招商銀行擬A+H股配股融資350億 16個月來兩度融資

2011年07月19日 08:12
來源：東方早報作者：早報記者張颯

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16個月來兩度融資 9月9日過股東關

早報記者張颯

繼農行、建行之后，招商銀行又向股民拋出了再融資計劃。

僅僅時隔16月，招商銀行股份有限公司(招行，600036.SH，03968.HK)又一次宣布再融資計劃。

招行昨晚發布公告稱，當日舉行的董事會通過了總規模不超過350億元的A股和H股配股融資方案，募集資金在扣除相關發行費用后將全部用于補充資本金。

每10股配2.2股

根據昨晚公告，招行此次配股擬按每10股配售不超過2.2股的比例向全體股東配售，A股和H股配股比例相同，共計可配股份為不超過47.47億股(其中，A股可配股份不超過38.87億股，H股可配發股份不超過8.6億股)。此外，A股配股采用代銷的方式，H股配股采用包銷的方式。

招行在公告中表示，計劃于2011年實施A+H配股融資350億元人民幣，并定于9月9日召開2011第一次臨時股東大會審議配股議案。由于配股決議自股東大會批準之日起一年內有效，也就是說招行最遲將在明年9月9日前完成實施配股計劃。

“2010年末全國銀行業平均資本充足率為12.2%，平均核心資本充足率為10.10%。我行當前核心資本及總資本充足率已低于行業平均水平，特別是我行集團口徑核心資本充足率已低于8%，在上市銀行中處于低位水平。”招商銀行在公告中表示，綜合考慮監管要求、業務持續適度增長的需要，該行需適時進行核心資本補充，本次配股將相應提高核心資本充足率，支持未來業務發展，對公司資本充足水平持續滿足監管要求具有積極意義。

截至2011年3月末，招商銀行資本充足率和核心資本充足率分別為10.91%和7.66%。

此前已有市場人士估算，招行需要融資250億至400億元人民幣才能滿足其資金缺口，因此很有可能會同時在A股和H股市場兩地融資。

加劇銀行融資擔憂

值得一提的是，招行的歷史公告顯示，該行上一次在2010年3月進行的A+H股配股，按每10股配售1.3股的比例，共募資217.44億元。而這離此次公布再融資方案不過才16個月。由此，也進一步加劇了各方對于銀行再融資的擔憂。

根據銀監會此前根據巴塞爾III出臺的新監管標準指導意見，招行的核心一級資本、一級資本及總資本充足率應在2016年底前分別滿足7.5%、8.5%和10.5%的最低監管要求。招行在昨晚發布的中期資本規劃中表示，在最低資本要求基礎上增加1.0%的資本緩沖對該行是相對安全及合理的，截至2015年末，需通過外部補充的總資本缺口為350億元。

事實上，在2010年上市銀行近4300億元再融資潮以后，中國商業銀行再融資潮并沒有在2011年退潮。為充實資本，農業銀行(601288.SH,1288.HK)和中國銀行(601988.SH,03988.HK)已分別發行500億元和320億元次級債，建設銀行(00939.HK)601939.SH)的次級債發行也在緊鑼密鼓地計劃中。

資本充足率本偏低的深圳發展銀行(000001.SZ)亦在本月表示，一旦完成與平安銀行的重大資產重組，將集中解決資本補充問題，極可能通過定向增發補充資本金。

銀監會此前公布的實施新監管標準指導意見對資本充足率提出了更高要求，正常條件下系統重要性銀行和非系統重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%和若出現系統性信貸過快增長，需計提逆周期超額資本。而且，新的監管標準還引入杠桿率監管要求，銀行業金融機構杠桿率不得低于4%。