物聯(lián)網(wǎng)：最熱的投資主題但應(yīng)用才是王道

2010年12月25日 04:00
來源：第一財經(jīng)日報

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目前物聯(lián)網(wǎng)只是一些小范圍的試驗，而且技術(shù)含量不高，根本沒達到大規(guī)模應(yīng)用程度

劉田

你在回家的路上，和家里的冰箱展開對話，它告訴你冰箱里儲存了什么食物，并聯(lián)系上超市的貨架，向你推薦菜譜……物與人聯(lián)系，物與物聯(lián)系，甚至物品根據(jù)你的習慣幫你處理一切。別驚訝，這不是科幻片的情節(jié)，這是物聯(lián)網(wǎng)時代的生活。

“物聯(lián)網(wǎng)最早的應(yīng)用是在現(xiàn)代物流業(yè)。”浙江工商大學計算機與信息工程學院副教授毛郁欣對第一財經(jīng)日報《財商》表示，快遞從發(fā)貨、上集裝箱、簽收等每一個步驟都可以在互聯(lián)網(wǎng)上查詢。“其實就是在快遞上加了一個小標簽，每個流程掃描一下就可以自動記錄物流狀態(tài)。

什么是物聯(lián)網(wǎng)，目前尚沒有統(tǒng)一界定。如果從最簡單角度來說，互聯(lián)網(wǎng)是把所有的計算機聯(lián)系在一起，每個人圍繞著計算機轉(zhuǎn)；物聯(lián)網(wǎng)是依靠移動和固定網(wǎng)絡(luò)把每一個物體都聯(lián)系起來，物圍繞著人轉(zhuǎn)。

作為繼計算機、互聯(lián)網(wǎng)與移動通信網(wǎng)之后的世界信息產(chǎn)業(yè)第三次浪潮，從去年無錫物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)基地正式設(shè)立，到“感知中國”概念，到被納入七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)之“新一代信息技術(shù)”，到最近“車聯(lián)網(wǎng)”概念風生水起，物聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為最熱的話題。

產(chǎn)業(yè)鏈：信息識別層最先受益

在物聯(lián)網(wǎng)的產(chǎn)業(yè)鏈中，信息識別層是最先受益的，隨后才是信息傳輸層、信息處理層、物聯(lián)應(yīng)用層等方面。這是因為正如每臺計算機都需要有一個獨立的IP地址才能被互聯(lián)網(wǎng)識別一樣，物聯(lián)網(wǎng)過程中每一個物體都需要特定的“標識”才能被識別。

“識別技術(shù)有很多種，比如攝像頭是通過識別光的信號來形成圖像，竊聽器則是識別聲音。”毛郁欣告訴記者，這種通過聲音、光的指紋等進行的識別方式難免會有誤差，而只有RFID(射頻識別，俗稱電子標簽)和二維碼識別技術(shù)才能做到接近100%無差別。

“從短期來看，物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展最受益的環(huán)節(jié)將是硬件廠商。”中投顧問高級研究員黎雪榮告訴記者，RFID和傳感器由于處在產(chǎn)業(yè)鏈的上游，是整個網(wǎng)絡(luò)的觸角，潛在需求量大，政府支持力度也將加大。

我國從事RFID技術(shù)開發(fā)及產(chǎn)品生產(chǎn)和銷售的上市公司中，遠望谷(002161.SZ)是當之無愧的龍頭。公司主要產(chǎn)品包括地面裝置、標簽讀寫器、電子標簽、應(yīng)用軟件、備品備件及其他(含檢測設(shè)備、配套天線等)，業(yè)務(wù)收入全部來自RFID相關(guān)產(chǎn)品。而二維碼核心技術(shù)制造商則是新大陸(000997.SZ)是

某券商研究員表示，目前對于二維碼和RFID兩種技術(shù)還有爭議。“有人認為RFID技術(shù)才是王道，最終會替代二維碼,甚至一段時間內(nèi)還把物聯(lián)網(wǎng)和RFID等同起來。”

“兩種技術(shù)各有優(yōu)劣勢，具體應(yīng)用的領(lǐng)域也不一樣。”毛郁欣表示，二維碼其實是比目前的條形碼更精確一步，但成本低，缺點是私密性不強。RFID應(yīng)用前景更廣，但成本高昂，適用于個人私密性比較強的領(lǐng)域。

當物體被識別后，需要通過一定網(wǎng)絡(luò)傳輸信息。“物聯(lián)網(wǎng)并不是新搭建一個網(wǎng)絡(luò)，而是依賴目前的通信網(wǎng)絡(luò)和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，但由于信息傳遞量增大，這過程中牽涉到網(wǎng)絡(luò)升級和擴容。”上述券商研究員對記者表示，像華為、烽火通信(600498.SH)、中興通訊(000063.SZ)和光迅科技(002281.SZ)等設(shè)備生產(chǎn)商都會從中受益，但相對來說空間比較有限。“只是擴容和升級，對于這些廠商來說不會再有爆發(fā)性增長。

東興證券研究員王玉泉認為，在物聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展過程中，制造網(wǎng)卡、主板和電腦等信息采集領(lǐng)域內(nèi)的公司在未來2~3年內(nèi)會掙錢，但不是物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域分得最大蛋糕的公司。

重在行業(yè)應(yīng)用

任何高科技如果只是給大家勾勒一個美麗的童話，不能變成現(xiàn)實的話，那么技術(shù)便失去了意義，更無法為企業(yè)帶來業(yè)績增長，物聯(lián)網(wǎng)亦是如此。

“目前來看物聯(lián)網(wǎng)根本沒有達到大規(guī)模應(yīng)用的程度，只是一些小范圍的試驗，而且這些技術(shù)都稱不上高含量。”上述券商研究員告訴記者，耗能和高昂成本是妨礙目前物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的癥結(jié)所在。

某高校校長曾舉例，如果給圖書館的每本書都加上一個電子標簽，通過物聯(lián)網(wǎng)來管理圖書館固然好，但是這樣每本書都要多花兩元，那不如多雇用幾個員工來管理。

“智能交通、智能電網(wǎng)和安防都是比較明確的行業(yè)應(yīng)用，投資者應(yīng)該從這里挖掘投資機會。”上述券商研究員告訴記者，這些都是和民生相關(guān)的行業(yè)，政府來拉動投資，對成本敏感度較低。

但該研究員也表示，成本肯定會在大規(guī)模應(yīng)用后下降。“從歷次技術(shù)推廣來看，廣泛運用和成本下降是同時出現(xiàn)的，很難說誰是因誰是果。

上海礪石投資管理有限公司董事總經(jīng)理肖世明對記者表示，物聯(lián)網(wǎng)等新興技術(shù)的興起，最初投資者都關(guān)注掌握相關(guān)技術(shù)領(lǐng)先的龍頭公司，但隨著新技術(shù)的成熟應(yīng)用推廣，大量傳統(tǒng)行業(yè)公司通過應(yīng)用新技術(shù)可能會突破發(fā)展瓶頸，迎來新的藍海。

物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用層面相關(guān)企業(yè)主要是系統(tǒng)集成商、服務(wù)提供商、中間件及應(yīng)用開發(fā)商等。黎雪榮表示，目前物聯(lián)網(wǎng)運用還只是局限在電力及交通的少數(shù)企業(yè)，但未來發(fā)展空間大。應(yīng)用層面占整體產(chǎn)業(yè)鏈價值比重達70%。

而行業(yè)應(yīng)用層面相關(guān)上市公司如智能交通領(lǐng)域的銀江股份(300020.SZ)和交技發(fā)展(002401.SZ)和安防領(lǐng)域的海康威視(002415.SZ)和同方股份(600100.SH)、賽為智能(300044.SZ)和酒店信息化領(lǐng)域的石基信息(002153.SZ)等都值得關(guān)注。

過度炒作風險

投資者需要注意的是，物聯(lián)網(wǎng)并不是新鮮概念。美國早在上世紀70年代就提出相關(guān)概念，但至今仍未真正全部應(yīng)用。

“物聯(lián)網(wǎng)的實現(xiàn)并不僅僅是一個技術(shù)方面的問題，建設(shè)物聯(lián)網(wǎng)的過程中將涉及到許多規(guī)劃、管理、個人隱私保護等問題。”黎雪榮表示，目前物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用過程中技術(shù)規(guī)范不統(tǒng)一、商業(yè)模式不清晰、用戶認知度低、支撐系統(tǒng)不完善等都是亟待解決的問題。

另一位券商研究員也對記者表示，物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)概念早已經(jīng)遭市場熱炒。“從去年到今年三季度，市場上比較受關(guān)注的物聯(lián)網(wǎng)概念股主要集中在識別層的一些生產(chǎn)RFID芯片、傳感器、二維碼的公司，比如遠望谷、新大陸、長電科技(600584.SH)等。從今年下半年到四季度，市場更傾向于行業(yè)應(yīng)用層面公司，比如航天信息(600271.SH)等。

該研究員認為，目前“車聯(lián)網(wǎng)”的提出只是給物聯(lián)網(wǎng)概念炒作注入新鮮血液。“畢竟對于投資者來說，這些概念股的成長性有可想象空間。沒有人相信銀行未來一年業(yè)績增長100%，但這種高科技大家更容易相信。