資本市場維權大行動 2010年熱點案件追蹤

2011年03月15日 04:55
來源：證券日報

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編者按：今年的3·15主題為“消費與民生”，強調消費需求是改善民生的重要途徑，消費維權是保障民生的重要手段。中國的中小投資者在多變的資本市場扮演著多種角色，同時也被賦予多重使命。中國股市20年的歷程中，操縱股價、內幕交易、違規向控股股東輸送利益等不規范的現象時有發生。讓我們看看在過去的一年中，中國的投資者是如何維權的，管理層是如何保障投資者利益的。

-本報記者賈麗

3·15在資本市場最直接的反應無非就是股民維權。記者特選取國內外資本市場近一兩年來熱點和最具典型相關案件，其中部分案件仍在審理之中。

第一類：虛假陳述

★典型案件：中電廣通虛假陳述證監會已經處罰案件(索賠正在進行中)

2010年10月18日，中電廣通一股民訴中電廣通證券虛假陳述民事賠償案，在北京市第一中級人民法院立案，由北京未名律師事務所張洪明律師代理。

這是中國證監會對中電廣通做出行政處罰決定后的首起民事賠償案件。張洪明律師正在為其他投資者準備起訴材料，將于近日代理第二批投資者立案。具體情況可百度張洪明律師的新浪博客查詢。

▲事件回放：2009年4月14日，中電廣通公告收到中國證監會《處罰決定書》，中電廣通2003年年度等報告信息披露虛假記載、重大遺漏，違反了《證券法》

▲最新進展：2010年11月29日，中電廣通證券虛假陳述賠償案在北京市第一中級人民法院開庭。庭審中，原被告雙方在下述事項中展開爭論：〔1〕揭露日；〔2〕原告損失計算的標準問題，包括對基準日、基準價、傭金比例、利率等的確認。

▲張洪明律師：根據相關法規，中電廣通股民因其虛假陳述導致了投資損失(包括投資差額損失等)，可依法起訴。

需要特別提示的是，投資者訴訟時效至2011年4月13日止。現在距離本案訴訟時效截止日僅一個月的時間。錯失訴訟時效，會導致符合條件的投資者喪失勝訴權，無法挽回損失。

★典型案件：*ST建通虛假財報受罰.，股民著手集體索賠

事件回放：業內質疑*ST建通財務造假從2008年5月初就已經開始。財務打假知名人士夏草將其列入《滬市2007年報十大涉嫌報表粉飾上市公司》中，隨后遭來了證監會的立案調查，但正式調查結果遲遲未報。

▲最新進展：2011年1月12日，ST建通發布公告承認收到證監會的行政處罰決定書，受罰原因是公司從2003年至2008年間存在多項虛假陳述違法事實。

▲臧小麗律師：由于*ST建通違規行為披露后股價大幅跳水，受損的投資者很多，相應地符合索賠條件的股東人數以及起訴金額也會很高。

第二類：內幕交易

★典型案件：拉賈拉特南內幕交易案美國史上最大的內幕交易案

▲事件回放：美國知名對沖基金帆船集團創始人、億萬富翁拉賈拉特南涉嫌內幕交易，遭檢察機關起訴14項證券欺詐及串謀等控罪。知情人士指出，53歲的拉賈拉特南透過內幕消息，購入35只不同股票，獲利4,500萬美元。此案被稱為美國史上最大宗對沖基金內幕交易案。

▲最新進展：2011年3月8日在紐約開審。涉案的26名被告，至今已有19人認罪。據報道，該案件將庭審約6-8周時間。高盛行政總裁布蘭克費恩也將被傳召出庭作供。

▲劉天永：該案可謂華爾街最大金融丑聞。如果罪名成立，拉賈拉特南將面臨20年的監禁。

▲鄭名偉：研究美國的內幕交易可見，被國人詬病認為理所當然要禁止的內幕交易，在美國曾存在很大的爭議，直到1942年依據美國《證券交易法》授權制訂相關規則后，才正式對內幕交易宣戰。

第三類：操縱股價

★典型案件：鄧曉波和鄧悉源

▲事件回放：2008年1月至7月期間，二人共同采用“先買入股票，再推薦股票，后賣出股票”的行為模式謀求獲利。在此期間，鄧曉波通過其代理的楊樹祥、楊樹法證券賬戶交易鄧曉波和鄧悉源共同推薦的“美都控股”等20只股票，最終虧損1,859,929.42元；鄧悉源通過其代理的陸兆球、萬代明和劉詩明證券賬戶交易鄧曉波和鄧悉源共同推薦的“萬家樂”等27只股票，最終虧損2,478,379.46元。

2008年7月8日，鄧曉波和鄧悉源分別在東方財富網刊載題為《深圳華強：激光新能源創投新科技》、《深圳華強：深圳本地新能源追逐強勢大方A》的文章，刊載虛假信息。2008年7月10日，深圳華強針對上述兩篇文章發布澄清公告。

證監會表示，相關股票推薦文章網頁、證券賬戶資料、交易流水、資金劃轉憑證、當事人詢問筆錄等證據證明，足以認定上述違法事實。證監會決定責令鄧曉波和鄧悉源改正違法行為，對二人分別處以33萬元、43萬元罰款。

▲最新進展：證監會2011年2月，開出今年的首張罰單，對鄧曉波、鄧悉源兩“黑嘴”分別處以33萬元、43萬元罰款。這是繼2008年證監會對汪建中開出罰單后，對股市“黑嘴”們亮出的又一張“紅牌”

▲宋一欣：少數人以獲取利益或者減少損失為目的，制造證券市場假象，誘導或者致使普通投資者在不了解事實真相的情況下作出證券投資決定。

投資者也可依法起訴，要求操縱股價人承擔侵權民事責任并賠償投資損失。在《民事案件案由規定》中，最高人民法院規定了操縱證券交易市場糾紛案由。