等相關(guān)行業(yè)擺脫金融危機(jī)陰影，成功煥發(fā)第二春，iPad概念更是屢次“襲擊”A股市場(chǎng)。

在通脹與反通脹的斗爭(zhēng)中，國(guó)內(nèi)A股市場(chǎng)近期出現(xiàn)一波較大幅度回調(diào)，電子元器件行業(yè)成了唯一一個(gè)沒(méi)有下跌的板塊，根據(jù)巨靈信息統(tǒng)計(jì)，2010年11月11日至24日，10個(gè)交易日內(nèi)電子元器件及相關(guān)板塊共計(jì)凈流入121億元資金。

“圍繞著iPad平板電腦概念，從電容電阻等元器件到觸摸屏玻璃基板，再到電子信息行業(yè)的內(nèi)容應(yīng)用，整個(gè)TMT行業(yè)近期熱點(diǎn)層出不窮。”廣州一位電子元器件行業(yè)研究員表示，iPad觸摸屏電腦概念在A股市場(chǎng)上已不是第一次炒作，央行加息、提高存款儲(chǔ)備金率等抑制通脹措施的落地，與觸摸屏市場(chǎng)的產(chǎn)銷(xiāo)兩旺讓電子元器件板塊成為短暫的避風(fēng)港。

iPad的A股旅行

在電子元器件市場(chǎng)上，電容器、發(fā)光二極管、玻璃基板、液晶膜都是極為普通的電子元件，而當(dāng)這些組合成一部iPad平板電腦時(shí)，就足以改變電子信息行業(yè)的命運(yùn)。當(dāng)然，iPad并不是第一個(gè)使用觸摸屏的通信終端產(chǎn)品，但卻是第一個(gè)能夠改變電子元器件行業(yè)，甚至是整個(gè)電子信息行業(yè)命運(yùn)的產(chǎn)品。

“隨著電腦、手機(jī)等信息終端逐步流行觸摸屏，觸摸屏行業(yè)出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。”前述廣州研究員告訴記者，目前全球范圍內(nèi)的觸摸屏供應(yīng)緊張，上游廠商具有非常明顯的議價(jià)能力。

伴隨著觸摸屏行業(yè)的火爆，iPad概念再次“襲擊”了A股市場(chǎng)。

2010年10月18日至11月22日，萊寶高科(002106.SZ)以106%的漲幅高居A股同期漲幅榜首位。

作為蘋(píng)果公司的直接上游供應(yīng)商，萊寶高科的主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋了ITO導(dǎo)電玻璃、CF彩色濾光片、TFT基板、電容式觸摸屏，相對(duì)完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局也使萊寶高科成為A股中最為正宗的觸摸屏概念龍頭股。

根據(jù)萊寶高科2010年三季度報(bào)告，截至9月30日，前三季度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)了86.74%。同時(shí)宣稱(chēng)追加對(duì)10英寸電容式觸摸屏項(xiàng)目投資，將年產(chǎn)能從規(guī)劃的400萬(wàn)片提高到800萬(wàn)片，而截至目前，萊寶高科的觸摸屏產(chǎn)能僅為6萬(wàn)片/月。

招商證券電子元器件行業(yè)研究員張良勇認(rèn)為，10英寸電容式觸摸屏價(jià)格目前約110元/片，考慮到價(jià)格下降因素以100元/片計(jì)算，100萬(wàn)片就將貢獻(xiàn)1億元收入。

以此計(jì)算，年產(chǎn)800萬(wàn)片的觸摸屏項(xiàng)目全部完成后，萊寶高科眾多主營(yíng)業(yè)務(wù)中，僅觸摸屏一項(xiàng)就可達(dá)到8億元的營(yíng)收，而其2009年全年?duì)I業(yè)收入僅為6.36億元。

“在未來(lái)幾年內(nèi)，都不會(huì)出現(xiàn)能在產(chǎn)能上抗衡萊寶高科的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。”前述廣州研究員認(rèn)為，同樣具有觸摸屏概念的歐菲光、長(zhǎng)信科技、超聲電子等公司的產(chǎn)能釋放還需要相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間。

長(zhǎng)信科技(300088.SZ)公告稱(chēng)，利用超募資金3.3 億元投資建設(shè)中小尺寸電容式觸摸屏，設(shè)計(jì)產(chǎn)能為80萬(wàn)片，對(duì)應(yīng)手機(jī)約為2000萬(wàn)部。“與萊寶高科一樣，長(zhǎng)信科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)ITO 導(dǎo)電玻璃生產(chǎn)，已經(jīng)掌握了其關(guān)鍵技術(shù)——真空鍍膜技術(shù)。長(zhǎng)信科技是國(guó)內(nèi)幾家準(zhǔn)備進(jìn)軍電容式觸摸屏行業(yè)企業(yè)中最先有可能實(shí)現(xiàn)突破的企業(yè)。”中投證券研究員王鵬表示。

看到iPad商機(jī)的上市公司還有很多，原本生產(chǎn)電阻式觸摸屏的歐菲光(002456.SZ)近期開(kāi)始研發(fā)電容式觸摸屏，而處于觸摸屏更上游的玻璃生產(chǎn)龍頭南玻A(000012.SZ)也正在規(guī)劃年產(chǎn)3萬(wàn)噸的超薄玻璃生產(chǎn)線。

在A股市場(chǎng)上，宇順電子、超聲電子、長(zhǎng)信科技、南玻A、歐菲光、深天馬A等等，只要與iPad概念沾邊的股票，在上述區(qū)間內(nèi)都受到資金的追捧，A股掀起了一波iPad概念熱潮。

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