A股上演iPad概念神話：電子信息堅挺成為避風港

2010年11月27日 11:34
來源：中國經營報

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作者: 段鑄

喬布斯總是能給人帶來驚喜，平板電腦iPad的推出不僅使電腦擺脫了鼠標鍵盤的束縛，更使全球電器元器件等相關行業擺脫金融危機陰影，成功煥發第二春，iPad概念更是屢次“襲擊”A股市場。

在通脹與反通脹的斗爭中，國內A股市場近期出現一波較大幅度回調，電子元器件行業成了唯一一個沒有下跌的板塊，根據巨靈信息統計，2010年11月11日至24日，10個交易日內電子元器件及相關板塊共計凈流入121億元資金。

“圍繞著iPad平板電腦概念，從電容電阻等元器件到觸摸屏玻璃基板，再到電子信息行業的內容應用，整個TMT行業近期熱點層出不窮。”廣州一位電子元器件行業研究員表示，iPad觸摸屏電腦概念在A股市場上已不是第一次炒作，央行加息、提高存款儲備金率等抑制通脹措施的落地，與觸摸屏市場的產銷兩旺讓電子元器件板塊成為短暫的避風港。

iPad的A股旅行

在電子元器件市場上，電容器、發光二極管、玻璃基板、液晶膜都是極為普通的電子元件，而當這些組合成一部iPad平板電腦時，就足以改變電子信息行業的命運。當然，iPad并不是第一個使用觸摸屏的通信終端產品，但卻是第一個能夠改變電子元器件行業，甚至是整個電子信息行業命運的產品。

“隨著電腦、手機等信息終端逐步流行觸摸屏，觸摸屏行業出現爆發性增長。”前述廣州研究員告訴記者，目前全球范圍內的觸摸屏供應緊張，上游廠商具有非常明顯的議價能力。

伴隨著觸摸屏行業的火爆，iPad概念再次“襲擊”了A股市場。

2010年10月18日至11月22日，萊寶高科(002106.SZ)以106%的漲幅高居A股同期漲幅榜首位。

作為蘋果公司的直接上游供應商，萊寶高科的主營業務涵蓋了ITO導電玻璃、CF彩色濾光片、TFT基板、電容式觸摸屏，相對完整的產業鏈布局也使萊寶高科成為A股中最為正宗的觸摸屏概念龍頭股。

根據萊寶高科2010年三季度報告，截至9月30日，前三季度主營業務收入增長了86.74%。同時宣稱追加對10英寸電容式觸摸屏項目投資，將年產能從規劃的400萬片提高到800萬片，而截至目前，萊寶高科的觸摸屏產能僅為6萬片/月。

招商證券電子元器件行業研究員張良勇認為，10英寸電容式觸摸屏價格目前約110元/片，考慮到價格下降因素以100元/片計算，100萬片就將貢獻1億元收入。

以此計算，年產800萬片的觸摸屏項目全部完成后，萊寶高科眾多主營業務中，僅觸摸屏一項就可達到8億元的營收，而其2009年全年營業收入僅為6.36億元。

“在未來幾年內，都不會出現能在產能上抗衡萊寶高科的競爭對手。”前述廣州研究員認為，同樣具有觸摸屏概念的歐菲光、長信科技、超聲電子等公司的產能釋放還需要相當長時間。

長信科技(300088.SZ)公告稱，利用超募資金3.3 億元投資建設中小尺寸電容式觸摸屏，設計產能為80萬片，對應手機約為2000萬部。“與萊寶高科一樣，長信科技的主營業務ITO 導電玻璃生產，已經掌握了其關鍵技術——真空鍍膜技術。長信科技是國內幾家準備進軍電容式觸摸屏行業企業中最先有可能實現突破的企業。”中投證券研究員王鵬表示。

看到iPad商機的上市公司還有很多，原本生產電阻式觸摸屏的歐菲光(002456.SZ)近期開始研發電容式觸摸屏，而處于觸摸屏更上游的玻璃生產龍頭南玻A(000012.SZ)也正在規劃年產3萬噸的超薄玻璃生產線。

在A股市場上，宇順電子、超聲電子、長信科技、南玻A、歐菲光、深天馬A等等，只要與iPad概念沾邊的股票，在上述區間內都受到資金的追捧，A股掀起了一波iPad概念熱潮。