24家銀行抽樣調(diào)查：九成理財品無產(chǎn)品說明書

2011年07月22日 09:49
來源：理財一周報 作者：裴浩慈 陸斯嘉

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理財一周報記者/裴浩慈 陸斯嘉

最近一周，理財一周報記者共調(diào)查了24家中外資銀行。以投資者的身份向理財經(jīng)理征詢理財產(chǎn)品信息，在此過程中，理財經(jīng)理對產(chǎn)品的專業(yè)認(rèn)識度(能否說明投資領(lǐng)域、收益來源、風(fēng)險提示等)以及是否有規(guī)范的客戶風(fēng)險測試過程是本次抽樣調(diào)查主要觀察的部分。

走訪結(jié)果顯示，24家中的22家銀行沒有現(xiàn)成的產(chǎn)品說明書供客戶閱讀，但在產(chǎn)品介紹方面，外資行比中資行更細(xì)致。部分銀行雖進(jìn)行客戶風(fēng)險評估，但由于設(shè)計各有差異，不夠統(tǒng)一，因此客戶每到一處，就得重新測試，以此來看，效率比較低；部分銀行還會推薦基金產(chǎn)品，但介紹不充足；還有部分銀行所推的信托類理財產(chǎn)品在銀行網(wǎng)頁上并無相關(guān)信息公示。

九成沒有產(chǎn)品說明書

在走訪的中資行中，大多中資行都在出售債券貨幣類理財產(chǎn)品，理財經(jīng)理均能夠介紹該類產(chǎn)品的投資領(lǐng)域，并表示該類產(chǎn)品屬穩(wěn)健保守型，在銀行內(nèi)部的評級中屬于低級水平。

部分銀行會將該類產(chǎn)品標(biāo)為非保本產(chǎn)品，例如寧波銀行，但該行理財經(jīng)理向記者解釋，“銀行將此類產(chǎn)品寫為非保本是因為如果這些為保本產(chǎn)品，需要向銀監(jiān)會報備，并且還要交出一部分保證金。實(shí)際操作中該類產(chǎn)品是最穩(wěn)健保守的，幾乎沒有風(fēng)險。

此外，中資行的理財經(jīng)理大多介紹一下概況，而在售產(chǎn)品或以公告板公示，或以一紙表格簡單呈現(xiàn)，最佳情況是有一份內(nèi)容單薄的宣傳冊，并沒有現(xiàn)成的產(chǎn)品說明書，顧客如有需要，可以打印閱讀，但無法帶走參考。

7家外資行中，僅有恒生、法興銀行主動提供了產(chǎn)品說明書。不過，相比于中資行，外資行的產(chǎn)品類型就要更為多樣化，理財經(jīng)理的專業(yè)化程度均在中等以上水平。但法興、東亞銀行客戶經(jīng)理僅對產(chǎn)品進(jìn)行基本介紹，記者需要主動深入提問，才能獲得進(jìn)一步信息。

在記者走訪的外資行中，恒生、匯豐銀行的客戶經(jīng)理均以圖示方式介紹產(chǎn)品收益方式。恒生銀行理財經(jīng)理根據(jù)客戶口頭描述的風(fēng)險承受力，圖解了3款不同收益水平的產(chǎn)品，以及風(fēng)險觸發(fā)方式，但15分鐘交談中該經(jīng)理只字未提風(fēng)險測試。匯豐銀花旗、法興銀行，盡管提到風(fēng)險測試，但表示未開戶客戶，無法進(jìn)行測試。

7家外資行中，僅東亞、星展提供未開戶客戶風(fēng)險測試，其中東亞銀行允許客戶帶走測試結(jié)果。

客戶風(fēng)險評估不統(tǒng)一 有效期僅1年

根據(jù)理財一周報記者的走訪了解到，中資銀行都會對客戶在購買理財產(chǎn)品之前做客戶風(fēng)險評估，測試方式有當(dāng)場通過網(wǎng)絡(luò)也有填寫紙張表格。但是通常情況下，客戶是要進(jìn)展到確認(rèn)購買該行理財產(chǎn)品之時，理財經(jīng)理才會主動要求進(jìn)行風(fēng)險評估測試，如果客戶沒有確認(rèn)將要購買，在進(jìn)行產(chǎn)品推薦和介紹時，除星展銀行，理財經(jīng)理通常不會主動進(jìn)行客戶風(fēng)險評估，如果此時客戶主動要求進(jìn)行一下風(fēng)險評估以了解自身情況再做投資決定時，一般情況下理財經(jīng)理也會答應(yīng)客戶。

事實(shí)上，有關(guān)部門曾給各家銀行下達(dá)過一份《商業(yè)銀行理財客戶風(fēng)險評估問卷基本模板》，供各家銀行在做風(fēng)險評估時參考。根據(jù)該份模板，銀行的客戶風(fēng)險評估問卷應(yīng)涵蓋客戶財務(wù)狀況、投資經(jīng)驗、投資風(fēng)險、投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力五大模塊，對應(yīng)10道問題。10道問題最高為100分，分值越高表示客戶可承受的風(fēng)險越高，依照客戶風(fēng)險承受能力由低到高，客戶依次被劃分為保守型、穩(wěn)健型、平衡型、成長型和進(jìn)取型五個類型。

從記者走訪的結(jié)果來看，各家中資銀行基本都參照了該份模板，并且評估測試有效期限為一年。也有的銀行例如招商銀行，如果客戶在一年內(nèi)在該行購買保險或基金產(chǎn)品時做過風(fēng)險評估，測試結(jié)果也在一年內(nèi)有效，購買銀行理財產(chǎn)品時也不必再測試。

不過，雖然每家銀行參照了模板，但是各家銀行根據(jù)自身銀行情況制定的表格內(nèi)容會稍有不同，例如對于客戶劃分的類型，如東亞分為4類，星展分為5類，并且可能各家所劃分的類型的含義也有不同，例如可能一家銀行測出來的成長型客戶可以購買另一家銀行適合進(jìn)取型客戶的產(chǎn)品。

由于銀行各有差異，測試不完全統(tǒng)一，因此客戶每到一處，就得重新測試，以此來看，效率比較低。

其他業(yè)務(wù)介紹不充足

有的銀行在記者走訪的當(dāng)天并沒有銀行理財產(chǎn)品出售，例如記者在走訪上海銀行江寧路支行時，當(dāng)天由于該行沒有理財產(chǎn)品在售，因此理財經(jīng)理向記者推薦了一款股票型證券投資基金，盡管理財經(jīng)理向記者介紹了基金管理公司的能力與歷史業(yè)績，但并未主動揭示投資者所將要面臨的風(fēng)險。

記者在花旗銀行里也遇到了相同的情況，花旗銀行的理財經(jīng)理說道：“其實(shí)理財產(chǎn)品資金利用率很低，一只理財產(chǎn)品可能90%的資金用于定存或其他保守穩(wěn)健的投資，剩余部分用于風(fēng)險收益較高的投資，而你如果買基金的話，資金利用率就會很高?；蛘吣€可以考慮購買外匯。”邊說著，理財經(jīng)理就遞過了一些基金的宣傳手冊，包括百達(dá)基金系列、施羅德環(huán)球基金系列等。雖然這兩家銀行都給客戶提供了基金投資選擇建議，但并沒有做到充分解讀。

除普通的理財產(chǎn)品外，還有部分銀行理財經(jīng)理會向記者提到在售的信托類產(chǎn)品，但由于投資門檻、風(fēng)險都較高，銀行理財經(jīng)理并沒有主動推薦。

在記者走訪的外資銀行中，部分理財經(jīng)理會因產(chǎn)品的“保本屬性”對產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不做進(jìn)一步解釋，使記者無法了解最終可以獲得的收益需要掛鉤標(biāo)的達(dá)到怎樣的表現(xiàn)。當(dāng)記者進(jìn)一步就收益方式詢問星展銀行一位理財經(jīng)理時，對方表示：“通脹壓力下，掛鉤商品的產(chǎn)品我們是看好的?！鄙踔?，在法興銀行記者得到這樣的咨詢意見：“如果做的風(fēng)險測試不符合購買水平，也可以購買這款產(chǎn)品，因為產(chǎn)品是保本的。

記者在多家外資銀行詢問了某類產(chǎn)品既往到期收益，但沒有一家銀行給出有效數(shù)據(jù)，大部分理財經(jīng)理均表示，在市場環(huán)境波動情況下，過去的投資收益無法證明未來的投資能力。由此看來，一位從未踏進(jìn)過外資行大門的客戶，幾乎是在無產(chǎn)品說明書、無風(fēng)險測評、對既往投資收益狀況無知的狀態(tài)下，昏昏沉沉地走了一遭。

如民生銀行西藏路支行的理財經(jīng)理介紹最近該行在售一款信托類產(chǎn)品，“產(chǎn)品實(shí)際上是向山西的一個煤礦提供貸款，2年年化益率8.7%，信托類產(chǎn)品風(fēng)險較高，在我們銀行這款產(chǎn)品評級為四級，最高為五級，但是我們銀行目前為止信托類產(chǎn)品都是如期到賬，沒有出現(xiàn)過壞賬的情況。因為我們會進(jìn)行風(fēng)險管控，資質(zhì)好點(diǎn)的企業(yè)我們會風(fēng)險管控力度大點(diǎn)，(比如這家煤礦將煤礦采礦權(quán)進(jìn)行了抵押)，產(chǎn)品收益率也會高點(diǎn)，反之風(fēng)控力度小點(diǎn)，收益率低點(diǎn)。當(dāng)然，也不能排除煤礦會出現(xiàn)意外風(fēng)險，所以該類產(chǎn)品適合風(fēng)險承受力較大的投資者?！痹摾碡斀?jīng)理講述細(xì)致，對產(chǎn)品有比較清晰的認(rèn)識。

當(dāng)記者詢問是否在銀行網(wǎng)頁上能看到所推薦的信托產(chǎn)品，兩名理財經(jīng)理均表示沒有。

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