私募規模超千億逾五成重點布局新興產業

2011年03月04日 06:00
來源：證券日報

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-本報記者趙學毅

基金法修改之時，陽光私募基金正以滾雪球方式快速做大。截至2010年底，非結構化私募基金產品已逾600只，管理人約300家，資金規模約1000億元。私募排排網對全國近60家私募基金最新調查顯示，多數私募選擇加倉迎接“兩會”前后的行情，53%的私募基金重點布局已經歷一波調整的新興產業個股，這與公募基金的投資策略基本一致。

據《證券日報》基金周刊及WIND資訊最新統計，截至3月3日，已經有5家陽光私募基金投資顧問管理的資產規模超過10億元，另有14家公司管理規模超過5億元。其中鴻道投資憑借孫建冬的名氣及首只產品的收益，外貿信托鴻道3號以18億元的首發規模改寫了此前重陽投資保持的首發規模為12億元的紀錄。除鴻道投資、重陽投資外，澤熙投資(資產規模合計14.99億元)、凱石投資(資產規模合計12.90億元)、瑞華投資(資產規模合計11.20億元)的管理總規模也均遠遠超過10億元。

“這幾家公司掌門人在市場中具備相當的號召力，這成為產品能夠發大的關鍵因素。當然，明星經理人運作的產品業績優秀，銀行也愿意介紹自己的客戶購買。”一渠道人士在接受《證券日報》基金周刊記者采訪時表示，“大型私募直接與銀行合作，銀行包銷的模式成為私募產品越發越大的關鍵。

來自國金證券基金研究中心統計數據顯示，截至2010年底，非結構化私募基金產品數量已經逾600只，管理人約300家，資金規模約1000億元。業績方面看，2010年非結構化陽光私募整體實現6.99%的正收益，而同期上證指數則下跌14.31%。

“這個行業是一個‘野蠻生長’的行業，能發展到這個規模，就說明有這么多的投資人已開始信任這個行業的從業人員以及相關的服務機構。從這個意義上來講，這千億元的(掌管)責任還是比較大的。”重陽投資總裁莫泰山在2月底公開表示。

正如莫泰山所言，私募基金背負責任在投資布局方面如履薄冰，尤其是大盤在2900關口頻繁震蕩期間更是煞費苦心。

私募排排網3月2日發布的2011年3月中國私募基金調查問卷顯示，目前有67%私募倉位高于50%，其中40%的私募倉位維持處于50-80%，26.67%私募更是采取了80-100%的高倉位運作。就3月份倉位水平控制而言，66%私募預計維持在半倉以上操作，其中53.33%的私募表示倉位會維持在50-80%，13.34%的私募會維持在80%-100%的超高倉位。

“目前的我們倉位比較重，大概有七八成。兩會期間我們策略還是會持股，減倉的話沒有太大的意思。”上海一私募基金對《證券日報》基金周刊記者表示，“兩會期間關于新經濟、收入分配等方面都會有相關的政策出臺，新興產業方面的高端裝備、新材料，收入分配帶來的消費概念，都具備一定的投資機會。

據《證券日報》基金周刊觀察，截至目前，私募基金已現身41家公司年報前十大流通股東名單中，比如致力新能源設備研發和生產的精功科技，澤熙瑞金1號以122.46萬股的持股量位居第九大流通股股東，而私募三羊卓越2期以94.15萬股緊隨其后。

該股今年以來累計上漲14.1%，重倉該股的澤熙瑞金1號近1個月總回報達12.46%(凈值截至2月25日)，位居陽光私募業績榜單第26名，跑贏同期大盤1倍有余。