楊再平：中國或在一兩年內(nèi)面臨通貨膨脹的壓力

2010年12月28日 16:36
來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)

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中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平 （圖片來源：鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)）

鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)訊 由鳳凰網(wǎng)、鳳凰衛(wèi)視共同主辦的“2010金鳳凰金融理財(cái)盛典”今日在北京隆重召開。以下為中國銀行業(yè)協(xié)會專職副會長楊再平演講實(shí)錄：

楊再平：謝謝主辦方也謝謝主持人，鳳凰網(wǎng)是我個(gè)人，我周圍很多人都很關(guān)注的一家網(wǎng)站，包括鳳凰衛(wèi)視的節(jié)目和鳳凰網(wǎng)每天都要看幾次，因?yàn)樗男畔⒘縼淼目欤Y訊量也比較多，我也很愿意在鳳凰網(wǎng)主辦的論壇上發(fā)言，這好像是第一次。今天主辦方給我出的題目是十二五期間中國銀行業(yè)的發(fā)展，我想給大家說一說即將進(jìn)入十二五的中國銀行業(yè)是怎么樣的，資產(chǎn)是超過5萬億，不良貸款率1.5%，撥備接近2萬億，在世界一千家大銀行的排名當(dāng)中我們有87家排在一千家里面，差不多是十分之一了，其中中國工商銀行和建設(shè)銀行被評為是世界上最賺錢的兩家銀行。我們的資本在排名，87家資本占一千家的9%，但是這87家的利潤占了25%，所以中國銀行業(yè)的情況，應(yīng)該說最好的時(shí)期，因?yàn)樯蟼€(gè)世紀(jì)90年代末期，國際上一聽說中國銀行業(yè)技術(shù)上已經(jīng)死亡，甚至英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家發(fā)表文章說中國銀行業(yè)已經(jīng)死亡3次相比，可以說形成一個(gè)鮮明的對照，銀行業(yè)自身的情況可以說是穩(wěn)健和健康的，所以多家評級公司給我們評級就是屬于穩(wěn)定。與此同時(shí)中國銀行業(yè)對中國經(jīng)濟(jì)增長和發(fā)展的貢獻(xiàn)，可以說在世界上不是說獨(dú)一無二的話也是很特別的，我們的金融資產(chǎn)中90%多是銀行，銀行在正常年份每年有15%到18%，甚至是20%的信貸增長用來支持我們經(jīng)濟(jì)9%的增長，國際金融危機(jī)以后09年差不多30%的增長九萬億大家都知道，今年是七萬多億，應(yīng)該說我們叫做超常規(guī)的信貸投放支持了經(jīng)濟(jì)的增長。所以即將進(jìn)入十二五的中國銀行業(yè)自身是穩(wěn)健的，它對經(jīng)濟(jì)增長尤其是金融危機(jī)以來扭轉(zhuǎn)這種急轉(zhuǎn)直下支持經(jīng)濟(jì)回升向好作出了非常大的貢獻(xiàn)。

現(xiàn)在的問題就是我們進(jìn)入十二五之后，中國的銀行業(yè)還能保持這么好的勢頭嗎？還能不能夠繼續(xù)保持這種穩(wěn)健？因?yàn)楝F(xiàn)在比如說我們的不良已經(jīng)是世界上最好的，過去世界上也就是2%到3%，現(xiàn)在已經(jīng)降到1.5%，有的已經(jīng)降到還要小，你做好之后再好是很難的，這是一個(gè)范例。像跑步一樣，達(dá)到一百米是十幾秒再往上就很難了，所以現(xiàn)在的難度很大，未來還有很多的不確定性因素，所以我們思考的是十二五未來的五年，中國銀行業(yè)還能夠這樣的穩(wěn)健，繼續(xù)對中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展有這么大的支持嗎？我們說未來是不確定的，未來有很多新的挑戰(zhàn)，當(dāng)然有很多機(jī)遇，所以這要我們分析中國銀行業(yè)在未來遇到的什么樣的挑戰(zhàn)、什么樣的機(jī)遇，中國銀行業(yè)未來應(yīng)該怎么做。

中國銀行業(yè)未來我們遇到的挑戰(zhàn)，我覺得從我國內(nèi)和國際兩個(gè)部分來看，我覺得國內(nèi)三個(gè)大的挑戰(zhàn)，第一金融危機(jī)并沒有遠(yuǎn)去還有很多不確定的因素或者還有很大的定時(shí)炸彈，歐洲的主權(quán)債務(wù)危機(jī)，歐洲還有很多的挑戰(zhàn)，愛爾蘭、西班牙如果出事的話，歐洲有沒有大的銀行倒閉，有沒有從歐洲再來一次沖擊，我覺得這個(gè)還是不確定的。如果發(fā)生這樣的情況對我們的沖擊是巨大的，對經(jīng)濟(jì)的沖擊，我們知道我們對歐洲的貿(mào)易，對外貿(mào)的依存度，甚至整個(gè)貨幣體系都會受到很大的震動，這是面臨一個(gè)挑戰(zhàn)和不確定性的一個(gè)因素。

第二，一些主要的經(jīng)濟(jì)體都出臺了強(qiáng)化監(jiān)管的措施，還有巴塞爾三，這種強(qiáng)化必然會對國內(nèi)形成影響，對我們的銀行業(yè)，不僅是對走出去的銀行業(yè)會有影響，而且對我們的監(jiān)管也會有影響，所以從國際來說這一塊我覺得還是不可忽視的一個(gè)方面。

從國內(nèi)來說我覺得有這樣一些方面的挑戰(zhàn)，第一明年十二五一開局，可能一兩年我們會面臨著通貨膨脹的這種壓力，因?yàn)檫@些年在投放的貨幣，當(dāng)然貨幣躲到資產(chǎn)里面去了，但是按照貨幣理論來說它投出去那么多，叫做失蹤的貨幣它很可能會出來。然后有國際上這種通脹的壓力，也是量化寬松的貨幣政策，美國的兩次量化寬松有傳達(dá)，我們考慮明年能不能維持5%的CPI，能夠保持到5%還是稍微過一點(diǎn)，如果這種環(huán)境對銀行業(yè)會有影響的。如果僅僅是通貨膨脹我覺得問題還不大，如果再加上國際上有大的震動，如果形成滯脹，那問題就更糟糕了，所以這個(gè)挑戰(zhàn)對銀行業(yè)來說是糟糕的，所以我覺得未來一兩年都會面臨這樣的問題。

第二個(gè)應(yīng)對金融危機(jī)我們投放出的信貸，已經(jīng)形成了暴露，有的還沒有到償還期，未來一兩年就是償還期，9萬多億加7萬多億，投放出去的就形成了風(fēng)險(xiǎn)暴露，未來就會到了償還期，

第三，還有地方融資平臺這是未來若干年我們銀行業(yè)要面對的。

第四，就是房地產(chǎn)，房地產(chǎn)價(jià)格要控制到合理的水平，相應(yīng)一系列的措施對房地產(chǎn)開發(fā)商，對房地產(chǎn)的價(jià)格相應(yīng)對銀行，當(dāng)然我們做的壓力測試是30%沒有問題，如果超過30%有沒有這種風(fēng)險(xiǎn)可能，我覺得未來什么可能都有。

然后利率市場化繼續(xù)推進(jìn)，利率市場化意味著我們的銀行，我們過去中國的銀行大家知道息差和利差是比較高的，當(dāng)然也不是最高的，現(xiàn)在大概2%左右，國際市場大概就是1.5%這個(gè)樣子，利率進(jìn)一步市場化，利差進(jìn)一步縮小這個(gè)市場的運(yùn)營空間受到了壓縮，這個(gè)是未來面對的挑戰(zhàn)，對于中國銀行業(yè)來說它的盈利空間受到了壓縮。

第五個(gè)就是資本市場的挑戰(zhàn)，我們現(xiàn)在講我們50%是通過銀行，我們進(jìn)一步發(fā)展資本市場，不僅是盈利空間會壓縮，銀行業(yè)的生存空間也會受到壓縮，這個(gè)也是現(xiàn)實(shí)的。還有一個(gè)挑戰(zhàn)，銀行業(yè)我們一直講同質(zhì)化的競爭，這個(gè)問題過去就有，我覺得未來隨著信貸的收縮，我覺得這種競爭才會加劇，所以中國的銀行業(yè)從統(tǒng)計(jì)上來看似乎我們的壟斷程度比美國的銀行要高，但是實(shí)際上我們的銀行的競爭激烈程度比它要激烈，因?yàn)槲覀兪峭|(zhì)化，不是多樣化的競爭，所以同質(zhì)化的問題以后隨著信貸規(guī)模的壓縮它的競爭還會進(jìn)一步的加劇。

最后一個(gè)挑戰(zhàn)就是我前面講了國際上監(jiān)管強(qiáng)化，一系列主要的經(jīng)濟(jì)體都推出了各自監(jiān)管的措施，我們國內(nèi)也已經(jīng)或者是將要采取一些比過去更嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。這對銀行業(yè)來說無疑也是一個(gè)挑戰(zhàn)，比方說資本出租力，有系統(tǒng)重要性要加資本，然后要資本緩沖加多少資本，然后巴塞爾3我們也要實(shí)施，這些方面對銀行業(yè)會形成一個(gè)壓力。當(dāng)然有這么多的壓力和挑戰(zhàn)，我們的中國銀行業(yè)也面臨著不小的機(jī)遇，第一個(gè)機(jī)遇我們在解決發(fā)展，十二五規(guī)劃我們經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的階段，簡單的說人均超過3000元以上以后，這個(gè)社會就會出現(xiàn)越來越多的中產(chǎn)階級，我們講我們的目標(biāo)是要協(xié)調(diào)一個(gè)橄欖形的結(jié)構(gòu)，培育中產(chǎn)階級。隨著中產(chǎn)階級的發(fā)展，他們的金融需求多樣化、質(zhì)量數(shù)量和品種都會越來越多，包括理財(cái)包括其他各種各樣的，我們現(xiàn)在想想要跟三十年前比一比，三十年前有什么樣的金融需求呢？個(gè)人就是存款，那還是收入好的，有存款的都很少，個(gè)人基本上是不能貸款的，個(gè)人只能是存款，企業(yè)就是簡單的存貸款，現(xiàn)在我們的品種是多少，我們的金融產(chǎn)品有多少。隨著十二五期間人們收入3000美元到5000美元這個(gè)階段，人們的金融需求會進(jìn)一步增長，所以相應(yīng)的就為我們這個(gè)銀行業(yè)的發(fā)展應(yīng)該說提供了一個(gè)增長的空間，這是第一個(gè)機(jī)遇。

第二個(gè)重大機(jī)遇，我覺得就是十二五期間，十二五規(guī)劃的主線就是經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，這個(gè)轉(zhuǎn)變的主攻方向確定為經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，我理解這個(gè)戰(zhàn)略性調(diào)整它可能體現(xiàn)為幾個(gè)方面：過去倚重的東西向新的倚重轉(zhuǎn)變，比如說過去倚重外貿(mào)，轉(zhuǎn)變?yōu)橐兄貎?nèi)需，我們過去更多倚重的是投資，現(xiàn)在從投資倚重向消費(fèi)倚重轉(zhuǎn)變。這次十二五規(guī)劃里面把倚重內(nèi)需和倚重消費(fèi)提高到戰(zhàn)略的高度，所以你想想這個(gè)機(jī)會。

然后消費(fèi)中間有更多是從過去大中城市的倚重向農(nóng)村倚重，鄉(xiāng)村小城鎮(zhèn)等等，從東部沿海城市的倚重，向中西部的倚重，從大企業(yè)的倚重向中小企業(yè)的倚重。我們過去講中國制造的倚重，轉(zhuǎn)向中國創(chuàng)造的倚重，過去我們是一個(gè)制造大國，但是我們很多東西沒有自己的品牌，沒有中國的知識產(chǎn)權(quán)，所以要轉(zhuǎn)向中國創(chuàng)造，從過去我們講三高一資的經(jīng)濟(jì) ，就是高耗能高污染向我們講的低碳的轉(zhuǎn)變，和向新能源等等轉(zhuǎn)變，所以這種戰(zhàn)略性的調(diào)整是從銀行業(yè)來講的一個(gè)機(jī)遇。

第三個(gè)從人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)發(fā)展來講，前面成思危委員長講了，人民幣國際化步伐加快，相應(yīng)的我們已經(jīng)有很多的企業(yè)走出去，比如說像華為有很多的分公司，這個(gè)公司的分支機(jī)構(gòu)比我們銀行的分支機(jī)構(gòu)還要多，我們很多的企業(yè)已經(jīng)走出去，而我們銀行相應(yīng)的步伐慢了一點(diǎn)。所以未來我們銀行業(yè)這種國際化和海外的發(fā)展，步伐會加快，也是一個(gè)機(jī)會。我們剛剛到澳大利亞去培訓(xùn)，我們看到了工行、建行尤其是工行發(fā)展的不錯(cuò)，很多老外把他們的存款都轉(zhuǎn)過來，還有很多大行相當(dāng)于我們移動的公司，很青睞人民幣的結(jié)算業(yè)務(wù)，所以這方面應(yīng)該說還有機(jī)會，十二五應(yīng)該說這個(gè)機(jī)會比較大。

我前面講監(jiān)管對銀行業(yè)是挑戰(zhàn)是壓力，但是我們看到十二五期間要加強(qiáng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警與處置，金融穩(wěn)定方面的措施這對我們的銀行業(yè)又是一個(gè)制約，比方說銀行存款保險(xiǎn)制度的推出，如果這個(gè)制度推出對銀行業(yè)的穩(wěn)定，對進(jìn)一步穩(wěn)定人心，現(xiàn)在我們的老百姓對銀行是有信心的，這個(gè)實(shí)際上是很難的。就像平常我們隨時(shí)都有空氣呼吸不覺得空氣重要，但是一旦沒有空氣的時(shí)候就覺得空氣重要了，老百姓的信心對銀行來說夠相當(dāng)于空氣，如果說老百姓不相信銀行了，銀行在頃刻之間就很難生存。我們現(xiàn)在不存在這個(gè)問題，我們到其他國家看到銀行的信心，比如說在阿根廷看到巨幅的廣告，就是說你把錢存到我這里你就可以安心的睡覺，所以相應(yīng)的這一套風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和處置的措施，包括存款保險(xiǎn)制度能夠推出我們的老百姓能夠更安心的睡覺，他們把錢存在銀行對銀行的發(fā)展不是更好嘛，所以我覺得這是個(gè)機(jī)遇。

面臨這樣一系列的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，怎么樣使得我們的銀行在十二五期間能夠繼續(xù)保持穩(wěn)健，保持現(xiàn)在好的勢頭，能夠使得現(xiàn)在取得這種好的業(yè)績穩(wěn)健的勢頭，能夠長期化、長久化或者是形成長效，我覺得從銀行業(yè)來說擠要修內(nèi)部，也要修外因，內(nèi)外精修，才能保持長久的穩(wěn)健，或者是銀行業(yè)的長治久安，這個(gè)需要幾個(gè)方面。我們現(xiàn)在強(qiáng)調(diào)銀行業(yè)，我們說的兩大審慎：宏觀審慎和微觀審慎，你做銀行既要眼睛一直看著宏觀政策的變化，宏觀政策的宏觀走勢，也要有逆風(fēng)險(xiǎn)和逆周期的調(diào)整和反應(yīng)，同時(shí)又要微觀審慎，對每一個(gè)項(xiàng)目、每一個(gè)客戶每一筆貸款都要做到審慎，實(shí)際上我覺得我們還應(yīng)該有一個(gè)審慎，就是國際商對來自國際的風(fēng)險(xiǎn)我覺得應(yīng)該有國際視野和國際審慎，這是擋都擋不住的，國際這種挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)的傳遞我覺得是擋不住的，而國際的好的方面，我們講就像一個(gè)金蘋果一樣，我們要跳一跳才能摘到國際化的好處，這些金蘋果，所以這是一個(gè)方面就是要審慎。

第二就是要適應(yīng)我們說的這種戰(zhàn)略性的調(diào)整和結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，銀行業(yè)要隨著經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性的調(diào)整，自身要轉(zhuǎn)型，業(yè)務(wù)要轉(zhuǎn)型。比如說過去我們可能更多的在外貿(mào)這方面，以后內(nèi)需消費(fèi)金融、小企業(yè)金融、農(nóng)村金融、中西部金融，相應(yīng)的這種支持科技創(chuàng)新的金融、新能源等等，相應(yīng)要有這樣一些業(yè)務(wù)上的調(diào)整。我們過去銀行業(yè)務(wù)相對比較單一，或者是做的比較粗放。

相應(yīng)第三點(diǎn)我覺得重要的就是真正圍繞客戶的需求做到精細(xì)化，如果朝這個(gè)方向去努力，就可以避免我們說的同質(zhì)化結(jié)癥的問題，同質(zhì)化的根源我覺得在于我們對客戶琢磨不夠，因?yàn)榭蛻舻男枨蟊旧砭褪嵌鄻踊模煌貐^(qū)的客戶，和同一地區(qū)和客戶不同時(shí)間段的需求都是不一樣的，我們針對這種細(xì)分客戶再去制定產(chǎn)品和服務(wù)，這樣就多樣化了，我們就隨著他的需求精細(xì)化，在這方面我覺得應(yīng)該是有很多的機(jī)會，這是一個(gè)方面。

另外就是在做到這些方面以外，我覺得還有一點(diǎn)，就是銀行業(yè)我們講內(nèi)外兼修要做到一點(diǎn)，就是我們這次做的十二五規(guī)劃的主線轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，我覺得銀行業(yè)除了支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展以外，更多的在十二五應(yīng)該更多的去支持怎么樣促使經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變，這個(gè)就是簡單的，我們銀行提供的服務(wù)簡單是資金，可能更多的是智慧，甚至更多的是機(jī)制，銀行或者金融本身既是一種資金又是一種智慧，更是一種機(jī)制。因?yàn)殂y行的錢它是有借有還還要還本付息，這是一種硬約束，如果銀行堅(jiān)持這樣的硬約束，那么對實(shí)體經(jīng)濟(jì)就會形成一種機(jī)制，就會拒絕繁殖或者是減少低效或者是無效的投資，未來的現(xiàn)金流一定要還本付息，所以借錢的人就會很精打細(xì)算。我們講現(xiàn)在推出的貸款新規(guī)，如果按照三個(gè)辦法一個(gè)指引去貸款和投放我們的信貸，就會既支持經(jīng)濟(jì)增長又會對實(shí)體經(jīng)濟(jì)形成良好的制約，我們在支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)又支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，這是兩個(gè)作用，所以我覺得銀行在這兩方面應(yīng)該發(fā)揮這兩個(gè)作用，既是支持經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又按照貸款新規(guī)保證他流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而且確保流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)是有效的投入、有效的運(yùn)用，我覺得在這方面我們應(yīng)該是會有作為的。

這是銀行業(yè)我們講要做的，另外當(dāng)然就是我覺得我們中國的銀行業(yè)在治理結(jié)構(gòu)方面還是不夠的，我記得危機(jī)來之前，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在也才完成國有獨(dú)資商業(yè)銀行的改革，農(nóng)行今年才改革完成，之前我們的公司治理叫做先做到形似再做到神似，不要說我們有這樣好的業(yè)績就認(rèn)為我們已經(jīng)神似了，不是這樣的，我覺得我們在公司治理結(jié)構(gòu)方面仍然是形似神不似，所以在未來在十二五期間怎么樣使得我們的銀行業(yè)在公司治理方面，能夠真正做到形似神也似，這一點(diǎn)是讓我們銀行業(yè)長久治安一個(gè)很重要的制度保證。因?yàn)槲覀冎拦局卫韺τ谝话闫髽I(yè)重要，對于銀行業(yè)也是很重要，沒有好的公司治理是很難，即使取得好的業(yè)績也是很難持續(xù)的。總的來說我覺得我們銀行業(yè)要保持這種好的勢頭要內(nèi)外兼修，同時(shí)要發(fā)揮我們銀行業(yè)的主觀能動性，我前面講的挑戰(zhàn)和機(jī)遇是客觀的，能不能化解挑戰(zhàn)和把握機(jī)遇要看我們銀行業(yè)能不能內(nèi)外兼修，保持穩(wěn)健。

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