瘋漲后機構仍在唱多稀土板塊 4只股有望成下一個牛股

2011年04月08日 08:33
來源：理財一周報作者：陳金艷

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理財一周報記者/陳金艷

去年最瘋狂的稀土板塊，今年一季度繼續上演瘋狂大戲。

稀土板塊大漲的背后有業績的支撐。截至上周五，已經公布的12家上市公司的年報中，有7家上市公司業績出現翻倍。

根據上周市場表現可見，市場資金對稀土板塊的炒作開始向外圍延伸。

雖然稀土板塊已遭遇資金熱炒，但業內人士認為，該板塊個股2011年或仍將強于大市，不過在經過連續多輪的炒作后，個股或將開始分化，精選個股將變得更為重要。

業績集體噴發

2010年，主管部門一改以往相對寬松的稀土政策，取而代之的是嚴厲的監管政策，并將稀土行業納入更高的國家戰略層面進行考慮。正是由于政府對稀土行業態度轉變，2010年，稀土永磁類股票開始逐步發力。

根據Wind統計數據顯示，去年整個稀土板塊累計漲幅達104.7%，遠遠跑贏-14%的上證綜指。

綜合來看，這樣的漲幅并非市場資金一方之力推動，上市公司的優秀業績也為該板塊的上漲助了一臂之力。

截至上周五，共有12家上市公司公布了2010年年報，風華高科（000636）、紅星發展（600367）、中鋼天源（002057）、天通股份、金瑞科技（600390）等7家上市公司業績增幅均實現了翻倍，尤其是風華高科、紅星發展（業績增幅分別達286.36%、247.96%。

相關公司能獲得如此高成長，與去年稀土價格上漲不無關系。已經公布年報的紅星發展便在其年報中坦言，2010 年，鋇、鍶鹽等基礎化工原料產品及其下游市場需求逐漸回暖，該公司上調產品價格，擴大了銷量，使銷售收入和利潤同比實現較大增長。

而關于稀土漲價預期，今年依然存在。2011年3月31日，國土部公布了《關于下達2011年鎢礦銻礦和稀土礦開采總量控制指標的通知》，對今年鎢、銻礦稀土三種礦產的開采總量進行了規定，開采總量指標同比分別上升了8.8%、5%和5.2%；并決定繼續暫停受理新的鎢礦、銻礦和稀土礦勘查開采登記申請直至2012年6月30日，而原定截止日期為今年的6月 30 日。值得注意的是，今年的計劃指標較去年有所增加，但與去年的實際產量相比則明顯更少。

對此消息，華安證券財富管理中心總經理張兆偉表示：“政府將延續稀有金屬保護和限制的思路。由此可見，稀土價格的上漲趨勢依然會延續。

樂觀預期不變

對于稀土價格有樂觀預期的大有人在，但真正的市場參與者卻開始謹慎對待相關個股。去年曾在包鋼稀土中獲得正收益的一位私募人士向理財一周報記者坦言：“市場從不缺乏題材炒作，在去年實現那么大漲幅后，今年漲幅還能有這么大嗎？正如2007年的中國鋁業（601600），現在回到當初的最高價了嗎？所以對于這個板塊，我個人持謹慎態度，也因此，當包鋼稀土在去年出現連續高點后，我出貨了，而今年即使該股依然在上漲，我也不會去碰。

深圳私募雨哥也有同感。他指出，市場始終是不斷輪動的，真正的高點不是緣于大資金堆砌而是散戶追高所致，盡管該板塊預期依然良好，但個股分化也將開始。

但是從研究機構角度而言，他們依然對今年的稀土板塊給予了極大的關注。海通證券在其此前的研報中指出，未來幾年我國稀土行業將進入快速整合期、產量增長緩慢期以及稀土稀有技術企業快速發展期，繼續維持稀土行業“增持”的投資評級。

就個股投資機會來看，湘財證券分析師劉金缽認為，龍頭公司或最受益。他指出，在一系列政策的作用下，供求關系的逆轉導致稀土價格上漲并較長時間保持高位，值得期待的是，今后政策的方向還將在支持龍頭企業進行行業兼并重組上加大力度，掌握資源話語權的龍頭公司將長期受益。