各國(guó)緊急溝通 避免美國(guó)降級(jí)導(dǎo)致股市崩盤

2011年08月08日 06:26
來(lái)源：東方早報(bào) 作者：早報(bào)記者 是冬冬

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G7財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)亞洲開(kāi)市前會(huì)再電話溝通美國(guó)降級(jí)

G7、G20副財(cái)長(zhǎng)昨緊急開(kāi)電話會(huì)議“商討市場(chǎng)形勢(shì)”防崩盤 以色列股市昨“跌?！?/p>

早報(bào)記者 是冬冬

劉建平 制圖

在標(biāo)準(zhǔn)普爾宣布下調(diào)美國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)后，正在夏休的很多全球政要都徹底坐不住了。

先是當(dāng)?shù)貢r(shí)間6日，美國(guó)財(cái)政部第一時(shí)間發(fā)表聲明斥責(zé)標(biāo)普下調(diào)評(píng)級(jí)不合理，稱標(biāo)普做出的決定是基于2萬(wàn)億美元的錯(cuò)誤數(shù)據(jù)，并指標(biāo)普的行為是把一個(gè)經(jīng)濟(jì)決定變成了政治決定。

緊接著，G7(七國(guó)集團(tuán))和G20(20國(guó)集團(tuán))領(lǐng)導(dǎo)人全部行動(dòng)起來(lái)。韓國(guó)企劃財(cái)政部當(dāng)天發(fā)表的一份新聞公報(bào)說(shuō)，韓國(guó)時(shí)間7日7時(shí)30分，G20副財(cái)長(zhǎng)已舉行電話會(huì)議，就如何將美國(guó)主權(quán)信用評(píng)級(jí)遭下調(diào)和歐元區(qū)債務(wù)危機(jī)擴(kuò)散對(duì)市場(chǎng)的沖擊降至最小進(jìn)行了討論。

另?yè)?jù)新華社昨晚援引日本共同社的報(bào)道，G7副財(cái)長(zhǎng)們已確認(rèn)有必要就如何穩(wěn)定金融市場(chǎng)舉行部長(zhǎng)級(jí)磋商，G7財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)有望最早于8日亞洲金融市場(chǎng)開(kāi)市前舉行電話會(huì)議，以防止全球股市崩盤。

美國(guó)財(cái)政部“反擊”

美國(guó)當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月5日，美國(guó)財(cái)政部負(fù)責(zé)經(jīng)濟(jì)政策的代理助理部長(zhǎng)約翰·貝洛斯在財(cái)政部網(wǎng)站發(fā)表署名文章，解釋為何標(biāo)普數(shù)據(jù)存在2萬(wàn)億美元的誤差，并稱除了這個(gè)錯(cuò)誤外，標(biāo)普沒(méi)有正當(dāng)理由下調(diào)美國(guó)評(píng)級(jí)。

文章指出，標(biāo)普稱下調(diào)美國(guó)評(píng)級(jí)是基于此前兩黨達(dá)成的預(yù)算控制協(xié)議，即在未來(lái)10年至少削減2萬(wàn)億美元的開(kāi)支，遠(yuǎn)低于標(biāo)普預(yù)料的4萬(wàn)億美元。但標(biāo)普對(duì)于預(yù)算控制協(xié)議卻出現(xiàn)了2萬(wàn)億美元的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，“數(shù)據(jù)導(dǎo)致了對(duì)債務(wù)穩(wěn)定性的誤解，這也是他們做出判斷的基礎(chǔ)?！必惲_斯說(shuō)。

貝洛斯稱，標(biāo)普選取了不同的債務(wù)“基準(zhǔn)線”，導(dǎo)致了2萬(wàn)億美元的計(jì)算錯(cuò)誤。根據(jù)美國(guó)國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室的預(yù)算法案，將在“基準(zhǔn)線”的基礎(chǔ)上節(jié)省2.1萬(wàn)億美元，該“基準(zhǔn)線”是指可自由支配的資金水平隨著通脹一起增加，但標(biāo)普卻將此應(yīng)用到了另一個(gè)完全不同的“基準(zhǔn)線”，即可自由支配的資金隨著GDP一起增加，按照該方法計(jì)算下的預(yù)算控制法案將節(jié)省4萬(wàn)億美元。

“所有參與財(cái)政討論的人都知道，這樣一個(gè)數(shù)量級(jí)的更改將帶來(lái)顯著后果……但是，標(biāo)普不認(rèn)為這樣一個(gè)數(shù)量級(jí)的錯(cuò)誤足夠讓其重新考慮作出的評(píng)定，甚至不足以讓他們多花一天的時(shí)間來(lái)仔細(xì)重新評(píng)估他們的分析?！必惲_斯說(shuō)。

美國(guó)財(cái)政部之所以“大動(dòng)肝火”或許是因?yàn)椋?日下午告知標(biāo)普數(shù)據(jù)出現(xiàn)錯(cuò)誤后，標(biāo)普只是簡(jiǎn)單修正了其評(píng)級(jí)方法論，而未修改下調(diào)美國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)的結(jié)論，并在當(dāng)晚宣布了降級(jí)決定。

標(biāo)普自辯

不過(guò)，面對(duì)美國(guó)政府一連串的反應(yīng)，標(biāo)普似乎不為所動(dòng)，堅(jiān)稱下調(diào)評(píng)級(jí)并不受可自由支配資金增長(zhǎng)步伐的影響。

標(biāo)普在6日的公告中稱，“在與財(cái)政部的討論過(guò)程中，我們認(rèn)為可自由支配資金隨通脹一起增長(zhǎng)，這種基準(zhǔn)設(shè)定與國(guó)會(huì)預(yù)算辦公室的方案更為契合?！睒?biāo)普還指出，其評(píng)估美國(guó)信用采用的時(shí)間段是3-5年，而非10年。在這個(gè)基礎(chǔ)上進(jìn)行假設(shè)，標(biāo)普得出的結(jié)論是，到2015年，美國(guó)凈政府債務(wù)將達(dá)到14.5萬(wàn)億美元，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比例為79%，相比最初得出的結(jié)果僅有3450億美元的差別。如果以10年為單位來(lái)計(jì)算，標(biāo)普估計(jì)到2021年，美國(guó)債務(wù)將達(dá)到20.1萬(wàn)億美元，占GDP的85%，而最初的估計(jì)為22.1億美元，比例為93%。

標(biāo)準(zhǔn)普爾公司全球主權(quán)信用評(píng)級(jí)主管戴維·比爾斯表示，標(biāo)普作出降級(jí)決定的主要原因是美國(guó)政治決策過(guò)程的不確定性增加。標(biāo)普?qǐng)?zhí)行董事兼主權(quán)信用評(píng)級(jí)委員會(huì)主席約翰·錢伯斯說(shuō)：“華盛頓的政治僵局讓我們認(rèn)為，這些政府官員們想要將美國(guó)財(cái)政帶上正軌恐怕很難。”

值得注意的是，錢伯斯還表示，世界范圍內(nèi)5個(gè)曾失去3A評(píng)級(jí)的國(guó)家重新取得3A評(píng)級(jí)所花時(shí)間為9年到18年。(編注：近些年美國(guó)多家企業(yè)喪失了最高級(jí)別的AAA評(píng)級(jí)，在上世紀(jì)80年代，大約有60家美國(guó)公司擁有3A級(jí)別的信用評(píng)級(jí)，但到了2000年，該數(shù)字銳減至15家，而目前只有4家擁有AAA級(jí)別，分別是自動(dòng)數(shù)據(jù)處理公司、?？松梨?、強(qiáng)盛和微軟。)

茶黨的勝利

值得一提的是，美國(guó)本身也遭質(zhì)疑。

按照既定安排，從今日開(kāi)始，此前一直為提高債務(wù)上限而爭(zhēng)論不休的美國(guó)國(guó)會(huì)將進(jìn)入休會(huì)期。

與老鷹樂(lè)隊(duì)吉他手同名的茶黨成員喬·沃爾什6日發(fā)表聲明，挖苦奧巴馬政府的削減赤字計(jì)劃導(dǎo)致美國(guó)信用評(píng)級(jí)被下調(diào)。沃爾什表示，要是奧巴馬及他的民主黨人一早就正視來(lái)自嚴(yán)峻經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的挑戰(zhàn)，大幅削減開(kāi)支，而不是想著如何在明年大選中獲勝，這次降級(jí)是可以避免的，“正如我們22位投反對(duì)票的共和黨人一樣，標(biāo)普認(rèn)為此前通過(guò)的赤字削減計(jì)劃遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能穩(wěn)定國(guó)內(nèi)債務(wù)形勢(shì)，總統(tǒng)先生，你和你的民主黨同僚們準(zhǔn)備解決我們的債務(wù)危機(jī)嗎？”

在此次債務(wù)上限談判的“政治秀”中，茶黨被認(rèn)為是不可忽視的力量，保守的茶黨共和黨人要求在削減大量開(kāi)支的同時(shí)不增加任何稅收，并認(rèn)為未來(lái)10年至少要削減4萬(wàn)億美元，該數(shù)字符合標(biāo)普的心理預(yù)期，盡管茶黨最后未能如愿，但依然被認(rèn)為是這場(chǎng)債務(wù)談判的贏家之一。

英國(guó)《星期日電訊報(bào)》7日刊登英國(guó)前首相戈登·布朗的文章說(shuō)，美國(guó)和歐洲國(guó)家在制定經(jīng)濟(jì)政策時(shí)犯下錯(cuò)誤，導(dǎo)致錯(cuò)失復(fù)蘇良機(jī)。他說(shuō)，必要的經(jīng)濟(jì)政策正為政治利益犧牲，猶豫不決意味著“下一場(chǎng)危機(jī)更為迫近，威脅更大”

奧巴馬6日則呼吁，兩黨領(lǐng)導(dǎo)人需要更好地向投資者表明，美國(guó)有能力和誠(chéng)意來(lái)應(yīng)對(duì)所面臨的財(cái)政和經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)。

G7、G20緊急磋商

口水仗沒(méi)完沒(méi)了之際，G7和G20領(lǐng)導(dǎo)人開(kāi)始應(yīng)對(duì)周一市場(chǎng)可能的崩盤。由于此前標(biāo)普宣布消息時(shí)美國(guó)已經(jīng)休市，盡管5日市場(chǎng)已經(jīng)消化了部分降級(jí)傳言，但外界依然擔(dān)心8日全球市場(chǎng)會(huì)對(duì)標(biāo)普的行動(dòng)做出猛烈反應(yīng)。

G7輪值國(guó)主席法國(guó)經(jīng)濟(jì)、財(cái)政和工業(yè)部長(zhǎng)巴魯安6日表示，G7財(cái)長(zhǎng)一直保持緊密溝通，密切關(guān)注目前金融市場(chǎng)的變化，討論可能采取的必要措施。“我們將仔細(xì)關(guān)注事態(tài)發(fā)展，看看周一(8日市場(chǎng))會(huì)發(fā)生什么。

據(jù)日本共同社報(bào)道，G7財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)將在周一亞洲股市開(kāi)盤前舉行電話會(huì)議，主要議題是美國(guó)和歐洲經(jīng)濟(jì)，可能在會(huì)后發(fā)表聯(lián)合聲明?！度A爾街日?qǐng)?bào)》援引日本官員的話稱，G7高級(jí)官員已經(jīng)在7日早些時(shí)候通過(guò)電話進(jìn)行了交流，為接下來(lái)與央行行長(zhǎng)和財(cái)長(zhǎng)的討論做準(zhǔn)備。

韓國(guó)企劃財(cái)政部、金融委員會(huì)、韓國(guó)銀行、金融監(jiān)督院等金融主管部門的副手們7日下午已舉行經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)研究會(huì)議。

從昨晚截稿時(shí)的消息來(lái)看，G7如能在今日開(kāi)盤前傳遞出利好消息將十分重要，因?yàn)?日仍開(kāi)盤的以色列股市已因超跌6%停止交易，埃及股市當(dāng)天暴跌4.17%，創(chuàng)兩年最低。

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