主力炒股也得靠天吃飯

2011年06月02日 13:57
來源：新聞晚報作者：張進

0人參與0條評論

晚報記者錢妤東方IC供圖

截至目前，干旱尚未帶來糧價的上漲，其所導致的減產程度以及全年糧食總產量是否下降亦不可知，但卻成為資本市場炒作的新題材，并進一步影響著通脹預期，甚至為價格上漲預期的釋放提供了機會。一度低迷的農業股逆市上漲，迅速成為股市“抗旱”主力軍，難道是，“如今炒股也得靠天吃飯”？

多地菜價大幅反彈

我國長江中下游正遭遇特大干旱，市場上對于糧食減產的擔憂情緒逐漸升溫，部分地區蔬菜價格已現大幅反彈。

國家統計局5月24日公布的全國50個城市主要食品平均價格變動情況顯示，葉類蔬菜出現較大幅度的上漲。 7種主要蔬菜當中，大白菜、油菜和芹菜等葉類蔬菜的價格分別較上期上漲11.9%、16.4%和11.6%，已連續兩周上漲，且漲幅較上期明顯擴大。

大宗商品方面，商務部最新數據顯示，5月16日-22日，大米價格維持了自4月以來的上漲趨勢。鄭交所早秈稻期貨主力合約收盤價已自5月5日的2448元/噸升至5月25日的2557元/噸，上漲了4.45%。其中，23日早秈稻主力合約一度漲近3%，當日的增幅高達2.5萬余手，創下了年內資金入場的單日最高紀錄。

上漲預期推動通脹抬頭

從短期來看，旱災實際已造成部分地區水稻產量的下降，使得今年夏糧收成的不確定性增大了許多，從而加劇了市場對農產品價格上漲的預期。

對于糧價的未來走勢，光大證券認為，近期長江中下游流域遭遇旱災，將對今年的糧食產量和價格產生不利影響。去年以來我國糧價一直處于上漲周期，未來的不利氣候影響可能使這一周期時間延長。

瑞穗證券大中華區首席經濟學家沈建光表示，由于5月中國食品價格重回升勢，非食品價格沒有松動跡象，翹尾因素回升，預計5月通脹將再創新高，同比增幅將達到5.7%，6月通脹繼續上行，超過6.3%的可能性較大。

從中期來看，盡管下半年基數效應不及上半年，但由于早前采取的行政干預手段很可能導致通脹峰值延遲，輸入性通脹壓力并未減輕，長江流域雨季干旱影響農產品價格，豬肉價格持續上漲，勞動力工資穩步提升，電價面臨上調壓力等原因，下半年的通脹壓力仍然不減。他預計今年中國CPI將明顯超過政府年初設定的4%左右的調控目標，甚至接近或高于5%。

農業股借題發揮

夏糧減產的威脅或許只是一個噱頭，但是農業板塊壓抑已久的市場情緒卻借此點燃。

上周以來，滬指遭遇五連陰，跌幅達5.2%。而農業板塊則借干旱之機揚帆起航，從上周三開始便擺脫了大盤的束縛，各股爭奇斗艷。上周四，農業股的逆市上漲勢頭尤為迅猛。在當日大盤下跌0.19%的形勢下，新五豐、大康牧業、大江股份3只農業股漲停。

“都說農民靠天吃飯，現在大盤形勢不好，我們股民也得靠天吃飯了。 ”有股民發出感嘆。

而記者梳理也發現，農業板塊借旱災炒作并非首次，歷史數據顯示，去年3月至6月期間，我國共有6個地區出現旱情，且每次旱情出現后，農業股均有不俗的短期表現。不僅“逢旱必漲”，洪災之下的農業股亦是漲勢喜人。去年7月后，我國發生了影響極大的洪災，國家的重視和全民抗洪熱潮又讓農業股火了一把。去年3農業板塊指數從7月2日的2306.35點一路沖至11月10日的4304.94點，漲幅高達86.66%。在此期間，新五豐大漲67%，行業龍頭新希望的漲幅更是高達134.52%。

不過也有一些市場人士提醒，從總體上看，旱災的影響偏負面，糧食價格高企將阻礙CPI的回落。在經濟下滑明顯的背景下，對A股市場構成負面影響。由于農業板塊或在大盤整體下滑中受到牽連，因此不建議投資者盲目追高。

而在經過多日的拉漲之后，農業股出現調整。昨日兩市雙雙小幅高開，上證綜指開盤報2707.56點，漲1.20點，漲幅 0.04%；深成指開盤報11485.75點，漲7.54點，漲幅0.07%。開盤后電力、有色、材料等板塊漲幅居前；農業、保險等板塊跌幅靠前。

對此，南京證券投資顧問沈偉青認為，由于大盤還處于調整中，熱點不具備持續性，因此很難出現持續的上漲，水利、農業個股出現漲幅收窄或調整的跡象，應該還是人氣上的問題。不過資金近期對這些抗旱個股的追捧應該還沒有結束，但市場如果繼續調整，這樣的題材就引不起投資者的關注。關鍵還是市場整體的交易要活躍，才能帶動題材股的上漲，不然，就只能是曇花一現。

一些分析師建議投資者可以重點關注以下三類公司：其一，預期受益于農產品價格上漲的公司；其二，預期受益于水產品價格上漲的公司；其三，處于養殖景氣周期下的養殖和飼料企業。不過，也有業內人士提醒，種子類上市公司等似乎更多是基于概念性炒作。

個股點評

雛鷹農牧(002477) 公司在生豬養殖行業規模化進程中占據有利競爭地位，公司將受益于仔豬價格上漲，并且在擴張過程中能保持很高的飼養管理水平。我們預計：公司2011年-2013年 EPS分別為 0.93、1125、2411元。

隆平高科(000998)公司是我國最大的水稻種子生產企業,公司作為國內種業的龍頭，具備種業政策扶持的資質。其公司產品或受益于近期旱情而增加漲價的因素。但近期股價仍處于底部構筑之中，成交放大之前觀望為主。

東方集團(600811)此次干旱很可能導致秈稻的減產，東北粳稻公司將有望收益，公司大米業務具有更好的成長性，其民營機制更具靈活性，不太可能出現政策性虧損的現象，同時公司擁有良好的港口等物流運輸資源，能更充分受益稻米價格的上漲。技術看：目前股價在年線附近震蕩，股價有望止跌企穩，適當關注。

冠農股份(600251)鉀肥龍頭企業之一，公司結構性轉型給它帶來了意想不到的收益，近期鉀肥價格的上漲使得它參股國投新疆羅布泊鉀鹽的投資收益提高，并且由于公司的轉型使它具有了整合新疆地區礦產的概念。下半年中國鉀肥進口合同價可能大幅上漲。近期股價沿72日均線處短期觸底，有反彈的要求。

西王食品(000639)從公司今年的銷售計劃來看,預計今年對其最高端產品鮮胚玉米油的銷售和推廣力度將大幅增加,結合公司自身銷售目標和一季度銷售狀況來看,全年小包裝鮮胚玉米油的銷售量有望大幅超越市場此前的預期。股價27元附近有較強支撐，預計該股在后市大盤回暖之際有望率先反彈。

(南京證券張進)