上市銀行再掀新一輪融資潮資本充足率仍吃緊

2011年01月10日 02:18
來源：北京商報作者：孟凡霞

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商報訊(記者孟凡霞)新年第一周，農業銀行、民生銀行、興業銀行、中國銀行4家上市銀行先后披露新一輪再融資計劃，再融資規模逾千億元，由此拉開了2011年上市公司再融資的大幕。

最早發布再融資消息的是在去年7月中旬剛剛完成A+H股IPO的農業銀行，該行公告稱，董事會決定提請股東大會審議批準該行發行不超過500億元的次級債券用于充實附屬資本，提高資本充足率。隨后，民生銀行和興業銀行也拋出了再融資計劃。其中，民生銀行表示，董事會決定采取非公開發行的方式向特定對象發行不超過47億股新股，發行價格4.57元人民幣，融資金額達214.79億元。興業銀行則宣布擬通過公開方式，向銀行間市場發行不超過150億元次級債券用于補充附屬資本。上述3家銀行的再融資金額共計約864.79億元。

民生銀行預計，此次再融資完成后，在監管要求不再提高的前提下，至少能夠滿足未來兩年的核心資本需求。

事實上，在剛剛過去的2010年，各大上市銀行紛紛啟動再融資，僅工、中、建、交四大行再融資就超過2700億元。但2009年、2010年連續兩年的信貸擴張，讓商業銀行再次面臨資本衰竭。據市場人士預測，今年的新增信貸規模在7萬億元左右，這無疑讓上市銀行的“貧血”癥狀更加嚴重。

目前銀監會要求大型銀行資本充足率不低于11.5%，中小銀行要達到10%；大型銀行的核心資本充足率要達10%，中小銀行要達8%。截至2010年三季度末，農行的核心資本充足率為9.75%，資本充足率為11.38%，未達到監管要求。民生銀行在2010年三季報中未披露資本充足率數據，根據其半年報，截至2010年6月30日，該行的核心資本充足率和資本充足率分別達到8.32%和10.77%，剛剛達到監管紅線。

中信證券研究部分析人士預計，民生銀行2011年仍有預計近1500億元左右的貸款增長，如果不補充核心資本，該行2011年該指標將低于8%的監管目標。而農業銀行在電力、交通運輸、房地產領域信貸投放占比較大，若按照銀監會指導意見提高地方平臺貸款的風險權重，農行資本充足率水平將有一定程度下降。

興業銀行資深經濟學家魯政委認為，我國目前已經開始逆周期的金融監管措施，大型商業銀行需要計提資本金，這將增強大型銀行的再融資需求。而根據《巴塞爾協議III》的規定，未來全球商業銀行的核心資本充足率要達到8.5%。國內銀行業存在監管標準提高的預期，部分商業銀行醞釀再融資也是為了提前做好準備。

央行行長周小川近日曾表示，未來要適當提高資本充足率的最低標準，設定杠桿率標準，強調資本約束，強化流動性風險監管標準。

專家稱，截至2010年9月底，招商銀行、中信銀行、深發展銀行等多家銀行核心資本充足率偏低，如果想要維持較高的資產增長速度，這些銀行都存在一定的融資壓力。