深交所新版交易規(guī)則出爐

2011年01月17日 03:28
來源：金融投資報

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□主板中小板創(chuàng)業(yè)板股票競價范圍統(tǒng)一設(shè)為10%

□增發(fā)股票上市首日不實行價格漲跌幅限制被取消

□公開信息披露范圍由“前三只”擴(kuò)大為“前五只”

本報訊 記者16日從深圳證券交易所獲悉，深交所新修訂的交易規(guī)則將于2月28日正式實施，這次對交易規(guī)則的修訂進(jìn)一步優(yōu)化市場運行效率，提高交易系統(tǒng)安全性，規(guī)范規(guī)則體系管理，保護(hù)投資者利益。

據(jù)深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，交易規(guī)則作為交易所三大業(yè)務(wù)規(guī)則之一，是依法履行證券交易組織和管理職能的基礎(chǔ)性制度，關(guān)系到市場的安全、效率以及“公開、公平、公正”，關(guān)系到廣大投資者的切身權(quán)益，同時與市場業(yè)務(wù)及產(chǎn)品創(chuàng)新、投資者結(jié)構(gòu)與市場行為等密切相關(guān)。

深交所這次對交易規(guī)則的修訂，主要體現(xiàn)在三個方面。一是刪除了有關(guān)中小板股票連續(xù)競價期間的有效競價范圍設(shè)置為最近成交價上下3%的內(nèi)容，將主板、中小板及創(chuàng)業(yè)板股票有效競價范圍統(tǒng)一設(shè)置為10%。二是取消了增發(fā)股票上市首日放開漲跌幅限制的規(guī)定。三是取消了無漲跌幅限制證券大宗交易價格可在當(dāng)日已成交的最高、最低價之間確定的規(guī)定。

在監(jiān)管機(jī)制方面，新版交易規(guī)則的變化主要有五點：一是調(diào)整了ST類股票異常波動觸發(fā)指標(biāo)，將原有兩套觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一為偏離值累計指標(biāo)，并將指標(biāo)調(diào)整為±12%。二是擴(kuò)大信息披露范圍，將證券公開信息披露的范圍由“前三只”證券擴(kuò)大為“前五只”。三是明確了無價格漲跌幅限制股票交易盤中臨時停牌的相關(guān)指標(biāo)。四是根據(jù)交易所近幾年市場監(jiān)管的實際情況，進(jìn)一步完善和明確了重點監(jiān)控的事項，新增了異常交易情形的具體描述。五是當(dāng)發(fā)生交易異常情況時，增加了交易所暫緩進(jìn)入交收的有關(guān)處理措施。

本次修訂還對證券交易監(jiān)督事項進(jìn)行了針對性的補(bǔ)充和完善，具體體現(xiàn)在兩個方面：一是擴(kuò)大和細(xì)化重點監(jiān)控事項的范圍，將原交易規(guī)則第六章由“交易行為監(jiān)督”修改為“證券交易監(jiān)督事項除保留了影響證券交易價量的“異常交易行為”外，新增了涉嫌內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為，以及證券買賣時間、數(shù)量、方式受到相關(guān)法規(guī)規(guī)則明確限制的兩類重點監(jiān)控的事項，同時將證券交易“價量明顯異常情形”單列并有專門條款予以具體描述；二是針對性地完善了“異常交易行為”的情形，將近年來市場較為關(guān)注的“漲停板敢死隊”行為監(jiān)季末年末或相關(guān)衍生品結(jié)算日等敏感期蓄意拉抬打壓股價、通過虛假申報影響開盤價等異常行為明確為重點監(jiān)控行為。

此外，考慮到未來創(chuàng)新金融產(chǎn)品的推出及交易機(jī)制的革新，深交所新修訂的交易規(guī)則這次增加了“本所可以根據(jù)市場需要，調(diào)整申報的內(nèi)容”、“經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)，本所可以調(diào)整實行回轉(zhuǎn)交易的證券品種和回轉(zhuǎn)方式”等較為靈活的表述，為交易所創(chuàng)新交易機(jī)制預(yù)留空間。

深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，深交所今后還將把交易制度的梳理和交易規(guī)則的修訂工作常態(tài)化，定期評估和調(diào)整不適應(yīng)市場要求的內(nèi)容，以更及時、有效地滿足市場發(fā)展的需要。

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