上半年A股融資“抽血”逾4300億元

2011年07月06日 22:42
來源：21世紀經濟報道作者：曉晴

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2011年上半年，在同期大盤指數低迷的情況下，A股市場融資總額也與去年同期相比減少超過一成。

WIND統計表明，包括新股發行、增發、配股以及可轉換債券在內，今年上半年融資總額達4316.84億元。其中，2011年上半年共計發行了160家新股，合計募集資金1411.39億元；共計有89家公司實行了定向增發或公開增發，共募集資金2273.81億元；2011年上半年配股融資共計336.44億元；可轉換債券發行規模達295.2億元。

2010年同期，兩市共計發行了168家新股，IPO融資金額達2721.88億元；77家公司實施了定向增發或公開增發，募集資金1432.84億元；8家公司實施了配股再融資，合計配股融資額為573.24億元；另有3家公司發行了可轉換債券，發行規模為413.7億元。2010上半年，A股融資金額合計達5141.66萬元。

與2010年同期相比，2011年上半年融資金額同比減少824.82億元，降幅為16.04%。

新股融資縮水近五成

一個突出的現象就是，今年二季度以來，由于新股破發頻頻，使一級市場發行市盈率急劇下降，導致上市公司首發融資額也快速下降。

統計數據顯示，今年上半年，IPO融資額已從去年同期的2721.88億元快速下降至今年上半年的1411.39億元，同比急劇減少1310.49億元，降幅高達48.15%。

從募集資金金額大小來看，滬市主板募集資金前三位的公司分別是龐大集團、桐昆股份、內蒙君正，實際募資金額分別達63億元、32.4億元、30億元，與原計劃募集資金18.51億元、30億39億元、19.80億元相比，分別超募44.49億元、2.01億元、10.2億元。資料顯示，上述三家公司的主承銷商分別為瑞銀證券、國信證券、國信證券、、

中小板募集資金前三位分別為森馬服飾、雙星新材、洽洽食品，募資金額分別為46.9億元、28.6億元、20億元，較原計劃募集資金金額20.56億元、6.62億元、5620億元，超募金額分別達26.34億元、21.98億元、14.8億元、上述三家公司背后的推手分別為銀河證券、光大證券、國元證券。

此外，創業板公司中，通裕重工、東富龍、大華農位居募集資金金額前三甲，分別為22.5億元、17.2億元、14.74億元，分別較原計劃募集資金金額10.81億元、4.32億元、4.3億元相比，超募金額11.69億元、12.88億元、10.44億元。上述三家公司的保薦人分別為國金證券、招商證券、招商證券、

相比之下，今年上半年首發募集資金金額最少的三家公司則為創業板公司銀信科技、明家科技、東寶生物。其中，5月底發行一家，6月發行兩家。上述三家公司實際募集資金金額分別為1.96億元、1.9億元、1.71億元。與原計劃募集資金金額1.15億元、1.20億元、1.84億元相比，銀信科技、明家科技分別超募0.81億元和0.7億元，而東寶生物則較原計劃少募0.13億元。

此前，2010年同期募集資金金額超過百億元之巨的公司就有四家，分別是農業銀行、華泰證券、中國一重、中國西電，其募集資金金額分別高達685.29億元、156.91億元、114億元、103.25億元。

而中小企業板中，2010年上半年IPO募集資金金額前三位的分別是海普瑞、科倫藥業、海康威視，其首發募集資金金額分別為59.35億元、50.02億元、34億元；同期創業板IPO募集資金前三位的分別是碧水源、國民技術、奧克股份，其募集資金金額分別高達25.53億元、23.8億元、22.95億元。、

定增異軍突起

值得一提的是，在新股首發金額同比大幅下降的情況下，上市公司定向增發卻異軍突起。統計數據表明，今年上半年，上市公司增發金額從去年同期的1432.84億元大幅提升至目前的2273.81億元，急增840.97億元，增幅高達58.69%。實施增發的上市公司也從去年同期的77家增加到今年中期的89家，增加了12家。

其中，鹽湖股份、華夏銀行、中國重工定向增發金額位居今年上半年的前三位，增發金額分別為774.84億元、202.09億元、174.38億元。

此外，長安汽車、長江證券、聯化科技三家公司實施了公開增發，募集資金金額分別為35.08億元、25.34億元、6.85億元。、

2010年同期，定向增發金額前三位的公司分別是河北鋼鐵、上海醫藥、廣發證券，其定向增發融資金額分別為171.96億元、168.39億元、130.84億元。

而東晶電子、中銀絨業、湘潭電化三家公司則位居今年上半年定向增發金額后三位，募集資金金額分別為3.05億元、2.9億元、2.26億元。

不過，就配股融資和可轉換債券融資而言，今年中期與去年同期相比，融資規模均有所減少。今年上半年，共計有中信銀行、沃爾核材、通程控股、天威保變、武鋼股份、霞客環保、偉星股份、江淮動力、黔輪胎A、中孚實業10家上市公司公告實施配股再融資。其中，中信銀行武鋼股份、天威保變位居配股融資額前三位，分別為177.37億元、83.46億元、24.48億元。、

而去年同期，包括航天機電、方正科技、交通銀行、興業銀行、啟明信息、招商銀行、中百集團、錫業股份在內，共計有8家公司實施了配股再融資。其中，僅興業銀行、招商銀行、交通銀行三家上市銀行的配股融資額分別高達178.64億元、177.64億元、171.25億元。