物聯網：最熱的投資主題但應用才是王道

2010年12月25日 04:00
來源：第一財經日報

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目前物聯網只是一些小范圍的試驗，而且技術含量不高，根本沒達到大規模應用程度

劉田

你在回家的路上，和家里的冰箱展開對話，它告訴你冰箱里儲存了什么食物，并聯系上超市的貨架，向你推薦菜譜……物與人聯系，物與物聯系，甚至物品根據你的習慣幫你處理一切。別驚訝，這不是科幻片的情節，這是物聯網時代的生活。

“物聯網最早的應用是在現代物流業。”浙江工商大學計算機與信息工程學院副教授毛郁欣對第一財經日報《財商》表示，快遞從發貨、上集裝箱、簽收等每一個步驟都可以在互聯網上查詢。“其實就是在快遞上加了一個小標簽，每個流程掃描一下就可以自動記錄物流狀態。

什么是物聯網，目前尚沒有統一界定。如果從最簡單角度來說，互聯網是把所有的計算機聯系在一起，每個人圍繞著計算機轉；物聯網是依靠移動和固定網絡把每一個物體都聯系起來，物圍繞著人轉。

作為繼計算機、互聯網與移動通信網之后的世界信息產業第三次浪潮，從去年無錫物聯網產業基地正式設立，到“感知中國”概念，到被納入七大新興戰略產業之“新一代信息技術”，到最近“車聯網”概念風生水起，物聯網已經成為最熱的話題。

產業鏈：信息識別層最先受益

在物聯網的產業鏈中，信息識別層是最先受益的，隨后才是信息傳輸層、信息處理層、物聯應用層等方面。這是因為正如每臺計算機都需要有一個獨立的IP地址才能被互聯網識別一樣，物聯網過程中每一個物體都需要特定的“標識”才能被識別。

“識別技術有很多種，比如攝像頭是通過識別光的信號來形成圖像，竊聽器則是識別聲音。”毛郁欣告訴記者，這種通過聲音、光的指紋等進行的識別方式難免會有誤差，而只有RFID(射頻識別，俗稱電子標簽)和二維碼識別技術才能做到接近100%無差別。

“從短期來看，物聯網發展最受益的環節將是硬件廠商。”中投顧問高級研究員黎雪榮告訴記者，RFID和傳感器由于處在產業鏈的上游，是整個網絡的觸角，潛在需求量大，政府支持力度也將加大。

我國從事RFID技術開發及產品生產和銷售的上市公司中，遠望谷(002161.SZ)是當之無愧的龍頭。公司主要產品包括地面裝置、標簽讀寫器、電子標簽、應用軟件、備品備件及其他(含檢測設備、配套天線等)，業務收入全部來自RFID相關產品。而二維碼核心技術制造商則是新大陸(000997.SZ)是

某券商研究員表示，目前對于二維碼和RFID兩種技術還有爭議。“有人認為RFID技術才是王道，最終會替代二維碼,甚至一段時間內還把物聯網和RFID等同起來。”

“兩種技術各有優劣勢，具體應用的領域也不一樣。”毛郁欣表示，二維碼其實是比目前的條形碼更精確一步，但成本低，缺點是私密性不強。RFID應用前景更廣，但成本高昂，適用于個人私密性比較強的領域。

當物體被識別后，需要通過一定網絡傳輸信息。“物聯網并不是新搭建一個網絡，而是依賴目前的通信網絡和互聯網為基礎，但由于信息傳遞量增大，這過程中牽涉到網絡升級和擴容。”上述券商研究員對記者表示，像華為、烽火通信(600498.SH)、中興通訊(000063.SZ)和光迅科技(002281.SZ)等設備生產商都會從中受益，但相對來說空間比較有限。“只是擴容和升級，對于這些廠商來說不會再有爆發性增長。

東興證券研究員王玉泉認為，在物聯網的發展過程中，制造網卡、主板和電腦等信息采集領域內的公司在未來2~3年內會掙錢，但不是物聯網領域分得最大蛋糕的公司。

重在行業應用

任何高科技如果只是給大家勾勒一個美麗的童話，不能變成現實的話，那么技術便失去了意義，更無法為企業帶來業績增長，物聯網亦是如此。

“目前來看物聯網根本沒有達到大規模應用的程度，只是一些小范圍的試驗，而且這些技術都稱不上高含量。”上述券商研究員告訴記者，耗能和高昂成本是妨礙目前物聯網應用的癥結所在。

某高校校長曾舉例，如果給圖書館的每本書都加上一個電子標簽，通過物聯網來管理圖書館固然好，但是這樣每本書都要多花兩元，那不如多雇用幾個員工來管理。

“智能交通、智能電網和安防都是比較明確的行業應用，投資者應該從這里挖掘投資機會。”上述券商研究員告訴記者，這些都是和民生相關的行業，政府來拉動投資，對成本敏感度較低。

但該研究員也表示，成本肯定會在大規模應用后下降。“從歷次技術推廣來看，廣泛運用和成本下降是同時出現的，很難說誰是因誰是果。

上海礪石投資管理有限公司董事總經理肖世明對記者表示，物聯網等新興技術的興起，最初投資者都關注掌握相關技術領先的龍頭公司，但隨著新技術的成熟應用推廣，大量傳統行業公司通過應用新技術可能會突破發展瓶頸，迎來新的藍海。

物聯網應用層面相關企業主要是系統集成商、服務提供商、中間件及應用開發商等。黎雪榮表示，目前物聯網運用還只是局限在電力及交通的少數企業，但未來發展空間大。應用層面占整體產業鏈價值比重達70%。

而行業應用層面相關上市公司如智能交通領域的銀江股份(300020.SZ)和交技發展(002401.SZ)和安防領域的海康威視(002415.SZ)和同方股份(600100.SH)、賽為智能(300044.SZ)和酒店信息化領域的石基信息(002153.SZ)等都值得關注。

過度炒作風險

投資者需要注意的是，物聯網并不是新鮮概念。美國早在上世紀70年代就提出相關概念，但至今仍未真正全部應用。

“物聯網的實現并不僅僅是一個技術方面的問題，建設物聯網的過程中將涉及到許多規劃、管理、個人隱私保護等問題。”黎雪榮表示，目前物聯網應用過程中技術規范不統一、商業模式不清晰、用戶認知度低、支撐系統不完善等都是亟待解決的問題。

另一位券商研究員也對記者表示，物聯網相關概念早已經遭市場熱炒。“從去年到今年三季度，市場上比較受關注的物聯網概念股主要集中在識別層的一些生產RFID芯片、傳感器、二維碼的公司，比如遠望谷、新大陸、長電科技(600584.SH)等。從今年下半年到四季度，市場更傾向于行業應用層面公司，比如航天信息(600271.SH)等。

該研究員認為，目前“車聯網”的提出只是給物聯網概念炒作注入新鮮血液。“畢竟對于投資者來說，這些概念股的成長性有可想象空間。沒有人相信銀行未來一年業績增長100%，但這種高科技大家更容易相信。