26宗再融資抽血A股：中信銀行58.59億配股居首

2011年01月14日 10:36
來源：理財一周報作者：陳金艷

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理財一周報記者/陳金艷

市場對再融資的恐懼再次顯現。

上周末農業銀行(601288)、民生銀行(600016)、興業銀行(601166)，這3家銀行先后披露再融資計劃，盡管融資方案并非直接向市場“抽血”的非公開增發或配股，但股市仍然應聲下跌。

本周一上證綜指出現46.99點的暴跌，將新年第一周的反彈成果全部抹去。

根據Wind統計數據顯示，2010年發布公開增發或配股方案但尚未實施的A股公司目前仍有26家，計劃發行數量達163.68億股，其中8家上市公司再融資計劃已獲證監會批準。此外，在這26家提出再融資計劃的上市公司中，中信銀行是融資數量最多的上市公司，累計增發58.59億股。

中信銀行：58.59億股配股計劃或一季度啟動

2010年以來，銀行資本充足率成為困擾銀行的一大難題，早在2010年一季度，在14家上市銀行中，中信銀行(601998)與建設銀行(601939)、深發展A(000001)因資本充足率低于監管紅線而榜上有名，其中，中信銀行的資本充足率為9.34%。

為提高資本充足率，上市銀行紛紛通過增發、配股等融資方式補充資本，根據Wind統計數據顯示，2010年除農業銀行及光大銀行(601818)發行上市合計獲得IPO募集資金902.29億元外，共有7家銀行完成了配股融資，合計融資金額達1353.16億元，有3家銀行通過增發獲得507.85億元。不過，與其他銀行不同的是，中信銀行則選擇發行250億元次級債補充附屬資本。

然而距離發債尚不足半年，中信銀行再次拋出不超過260億元的再融資計劃，成為目前發布再融資預案中融資數量最多的上市公司。

2010年8月12日，中信銀行公布稱，將通過配股方式進行融資，按照每10股配售不超過2.2股的比例向全體股東配售，A股和H股比例相同。募集資金在扣除相關發行費用后，將全部用于補充資本金，繼而改善該行的核心資本充足率并支持該行持續發展及其業務增長。

以390.33億股總股本為基數計算，中信銀行共計可配股份數量不超過85.87億股。其中A股配股股份不超過58.59億股，H股可配股股份不超過27.28億股。

從該融資計劃的進度可見，目前該計劃除獲得股東大會同意及在2010年9月29日收到控股股東中國中信集團公司有關承諾函，按持股比例以現金全額認購該配股方案中的可配股票的承諾外，還在10月13日獲得財政部關于中信銀行配股有關問題的批復，同意中信銀行配股方案及中信集團認購中信銀行配股股票。

同時據此前中信銀行副行長曹彤表示，260億元的融資計劃或將在今年一季度啟動。

就中信銀行配股計劃對二級市場的影響而言，萬聯證券研究員李雙武表示，根據中信銀行配股方案，配股價格大約為3元/股，較目前(本周一中信銀行收盤價為5.23元/股)的市場價有較大折價。同時，李雙武還指出，中信銀行的大股東中信集團持有 241.15 億股，最多可配股 53 億股，共需投入 159 億元參加配股。A 股除中信集團外的流通股東有 23.03 億股，最多可配股 5307 億股，需要投入 15 億元參加配股。因此，中信銀行的配股方案對A股市場的資金“吸血”作用可以忽略。