長江證券增發烏龍局(2)

2011年03月08日 11:32
來源：《新世紀》周刊作者：張冰

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主角是誰？

市場一度懷疑持有長江證券8.03%股份的第三大股東海欣股份(600851.SH)是事件背后的主謀。

根據公告，海欣股份1月27日董事會決議通過，授權經營班子按不低于12.00元/股的價格，出售2000萬股以內的長江證券股票。

海欣股份2010年中報顯示，1-6月公司實現營業收入4.41億元，較上年同期4.34億元增長1.6%；歸屬于上市公司股東的凈利潤2030.19萬元，較上年同期實現扭虧為盈，而同期長江證券的派息就為公司帶來6977.5萬元投資收益。但公開資料顯示，海欣股份的子公司天馬股份經營虧損。

根據長江證券相關人士透露，海欣股份的確有減持的需求，可能是主營業務需要資金，需要通過減持長江證券的股票來回流現金。

“不過，這一段時間，包括3月3日當天，有大把的機會把900萬股以13塊的價格賣出，海欣股份不太可能虧本出貨。”一位私募基金人士表示。

海欣股份證券事務辦的工作人員表示無法回應有關長江證券的相關事宜，海欣股份的副總裁陳謀亮在獲知本刊記者身份之后，稱信號不好隨即掛斷了電話。

據接近長江證券高層的知情人士透露，有關部門已經查明了最后一筆交易的主角，“是一個個人投資者，他原本持股5000萬股，這次拋出800萬股。”他說。

按照通常邏輯，這位神秘股東首先砸盤，將股價打低之后，希望東方證券包銷，或者籌碼集中在東方證券手中。隨后再以優惠的價格拿到東方證券手里的籌碼。

“很有可能是對敲，但最后一筆交易自己沒接住，漏出了200多萬股，即便每股虧損5毛錢，也不過是100萬的成本，拿這100萬去賭長江證券的股價下跌，如果跌到12.2元左右，只要能拿到200萬股，基本就補充回來了。100萬的做了這么大的一個局，也是很劃算的買賣。不過是最后的結果還是要看明天的銷售。”前述投行人士表示。

“通過這個操作可以有效的把大量投資人擠出增發。”接近長江證券的人士表示。“開盤后即便不能夠通過私下接觸的方式獲得東方證券手里的籌碼，但東方證券迫于資金壓力會急于在市場上拋售長江證券的股權，這樣會打壓股價，便可以更低的價格收集籌碼。

再如東方證券包銷吃進大量籌碼，日后勢必要把股價做上去，更可坐享其成。

目前尚不知此舉是否涉嫌惡意操縱股價，也尚不知交易所或者監管機構是否啟動調查，不過按照修訂后的證券法，“單獨或者通過合謀，集中資金優勢、持股優勢或者利用信息優勢聯合或者連續買賣，操縱證券交易價格或者證券交易量；與他人串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券交易，影響證券交易價格或者證券交易量”等行為均可定性為“操縱證券市場”