美國首失3A評級 全球市場信心告急

2011年08月08日 03:30
來源：證券時報 作者：吳家明

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證券時報記者 吳家明

盡管美國剛剛躲過歷史上首次債務違約，但標準普爾的“突襲”令很多人特別是市場投資者感到措手不及。當地時間5日，標準普爾宣布下調美國主權信用評級，由“AAA”調降到“AA＋”，評級展望負面，這在近百年來尚屬首次。

仍有繼續下調可能

標準普爾對美國國會通過提高債務上限法案表示認可，但對國會和政府解決金融問題的能力表示悲觀，嚴厲批評美國政治系統癱瘓，認為他們無力將法案落實，實現長期的債務穩定。

此外，標準普爾表示，維持評級前景展望“負面”意味著在未來12個月到18個月內仍有下調美國信用評級的可能。

除了標準普爾，穆迪和惠譽目前還都維持著美國的3A評級。前美國財政部副部長奧特曼表示，下調美國評級，意味著美國融資成本將上升，美債收益率提高，導致整個金融機構、上市公司成本和預算上漲，并直接影響金融產品價格。此外，原本就疲軟的美國房地產市場將面臨更加嚴峻的考驗。

分析人士還擔心全球金融市場可能會出現不可預料的動蕩。與此同時，歐洲債務危機仍未平息，這將進一步重挫投資者信心。

據湯森路透旗下基金分析公司理柏研究分析師勒米厄發布的報告，截至8月3日當周，受歐美債務和全球股市下跌的影響，投資者從美國共同基金和交易所交易基金(ETF)撤離的資金總額達到了755億美元。此外，市政債券基金資金流出量為8.6億美元，說明投資者對任何資產均缺乏信心。

新興市場需防“被危機”

美國主權信用評級多年一直維持在最高等級，美國國債也因此被各國投資者視為最安全的資產。不過，美國研究機構BTIG分析師皮塞克表示，本周美債將面臨巨大拋壓，促使外國投資者改變資產配置，投資者對美元資產的認識已經從無風險轉向高風險。

與此同時，美國評級遭下調將導致美元持續走弱，不少地區和國家的貨幣相對美元升值將對出口企業造成打擊。另一方面，新興市場國家目前已受到高通脹問題的困擾，世界經濟增長將出現新的變數。針對全球經濟以及金融市場劇烈震蕩，各國尤其是新興市場國家應對危機的最好辦法就是理性合作。

巴西財政部長曼特加、阿根廷總統克里斯蒂娜呼吁拉美國家加強地區團結，加快一體化進程，盡早做好應對新一輪危機的準備，避免發達國家通過金融震蕩將危機后果轉嫁給新興市場國家。

中國外交部長楊潔篪日前表示，世界各國必須加強協調，以應對美國和歐洲債務問題所帶來的越來越高的風險。菲律賓財政部長普里西馬則呼吁對國際貨幣體系進行改革，美國信用評級遭下調表明有必要尋找美元以外的幣值更加穩定的全球儲備貨幣。

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