2011年上半年基金業績盤點：19只基金正收益(2)

2011年07月08日 08:06
來源：理財一周報

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理財一周報記者/蔣穎博

上半年基金成績單的出爐，各類基金中考成績公布于眾。2011年上半年，滬深股市延續了2010年的震蕩走勢，先跌后漲，市場波動加劇。

隨著上半年市場風格表現出了一定的變化，2010年表現不佳的大盤股開始有所表現，而中小盤、創業板個股面臨的調整壓力較大，風格的轉換導致了基金排名換班現象再次出現。市場如此表現不僅拖累了基金的業績，也使得基金的資產整體規模出現縮水情況。

上半年基金資產規模原地踏步

據銀河證券數據顯示，截至6月30日，納入統計的910只基金資產凈值共23682億元、基金份額24375.71億份，與2010年年底相比，雖然基金數量增加，但資產凈值卻縮水約1503億元。

在這其中，除去作為短期存款替代工具的貨幣型基金，剩余基金的總規模為23001億元左右。今年以來新發行基金100多只，而規模變化不大，考慮到總體虧損程度也不大，這充分說明，現階段基金市場更多是贖舊買新的存量游戲。

貨幣基金經歷了一季度的贖回之后在二季度繼續出現凈贖回的局面，根據統計，今年年初、一季度末和二季度末基金的資產規模分別為1532億元、1361億元和1188億元，總規模減少了22%。可能的原因是今年以來存款準備金率連續上調，流動性持續收縮，企業普遍缺錢，對貨幣基金造成了一定的贖回壓力。此外，同類型的銀行短期理財產品收益率要高于貨幣型基金，也分流了部分資金。

從基金公司的角度分析，整個行業間資產管理規模的差別比較大。華夏基金依然以2000多億元的資產合計排名第一，領先第二名近700億元。而另外排進前十的基金公司是易方達基金、嘉實基金、南方基金、博時基金、廣發基金、大成基金、華安基金、銀華基金和富國基金。

前十名中，南方基金和富國基金上半年資產規模逆勢增長，不僅穩固了其資產規模前十的地位，更使得南方基金代替博時基金躍升至第三。業內人士稱，這或許與兩家基金公司在上半年較大規模和較高效率的新基金發行有關。另外值得一提的是，華安基金較去年上升一名，超越銀華基金排名第八。

再從倒數排名來看，與前十名的差距非常大。排在倒數前十的是紐銀西部基金、金元比聯、浙商基金、浦銀安盛、民生加銀、天治基金、諾德基金、益民基金、新華基金和天弘基金。排在最末的紐銀西部基金由于只有一只基金，資產規模只有8.02億元。

再從百億元規模的“及格紅線”來看，在62家基金公司中，有17家基金公司的資產規模在百億元以下，除了上文提到的10家，還有中歐基金、，信達澳銀、金鷹基金、寶盈基金、華富基金、東方基金和泰信基金。

“不要說100億元了，200億元規模以下的基金公司生存都很困難，200億元以上才可能賺到點錢。”一位大型基金公司的副總說。據統計，目前在100億元以上、200億元以下規模的基金公司還有13家。

諾安基金成上升最快基金公司

基金公司資產管理規模的變化，在很大程度上反映了基金公司在基民中的認可度。截至6月30日，雖然大部分的基金公司資產規模都在縮小，但是依然有基金公司的資產規模逆市增加，在前十名中，有南方基金和富國基金。

在中小基金公司中，逆市增加最快的要屬諾安基金。據銀河證券數據顯示，今年年初發行國內首只黃金基金的諾安基金公司，成為上半年基金市場的大贏家，截至6月30日，其管理基金資產凈值為518.36億元，資產管理規模從2010年年底的第21名，一躍至2011年年中的第14名，排名上升了七位，是2011年上半年資產規模上升幅度最快的基金公司。

而諾安基金管理的資產凈值比去年年底增加約49億元，份額增加約76億份。某券商基金研究員對記者表示，在行業整體低迷的大背景下，諾安基金能夠實現資產凈值和基金份額的雙雙逆市增長，主要受益于其老基金長期業績的良好表現和新基金創新的投資策略。這樣就形成了一個“老客戶留得住、新客戶愿意來”的良好局面。

長期業績優異成諾安基金規模穩定的基石，根據銀河證券統計，截至7月1日，諾安基金旗下績優基金——諾安靈活配置基金在所有統計期間均位居同類型基金的前十名，該基金在過去兩年以45.20%的凈值增長率位居同類第二名，遠超同期同類型基金8.02%的凈值增長率。2010年底，該基金的基金份額為17.89億份，而2011年一季度末的基金份額總額達到了26.78億份，基金份額增長率高達49.69%，二季度同樣備受投資者和業內專家的追捧。此外，排名居前的諾安成長股票、諾安優化收益等績優基金都受到投資者的高度認可。

如果說老基金是諾安基金規模增長的穩定器，那么新基金則是諾安基金規模快速增長的加速器。2011年1月13日，國內首只黃金基金——諾安全球黃金正式成立。由于產品發行填補了行業空白，滿足了普通投資者投資黃金的需求，該基金一經發行便得到了市場的普遍認可，最終發行規模達到31.97億份，成為三年來發行規模最大的QDII基金。根據銀河證券數據顯示，截至6月30日，諾安黃金基金今年以來的凈值增長率為6.99%，超過了國內所有公募基金的凈值增長率，成為名副其實的“公募業績冠軍”。此外，5月13日成立的諾安保本基金由于契合市場需求，首募規模便達到27.01億元。值得一提的是，由于準確把握了市場的節奏，該基金自成立以來不僅成功避免了市場的下跌，而且為投資者實現了一定的收益。

除了諾安基金是上升最快的基金公司外，其他中小基金公司中，還有景順長城從22名升至18名，興業全球從29名上升至23名。

兩家新基金規模倒數

與去年基金公司數量相比，上半年的資產規模統計中，原本60家基金公司增加到了62家基金公司，多出的兩家基金公司為紐銀梅隆西部基金和浙商基金。一家為合資基金，一家為券商系基金。

從上半年的資產規模排行來看，由于新公司剛成立的緣故，兩家新基金公司各自只成立了一只基金。而紐銀梅隆西部基金以8.02億元的資產規模排在倒數第一，浙商基金以9.32億元的規模排在倒數第三。

紐銀梅隆西部基金管理有限公司于2010年7月20日在上海成立，注冊資本2億元人民幣。中方股東西部證券股份有限公司出資51%，外方股東紐約銀行梅隆資產管理國際有限公司出資49%。

旗下產品紐銀策略優選基金成立于今年的1月25日，有10億元規模，由美女基金經理閆旭出任基金經理。截至7月5日，該基金的凈值為0.952元。

浙商基金管理有限公司2010年10月正式成立，其股東為浙商證券有限責任公司、通聯資本管理有限公司、養生堂有限公司、浙江浙大網新集團有限公司，四家股東各出資2500萬元，公司注冊資本1億元人民幣。

截至7月2日，浙商聚潮產業成長基金的凈值為0.997元。雖然業績堅挺，但從浙商基金的投資團隊來看，并沒有紐銀梅隆西部基金的優勢。

根據公開信息，浙商聚潮產業成長基金的基金經理為姜培正，但是這位基金經理在此之前并沒有操作過任何基金，更沒有實戰經驗。

姜培正為華東師范大學政治經濟學碩士，英國華威大學經濟和金融理學碩士。歷任平安證券綜合研究所研究員；國聯安基金研究部研究員；浙商基金投資管理部研究員、研究主管。現任浙商基金管理有限公司投資管理部副總監。履歷顯示，姜培正上一家任職單位為國聯安基金公司。據知情人士介紹，姜培正于2007年4月加入國聯安基金，在將近兩年任職期間，也主要從事行業研究工作，并沒有參與基金的管理工作。而此前其任職的單位也同樣顯示，其主要從事研究工作。