24家銀行抽樣調查：九成理財品無產品說明書

2011年07月22日 09:49
來源：理財一周報作者：裴浩慈陸斯嘉

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理財一周報記者/裴浩慈陸斯嘉

最近一周，理財一周報記者共調查了24家中外資銀行。以投資者的身份向理財經理征詢理財產品信息，在此過程中，理財經理對產品的專業認識度(能否說明投資領域、收益來源、風險提示等)以及是否有規范的客戶風險測試過程是本次抽樣調查主要觀察的部分。

走訪結果顯示，24家中的22家銀行沒有現成的產品說明書供客戶閱讀，但在產品介紹方面，外資行比中資行更細致。部分銀行雖進行客戶風險評估，但由于設計各有差異，不夠統一，因此客戶每到一處，就得重新測試，以此來看，效率比較低；部分銀行還會推薦基金產品，但介紹不充足；還有部分銀行所推的信托類理財產品在銀行網頁上并無相關信息公示。

九成沒有產品說明書

在走訪的中資行中，大多中資行都在出售債券貨幣類理財產品，理財經理均能夠介紹該類產品的投資領域，并表示該類產品屬穩健保守型，在銀行內部的評級中屬于低級水平。

部分銀行會將該類產品標為非保本產品，例如寧波銀行，但該行理財經理向記者解釋，“銀行將此類產品寫為非保本是因為如果這些為保本產品，需要向銀監會報備，并且還要交出一部分保證金。實際操作中該類產品是最穩健保守的，幾乎沒有風險。

此外，中資行的理財經理大多介紹一下概況，而在售產品或以公告板公示，或以一紙表格簡單呈現，最佳情況是有一份內容單薄的宣傳冊，并沒有現成的產品說明書，顧客如有需要，可以打印閱讀，但無法帶走參考。

7家外資行中，僅有恒生、法興銀行主動提供了產品說明書。不過，相比于中資行，外資行的產品類型就要更為多樣化，理財經理的專業化程度均在中等以上水平。但法興、東亞銀行客戶經理僅對產品進行基本介紹，記者需要主動深入提問，才能獲得進一步信息。

在記者走訪的外資行中，恒生、匯豐銀行的客戶經理均以圖示方式介紹產品收益方式。恒生銀行理財經理根據客戶口頭描述的風險承受力，圖解了3款不同收益水平的產品，以及風險觸發方式，但15分鐘交談中該經理只字未提風險測試。匯豐銀花旗、法興銀行，盡管提到風險測試，但表示未開戶客戶，無法進行測試。

7家外資行中，僅東亞、星展提供未開戶客戶風險測試，其中東亞銀行允許客戶帶走測試結果。

客戶風險評估不統一有效期僅1年

根據理財一周報記者的走訪了解到，中資銀行都會對客戶在購買理財產品之前做客戶風險評估，測試方式有當場通過網絡也有填寫紙張表格。但是通常情況下，客戶是要進展到確認購買該行理財產品之時，理財經理才會主動要求進行風險評估測試，如果客戶沒有確認將要購買，在進行產品推薦和介紹時，除星展銀行，理財經理通常不會主動進行客戶風險評估，如果此時客戶主動要求進行一下風險評估以了解自身情況再做投資決定時，一般情況下理財經理也會答應客戶。

事實上，有關部門曾給各家銀行下達過一份《商業銀行理財客戶風險評估問卷基本模板》，供各家銀行在做風險評估時參考。根據該份模板，銀行的客戶風險評估問卷應涵蓋客戶財務狀況、投資經驗、投資風險、投資目標和風險承受能力五大模塊，對應10道問題。10道問題最高為100分，分值越高表示客戶可承受的風險越高，依照客戶風險承受能力由低到高，客戶依次被劃分為保守型、穩健型、平衡型、成長型和進取型五個類型。

從記者走訪的結果來看，各家中資銀行基本都參照了該份模板，并且評估測試有效期限為一年。也有的銀行例如招商銀行，如果客戶在一年內在該行購買保險或基金產品時做過風險評估，測試結果也在一年內有效，購買銀行理財產品時也不必再測試。

不過，雖然每家銀行參照了模板，但是各家銀行根據自身銀行情況制定的表格內容會稍有不同，例如對于客戶劃分的類型，如東亞分為4類，星展分為5類，并且可能各家所劃分的類型的含義也有不同，例如可能一家銀行測出來的成長型客戶可以購買另一家銀行適合進取型客戶的產品。

由于銀行各有差異，測試不完全統一，因此客戶每到一處，就得重新測試，以此來看，效率比較低。

其他業務介紹不充足

有的銀行在記者走訪的當天并沒有銀行理財產品出售，例如記者在走訪上海銀行江寧路支行時，當天由于該行沒有理財產品在售，因此理財經理向記者推薦了一款股票型證券投資基金，盡管理財經理向記者介紹了基金管理公司的能力與歷史業績，但并未主動揭示投資者所將要面臨的風險。

記者在花旗銀行里也遇到了相同的情況，花旗銀行的理財經理說道：“其實理財產品資金利用率很低，一只理財產品可能90%的資金用于定存或其他保守穩健的投資，剩余部分用于風險收益較高的投資，而你如果買基金的話，資金利用率就會很高。或者您還可以考慮購買外匯。”邊說著，理財經理就遞過了一些基金的宣傳手冊，包括百達基金系列、施羅德環球基金系列等。雖然這兩家銀行都給客戶提供了基金投資選擇建議，但并沒有做到充分解讀。

除普通的理財產品外，還有部分銀行理財經理會向記者提到在售的信托類產品，但由于投資門檻、風險都較高，銀行理財經理并沒有主動推薦。

在記者走訪的外資銀行中，部分理財經理會因產品的“保本屬性”對產品結構不做進一步解釋，使記者無法了解最終可以獲得的收益需要掛鉤標的達到怎樣的表現。當記者進一步就收益方式詢問星展銀行一位理財經理時，對方表示：“通脹壓力下，掛鉤商品的產品我們是看好的。”甚至，在法興銀行記者得到這樣的咨詢意見：“如果做的風險測試不符合購買水平，也可以購買這款產品，因為產品是保本的。

記者在多家外資銀行詢問了某類產品既往到期收益，但沒有一家銀行給出有效數據，大部分理財經理均表示，在市場環境波動情況下，過去的投資收益無法證明未來的投資能力。由此看來，一位從未踏進過外資行大門的客戶，幾乎是在無產品說明書、無風險測評、對既往投資收益狀況無知的狀態下，昏昏沉沉地走了一遭。

如民生銀行西藏路支行的理財經理介紹最近該行在售一款信托類產品，“產品實際上是向山西的一個煤礦提供貸款，2年年化益率8.7%，信托類產品風險較高，在我們銀行這款產品評級為四級，最高為五級，但是我們銀行目前為止信托類產品都是如期到賬，沒有出現過壞賬的情況。因為我們會進行風險管控，資質好點的企業我們會風險管控力度大點，(比如這家煤礦將煤礦采礦權進行了抵押)，產品收益率也會高點，反之風控力度小點，收益率低點。當然，也不能排除煤礦會出現意外風險，所以該類產品適合風險承受力較大的投資者。”該理財經理講述細致，對產品有比較清晰的認識。

當記者詢問是否在銀行網頁上能看到所推薦的信托產品，兩名理財經理均表示沒有。