農行民生雙雙推出再融資計劃

2011年01月10日 02:50
來源：北京青年報作者：程婕

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本報訊新年伊始，銀行再融資浪潮再次襲來。農行于1月6日發出公告稱將發行500億元的次級債，以補充附屬資產，提高資本充足率。民生銀行也在1月7日公告擬采取非公開發行的方式向特定對象發行不超過47億股A股，發行價4.57元，預計募集資金不超過215億元。本次募集資金將全部用于補充公司核心資本。

民生銀行此次定向增發不在市場的意料之中。2009年11月26日，民生銀行H股上市時，該行有關領導曾表示：三年不融資。為何只過了一年多就要改變當初的計劃？更何況去年一年銀行股都很低迷，現在增發似乎并不合算。

對此，該行有關人士對媒體解釋稱，民生銀行H股上市之后，資本充足率確實有了較大的提升。按照當時的監管要求，民生銀行三年之內并不需要補充新的核心資本。但2010年，伴隨著巴塞爾Ⅲ的出臺，全球銀行業對于資本充足率的要求進一步提高，中國銀監會對國內銀行的資本充足率和風險管理提出了更高的要求。因此民生銀行決定進行再融資；從成本、時間和不確定性等方面綜合考慮，民生銀行此次再融資選擇了非公開發行的方式。民生銀行預計，在監管要求不再提高的前提下，此次再融資至少能夠滿足未來兩年的核心資本需求。

根據巴塞爾Ⅲ的規定，未來全球商業銀行的核心資本充足率要達到8.5%，較目前的要求加倍。銀行去年三季報顯示，農行一級資本充足率達到9.75%；截至2010年6月30日，民生銀行的資本充足率為10.77%，核心資本充足率為8.32%，在16家上市銀行中排名第11位，已經接近監管最低要求。

分析普遍認為，兩家銀行此時推出再融資計劃是為了提前做好準備，以防銀監會可能出臺更加嚴格的資本規定。中信證券報告指出，農行發行次級債提升資本充足率后預計公司的放貸能力會提升0.5個百分點，對于平臺貸款消耗資本的應對能力將增強。民行若本次融資達到200億，資本充足率和核心資本充足率將分別達到12%和9.32%。

新聞內存

去年銀行再融資達到高峰

2010年，16家上市銀行中有12家進行了融資，其中最大的5家銀行在上海和香港市場總共籌資620億美元。有分析師表示，在去年大型銀行密集進行巨額再融資后，2011年的再融資可能由中型銀行主領。日前，中信證券在關于央行差別準備金政策的點評報告中稱，即便假設2011年所有商業銀行均免于繳納差別存款準備金，同時已經公布融資計劃的銀行完成融資，目前也僅有大型銀行的信貸增長能力能夠符合此前市場預期。農行、招行、民生、興業和深發展等多家銀行因為核心資本充足率偏低，如果想要維持較高的資產增長速度，這些銀行都存在一定的融資壓力。