標(biāo)普下調(diào) 推動(dòng)黃金創(chuàng)歷史新高 歐央行購(gòu)買(mǎi)意西國(guó)債提振市場(chǎng)

2011年08月09日 03:25
來(lái)源：21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

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信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將美國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)從AAA下調(diào)至AA+后，全球股市再度暴跌。

中東股市在周末開(kāi)盤(pán)，周六的沙特股市下跌5.5%，周日的以色列下跌7%。

亞洲市場(chǎng)周一也劇烈波動(dòng)。上證指數(shù)收盤(pán)下跌3.8%。日本股市跌2.2%。韓國(guó)股市跌3.8%。韓國(guó)股市盤(pán)中跌幅一度超過(guò)7%。

但當(dāng)歐洲開(kāi)盤(pán)時(shí)，形勢(shì)很快出現(xiàn)了逆轉(zhuǎn)，意大利股市開(kāi)盤(pán)上漲超過(guò)4%，西班牙股市上漲超3%。

歐洲央行在周日晚間召開(kāi)電話會(huì)議，并在會(huì)后承諾將積極執(zhí)行其證券市場(chǎng)項(xiàng)目，購(gòu)買(mǎi)歐洲國(guó)家的債券。市場(chǎng)普遍理解為會(huì)購(gòu)買(mǎi)意大利和西班牙國(guó)債。

而七國(guó)集團(tuán)(G7)的財(cái)長(zhǎng)和央行行長(zhǎng)當(dāng)晚也召開(kāi)緊急會(huì)議，表示將協(xié)調(diào)行動(dòng)，確保流動(dòng)性，支持金融市場(chǎng)功能、金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。G7同時(shí)表示歡迎意大利和西班牙加強(qiáng)財(cái)政自律的政策措施。

有交易商報(bào)告說(shuō)，歐洲央行在歐洲債券市場(chǎng)一開(kāi)盤(pán)就開(kāi)始買(mǎi)入意大利和西班牙國(guó)債。據(jù)FT報(bào)道，一位資深意大利官員表示，他感覺(jué)歐洲央行在購(gòu)買(mǎi)兩國(guó)的債券。

兩國(guó)債券價(jià)格周一的確出現(xiàn)大幅度上漲，收益率下跌，十年期西班牙收益率526個(gè)基點(diǎn)，十年期意大利國(guó)債收益率537個(gè)基點(diǎn)，大大低于上周600基點(diǎn)以上的危險(xiǎn)水平。

但這樣的漲幅很可能是有限的。意大利和西班牙任何一個(gè)國(guó)家出問(wèn)題，都比希臘、葡萄牙、愛(ài)爾蘭三國(guó)加起來(lái)要嚴(yán)重得多，要救助他們難度也要大得多。

德國(guó)《明鏡周刊》周日?qǐng)?bào)道說(shuō)，德國(guó)政府懷疑，即便歐洲救助基金(EFSF)規(guī)模翻三倍，可能也沒(méi)有能力救助意大利，因?yàn)橐獯罄娜谫Y需求非常巨大。

德國(guó)政府金融專(zhuān)家不相信歐洲能擔(dān)保意大利1.8萬(wàn)億歐元的主權(quán)債務(wù)，因此堅(jiān)持意大利通過(guò)儲(chǔ)蓄和推進(jìn)改革來(lái)度過(guò)危機(jī)。德國(guó)還認(rèn)為救助基金只應(yīng)該救助中小國(guó)家。

而事實(shí)證明，歐洲央行購(gòu)買(mǎi)國(guó)債的項(xiàng)目并沒(méi)有阻止危機(jī)進(jìn)一步擴(kuò)散。歐洲央行去年啟動(dòng)債券購(gòu)買(mǎi)項(xiàng)目是，歐洲外圍國(guó)家十年期國(guó)債收益率平均為5.5%，現(xiàn)在已經(jīng)上升到了10%的水平。

歐元區(qū)一次次的救助或干預(yù)措施，對(duì)市場(chǎng)的提振總是短暫的，這一次也不例外。

截至北京時(shí)間8月8日下午6點(diǎn)，歐洲各國(guó)股市下跌約2%，意大利和西班牙則回吐了所有漲幅，回到原點(diǎn)。

除股市大跌外，NYMEX原油價(jià)格也下跌了3.5%至每桶84美元。法國(guó)農(nóng)業(yè)信貸銀行在上周五的一份報(bào)告中將一個(gè)月原油目標(biāo)價(jià)下調(diào)至85美元，該公司給出的原因是全球經(jīng)濟(jì)前景存在不確定性。

而高盛周一則重申看漲原油，認(rèn)為布倫特原油明年可上漲至每桶130美元，高于目前的107美元。

高盛周一還在另外一份報(bào)告中上調(diào)了對(duì)于黃金的價(jià)格，預(yù)期未來(lái)12個(gè)月金價(jià)可上漲至每盎司1860美元。

高盛給出了四個(gè)理由：十年期美國(guó)通脹保值證券收益率處于歷史低點(diǎn)；美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景下降，意味著美國(guó)利率將在更長(zhǎng)時(shí)間保持在更低水平；經(jīng)通脹調(diào)整后的黃金價(jià)格依然低于1980年的高點(diǎn)。美國(guó)和歐洲的主權(quán)債務(wù)危機(jī)加劇。

周一當(dāng)天，黃金價(jià)格上漲2.6%至每盎司1707美元，又一個(gè)歷史新高。

黃金上漲的同時(shí)，美元持續(xù)走低。周一美元對(duì)日元下跌0.9%，美元對(duì)瑞士法郎下跌0.7%。不過(guò)美國(guó)國(guó)債并沒(méi)有受到評(píng)級(jí)下調(diào)的負(fù)面影響，價(jià)格出現(xiàn)上漲，收益率下降至2.49%。

周一開(kāi)盤(pán)前，美國(guó)股指期貨下跌，標(biāo)普500指數(shù)期貨下跌2.6%。

(吳曉鵬 wallstreetcn.com)

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