中國水利攜京滬高鐵年內最大IPO預募173億

2011年07月27日 14:13
來源：經濟觀察網

0人參與0條評論

經濟觀察網 (記者黃利明) A股今年以來最大IPO正式啟動，7月25日晚間證監會公告稱，證監會主板發審委定于7月29日審核中國水利水電建設股份有限公司首發申請(簡稱"中國水利")。中國水利擬在上交所發行不超過35億股，發行后總股本不超過101億股，計劃募集173.168億元資金。

中國水利計劃使用募集資金88.428億元用于設備采購工程施工設備采購項目，柬埔寨甘再水電站BOT 項目6.04億元，甘肅酒泉干河口風電項目 10億元，四川毛爾蓋水電站項目5億元，四川成簡快速路BT項目 3.7億元，補充流動資金60億元。

中國水利由中國水利水電建設集團公司聯合中國水電工程顧問集團公司發起設立，成立日期為2009 年11月30 日。該公司主營業務包括工程承包、電力投資與運營、設備制造與租賃、房地產開發等。公司2008年-2010年分別實現營業收入607.95億元、755.40億元和1014.94億元；歸屬于母公司所有者凈利潤分別為12.65億元、22.89億元和29.11億元。

2010年，中國水利每股收益為0.4365元，如需完成預期173.168億元募集資金，該股股發行價需為4.95元，發行市盈率為11.33倍。這一市盈率基本符合市場狀況，以25日收盤股價相比2010年每股收益的市盈率，中國鐵建為15.91倍，中國建筑為11.9倍，中國中冶為12.86倍，中國中鐵為10.37倍。

值得一提的是，中國水利承接了京滬高速鐵路的建設，合同金額為142.7億元。京滬高鐵建設項目中標承建合同金額中，中國鐵建為337.4億元，中國中鐵、中國交通建設股份有限公司分別為219.6億元、137.2億元。由于7月23日剛剛發生溫州動車追尾事件，昨日高鐵概念股全線暴跌，板塊全日整體跌6.67%，居各板塊之首。同時中國鐵建與中國中鐵分別下挫5.91%、5.71%，因此動車追尾事件也將在一定程度上影響中國水利的發行估值。