年報曝光基金“賬本” 去年股基虧損355億

2011年03月31日 07:24
來源：上海證券報作者：丁寧

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今日，60家基金公司旗下656只基金2010年年報全部披露完畢，過去一年基金的利潤狀況也隨之浮出水面。與09年基金賺得盆滿缽滿的好光景相比，2010年反復震蕩的市場行情使得基金賺錢難度加大。天相數據統計顯示，去年基金行業整體盈利僅50.82億元，而09年這一數據超過9000億。

2010年A股市場總體呈現先跌后漲的震蕩走勢，同時結構分化明顯。以成長類行業為代表的中小盤股表現搶眼，周期性行業總體表現低迷。有基金稱其實際是結構性牛市，惟一貫穿全年的行情就是中小盤股。在如此復雜的行情下，去年基金在股市賺錢的難度明顯上升，股票型基金2010年度出現355.31億元的虧損，混合型基金則實現238.61億元的利潤，封閉式基金也有37.46億元的利潤。

而回顧去年的債券市場，其在經濟復蘇與政策退出的博弈過程中走出先揚后抑的震蕩走勢。上半年CPI低于預期、配置需求帶動債市意外上漲，尤其是信用債成為亮點，股市、可轉債大幅調整；7 月后，隨著政策松動，股市反彈，轉債市場也開始上行；四季度貨幣政策轉向，打破了三季度的市場多空平衡，債券收益率曲線大幅上升，直至年末配置型需求出現才有所緩和。受益于整體向上的債市行情，去年債券型基金收入頗豐，整年盈利58.77億元，比09年同期增長了42.99%。

去年全球實體經濟繼續復蘇，但全球各國政府退出政策的陰影一直籠罩在投資者的心頭。新興市場逐步收緊貨幣政策應對通脹等一系列負面事件遠遠超出了市場預期，導致海外中國股票和全球其他股市一路回調后，分別在5月末和7月初才探明了2010年的底部。不過，盡管面臨諸多不確定性，在經濟復蘇勢頭確立背景下，投資于海外的QDII基金去年亦有不小的收獲。數據顯示，去年QDII基金共實現利潤38.02億元。

而從公司層面看，數據顯示，去年共有36家基金公司獲得正利潤，16家基金公司利潤超過10億，分別為大成、廣發、嘉實、華商、匯添富、農銀匯理、海富通、泰達宏利、富國、東吳、中銀、信誠、上投摩根、華夏、興業全球和摩根士丹利華鑫。

其中，大成基金旗下21只基金共為公司賺得63.89億元，而行業去年總體利潤也僅為50.82億元，稱其為去年的利潤大戶當之無愧。此外，廣發、嘉實和華商三家基金公司也利潤頗豐，去年分別賺得45.53億、44.66億和43.78億。

與此同時，也有24家基金公司出現虧損，其中有12家公司虧損超過10億，損失最大的一家基金公司全年利潤為-84.91億元。

而從“微觀”角度看，在利潤排名前十的單只基金中，大多數都為華夏、嘉實等大公司的“兵”，而近幾年業績優異的華商旗下基金也名列前茅。其中，華夏優增、嘉實主題和華商盛世成為去年最賺錢的三只基金，當年分別實現利潤37.16億、25.27億和23.42億；此外，嘉實策略、上投亞太、廣發優選、銀華富裕、華夏全球、華夏精選和嘉實服務業分別以“闊綽”的利潤躋身前十；然而“成也蕭何敗蕭何”，虧損較大的幾只基金也系出“豪門”，其中損失較大的一只去年利潤僅為-60.82億元。