文交所交易數據“自擺烏龍” 客戶資金監管存貓膩

2011年04月09日 09:13
來源：中國經濟網

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一則烏龍數據的公告曝出了天津文交所混亂的監管水平。

4月7日，文交所發布公告宣稱，行情顯示在部分客戶端漲停價格為8.08元有誤，正確的漲停價格應該為6.08元有4月6日，第二批新上市的8個品種全部漲停，漲停價都改為了6.08元有這種混亂的市場監管行為引發了投資者的質疑。

新規每月漲幅不超20%

藝術品股票上市受到外界廣泛質疑，為了緩解來自輿論的壓力，天津文交所做出了每月漲幅不超過20%的限制，但實際上，4月1日，第二批新上市的8個品種全部漲停，漲幅達到10.06%。

天津文交所3月21日頒布《上市藝術品出現需要特殊處理》規定，特殊處理的藝術品本月每日漲跌幅比例調整為1%，若連續出現3個交易日收盤價均達到特殊處理后的價格漲幅限制或者價格跌幅限制，將于下一交易日停牌一天，本所對特別處理的藝術品可以實施特別停牌的規定。

雖然文交所頻繁發布公告，但截至4月8日記者并未發現任何聲明要取消第二批新上市8品種特殊處理的公告。在沒有任何公告預知的情況下，這種肆意更改數據的行為，是否為規避月漲幅20%限制所采取的措施？

天津文交所對于這一則自擺烏龍的公告拒絕做出任何解釋，更讓交易客戶擔心文交所資金監管的安全。

一位從事大宗商品交易的業內人士表示，交易所在修改規則時，正常規范的運作應該是先公告，在一定的時間內若無反對意見則修改。如果是大的交易規則更改，則要召開交易商大會，在協商通過后才能修改規則。因為每次規則的修改，都會使一部分人受益，一部分人受損。

資金三方存管缺失

“文交所一直宣稱只有客戶才有資金劃轉的權限，那為什么會出現不用U盾就能進行資金劃轉。”投資者李先生轉賬時向記者詢問。

帶著李先生的疑問，記者聯系文交所工作人員，工作人員稱投資者只有開通招商銀行金葵花卡，并且在文交所網站進行注冊并激活招行個人網銀專業版的支付中介業務功能才能進行投資交易。這樣投資者會收到兩個U盾，一個是個人網銀專業版的，另一個是由文交所由上海寄出的專用U盾。在進行資金操作時，兩個U盾需同時使用才能進行資金的轉入或者轉出。但是，李先生遭遇不用U盾就能轉資金。

“證券、期貨行業的資金都有三方存管，購買股票后有相應的機構來監管保證金的去向，而當我買了藝術品份額后，錢流向何處，是否有第三方對資金進行監管？文交所對資金監管方面從來沒有作出任何解釋。”李先生向記者講述內心的疑問。

為此，記者聯系文交所工作人員，對于資金監管問題，詢問是否有第三方進行資金流向的監管，得到的答復是沒有。工作人員表示，資金由招行進行資金存管，轉入支付中介賬戶的交易資金都是存放在匯總支付賬戶內，并由招行對這個賬戶實施封閉式管理。

記者從招行某分行營業網點了解到，文交所與招商銀行開展的是中介支付業務，其資金托管只是類似于三方存管，但實質是有區別的。客戶一旦買入藝術品份額后，資金便會通過支付中介平臺轉入文交所在天津設立的企業賬戶里，而轉入文交所賬戶的資金，招行就沒有權限再監管了。可以說一旦購買份額，便與招行沒有任何關系。

記者同時聯系招商銀行法律合規部綜合室，詢問文交所資金監管事宜，但工作人員以相關人員參加會議為由，沒有回復相關疑問。

據記者了解，2007年證券行業開始實行三方存管業務，其目的就是為了規避證券公司惡意挪用客戶資金，當年很多證券公司破產都與挪用客戶保證金做自營業務有關。如今，證券投資者購買股票后，由證監會下屬的中登公司負責對投資者的股票買賣進行監管，而資金則由開戶銀行負責監管，證券公司只是起到一個橋梁的作用，無法支取資金。同時，對于沒有購買股票的盈余資金，證券投資者可以獲得活期利息收入。

而在未建立三方存管制度之前，客戶的賬號與證券公司的自營賬號完全混同起來，客戶的資金和證券公司資金在一個賬上，挪用資金現象層出不窮。藝術品股票交易的資金監管也應該參照第三方存托管的方式，以防天津文交所發生挪用客戶資金，尤其是在神秘股東控制的文交所，客戶資金是注冊資本的數十倍，如此高的杠桿率和客戶資金監管存在的貓膩，很可能帶來擠兌風險，危及天津地方金融穩定。華夏時報念雁