私募規(guī)模超千億 逾五成重點布局新興產(chǎn)業(yè)

2011年03月04日 06:00
來源：證券日報

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-本報記者趙學毅

基金法修改之時，陽光私募基金正以滾雪球方式快速做大。截至2010年底，非結(jié)構(gòu)化私募基金產(chǎn)品已逾600只，管理人約300家，資金規(guī)模約1000億元。私募排排網(wǎng)對全國近60家私募基金最新調(diào)查顯示，多數(shù)私募選擇加倉迎接“兩會”前后的行情，53%的私募基金重點布局已經(jīng)歷一波調(diào)整的新興產(chǎn)業(yè)個股，這與公募基金的投資策略基本一致。

據(jù)《證券日報》基金周刊及WIND資訊最新統(tǒng)計，截至3月3日，已經(jīng)有5家陽光私募基金投資顧問管理的資產(chǎn)規(guī)模超過10億元，另有14家公司管理規(guī)模超過5億元。其中鴻道投資憑借孫建冬的名氣及首只產(chǎn)品的收益，外貿(mào)信托鴻道3號以18億元的首發(fā)規(guī)模改寫了此前重陽投資保持的首發(fā)規(guī)模為12億元的紀錄。除鴻道投資、重陽投資外，澤熙投資(資產(chǎn)規(guī)模合計14.99億元)、凱石投資(資產(chǎn)規(guī)模合計12.90億元)、瑞華投資(資產(chǎn)規(guī)模合計11.20億元)的管理總規(guī)模也均遠遠超過10億元。

“這幾家公司掌門人在市場中具備相當?shù)奶栒倭Γ@成為產(chǎn)品能夠發(fā)大的關(guān)鍵因素。當然，明星經(jīng)理人運作的產(chǎn)品業(yè)績優(yōu)秀，銀行也愿意介紹自己的客戶購買。”一渠道人士在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時表示，“大型私募直接與銀行合作，銀行包銷的模式成為私募產(chǎn)品越發(fā)越大的關(guān)鍵。

來自國金證券基金研究中心統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2010年底，非結(jié)構(gòu)化私募基金產(chǎn)品數(shù)量已經(jīng)逾600只，管理人約300家，資金規(guī)模約1000億元。業(yè)績方面看，2010年非結(jié)構(gòu)化陽光私募整體實現(xiàn)6.99%的正收益，而同期上證指數(shù)則下跌14.31%。

“這個行業(yè)是一個‘野蠻生長’的行業(yè)，能發(fā)展到這個規(guī)模，就說明有這么多的投資人已開始信任這個行業(yè)的從業(yè)人員以及相關(guān)的服務(wù)機構(gòu)。從這個意義上來講，這千億元的(掌管)責任還是比較大的。”重陽投資總裁莫泰山在2月底公開表示。

正如莫泰山所言，私募基金背負責任在投資布局方面如履薄冰，尤其是大盤在2900關(guān)口頻繁震蕩期間更是煞費苦心。

私募排排網(wǎng)3月2日發(fā)布的2011年3月中國私募基金調(diào)查問卷顯示，目前有67%私募倉位高于50%，其中40%的私募倉位維持處于50-80%，26.67%私募更是采取了80-100%的高倉位運作。就3月份倉位水平控制而言，66%私募預計維持在半倉以上操作，其中53.33%的私募表示倉位會維持在50-80%，13.34%的私募會維持在80%-100%的超高倉位。

“目前的我們倉位比較重，大概有七八成。兩會期間我們策略還是會持股，減倉的話沒有太大的意思。”上海一私募基金對《證券日報》基金周刊記者表示，“兩會期間關(guān)于新經(jīng)濟、收入分配等方面都會有相關(guān)的政策出臺，新興產(chǎn)業(yè)方面的高端裝備、新材料，收入分配帶來的消費概念，都具備一定的投資機會。

據(jù)《證券日報》基金周刊觀察，截至目前，私募基金已現(xiàn)身41家公司年報前十大流通股東名單中，比如致力新能源設(shè)備研發(fā)和生產(chǎn)的精功科技，澤熙瑞金1號以122.46萬股的持股量位居第九大流通股股東，而私募三羊卓越2期以94.15萬股緊隨其后。

該股今年以來累計上漲14.1%，重倉該股的澤熙瑞金1號近1個月總回報達12.46%(凈值截至2月25日)，位居陽光私募業(yè)績榜單第26名，跑贏同期大盤1倍有余。

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