農(nóng)行民生雙雙推出再融資計(jì)劃

2011年01月10日 02:50
來源：北京青年報(bào) 作者：程婕

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本報(bào)訊 新年伊始，銀行再融資浪潮再次襲來。農(nóng)行于1月6日發(fā)出公告稱將發(fā)行500億元的次級(jí)債，以補(bǔ)充附屬資產(chǎn)，提高資本充足率。民生銀行也在1月7日公告擬采取非公開發(fā)行的方式向特定對象發(fā)行不超過47億股A股，發(fā)行價(jià)4.57元，預(yù)計(jì)募集資金不超過215億元。本次募集資金將全部用于補(bǔ)充公司核心資本。

民生銀行此次定向增發(fā)不在市場的意料之中。2009年11月26日，民生銀行H股上市時(shí)，該行有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)曾表示：三年不融資。為何只過了一年多就要改變當(dāng)初的計(jì)劃？更何況去年一年銀行股都很低迷，現(xiàn)在增發(fā)似乎并不合算。

對此，該行有關(guān)人士對媒體解釋稱，民生銀行H股上市之后，資本充足率確實(shí)有了較大的提升。按照當(dāng)時(shí)的監(jiān)管要求，民生銀行三年之內(nèi)并不需要補(bǔ)充新的核心資本。但2010年，伴隨著巴塞爾Ⅲ的出臺(tái)，全球銀行業(yè)對于資本充足率的要求進(jìn)一步提高，中國銀監(jiān)會(huì)對國內(nèi)銀行的資本充足率和風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高的要求。因此民生銀行決定進(jìn)行再融資；從成本、時(shí)間和不確定性等方面綜合考慮，民生銀行此次再融資選擇了非公開發(fā)行的方式。民生銀行預(yù)計(jì)，在監(jiān)管要求不再提高的前提下，此次再融資至少能夠滿足未來兩年的核心資本需求。

根據(jù)巴塞爾Ⅲ的規(guī)定，未來全球商業(yè)銀行的核心資本充足率要達(dá)到8.5%，較目前的要求加倍。銀行去年三季報(bào)顯示，農(nóng)行一級(jí)資本充足率達(dá)到9.75%；截至2010年6月30日，民生銀行的資本充足率為10.77%，核心資本充足率為8.32%，在16家上市銀行中排名第11位，已經(jīng)接近監(jiān)管最低要求。

分析普遍認(rèn)為，兩家銀行此時(shí)推出再融資計(jì)劃是為了提前做好準(zhǔn)備，以防銀監(jiān)會(huì)可能出臺(tái)更加嚴(yán)格的資本規(guī)定。中信證券報(bào)告指出，農(nóng)行發(fā)行次級(jí)債提升資本充足率后預(yù)計(jì)公司的放貸能力會(huì)提升0.5個(gè)百分點(diǎn)，對于平臺(tái)貸款消耗資本的應(yīng)對能力將增強(qiáng)。民行若本次融資達(dá)到200億，資本充足率和核心資本充足率將分別達(dá)到12%和9.32%。

新聞內(nèi)存

去年銀行再融資達(dá)到高峰

2010年，16家上市銀行中有12家進(jìn)行了融資，其中最大的5家銀行在上海和香港市場總共籌資620億美元。有分析師表示，在去年大型銀行密集進(jìn)行巨額再融資后，2011年的再融資可能由中型銀行主領(lǐng)。日前，中信證券在關(guān)于央行差別準(zhǔn)備金政策的點(diǎn)評(píng)報(bào)告中稱，即便假設(shè)2011年所有商業(yè)銀行均免于繳納差別存款準(zhǔn)備金，同時(shí)已經(jīng)公布融資計(jì)劃的銀行完成融資，目前也僅有大型銀行的信貸增長能力能夠符合此前市場預(yù)期。農(nóng)行、招行、民生、興業(yè)和深發(fā)展等多家銀行因?yàn)楹诵馁Y本充足率偏低，如果想要維持較高的資產(chǎn)增長速度，這些銀行都存在一定的融資壓力。

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