陳文輝：保險行業必須更加關注資產負債表的穩健性

2011年09月01日 15:39
來源：鳳凰網財經

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鳳凰網財經訊 9月1日，2011年第十二屆中國金融發展論壇在北京舉行。鳳凰網財經頻道對本屆論壇進行圖文專題報道，以下為中國保監會主席助理陳文輝在論壇上的發言實錄：

陳文輝：大家好，很高興參加2011第十二屆中國金融發展論壇，與大家共同探討復雜國際經濟環境下中國金融形勢。剛剛過去一個月全球金融市場經歷了巨大動蕩，標準化首次下調美國長期主權信用評級，目的將日本主權信用評級下調，這些變化與歐洲主權債務危機持續蔓延相互交織，使世界經濟復蘇前景再次面臨不確定性。基于上述宏觀背景，我就保險業應對經濟波動及其增長的前景談幾點看法。

第一個是全球保險業以其穩健理念應對經濟周期性的波動。在金融行業中保險業以長期和穩健經營著稱，保險資金特別是壽險資金長期性，決定了保險行業經營要具備長周期視角，并能夠接受經濟衰退壓力檢驗。保險機構必須通過審慎定價，穩健投資，積累更多資本以應對經濟下行時期可能產生的損失。保險的長期運行機制形成一種內在有效約束，將收益在一段時間內進行平滑，從而能夠較為平穩渡過經濟周期。

這次金融危機中，國際保險業的發展呈現出以下特征，一是業務實現快速復蘇，受益于全球經濟復蘇。2010年保險業結束連續兩年負增長，開始較為強勁反彈。2010年全球保費收入4.34萬億美元，扣除通脹因素實際增長2.7%。二是資本實力得到增強，壽險公司得益于盈利能力增強和資本市場資金流入，資本總額接近歷史最高水平。非壽險公司的資本和償付能力創新高。發達國家的償付能力和充足率提高近10個百分點。三是保險經營比較穩健，在金融危機期間，傳統保險業務受到沖擊較小，絕大多數保險公司保持穩定運營能力。經營規模和保險費用，少數遭遇財務困境保險公司，不是被其保險業務拓寬，而是由于經營的銀行業務。我國保險業努力克服國際金融危機不利影響，保持持續較快發展的良好勢頭。從今年保險市場運行的情況來看，主要有四個特點。一是業務發展比較平穩，一到七月份全國保險收入9055億元，扣除統計口徑變化因素影響，同比增長10.8%，其中財產險2822億元，人身險6233億元，截至7月底保險公司總資產達到5.6萬億元。比年初增加10.9%，凈資產5782.9萬億元，比年初增長21.1%。二是結構調整穩步推進，責任保險、農業保險非車險業務均衡較快發展，人身險方面十年期以上產品同比上升7.5個百分點。個人代理業務上升2.5個百分點。三是資金運用總體穩健，截至7月底保保險資金運用余額是5.2萬億元，其中銀行存款占比30.9%，債券占比47%。證券投資基金和股票占比13.9%，1-7月實現資金運用收益1170.5億元，平均收益率2.36%。四是經營效應持續向好，1-7月保險公司預計利潤總額498.3億元，同比增長64.5%。盡管全球保險業較好的經受住了此次金融危機中宏觀經濟下滑和金融市場振蕩帶來的沖擊。但在未來一段時間內，保險業仍面臨諸多挑戰。由于全球經濟增長前景較為復雜，未來存在較大不確定性，特別是基于金融部門和政府部門債務危機的相互轉化關系，主權債券價格下降可能造成金融市場新的隱患。因此，保險行業必須充分估計經濟波動帶來的挑戰，更加關注其資產負債表的穩健性。

第二想談一下由內生因素驅動新興保險市場是增長的亮點。此次金融危機中以金磚國家為代表的新興市場國家，經濟率先復蘇，其保險市場也成為全球保險行業的增長亮點。目前，新興市場保險業正在步入上升期，以內生因素驅動巨大市場潛力，將進一步得到釋放。在一段時間內成為全球保險市場增長的重要力量。

首先，經濟快速增長是新興保險市場發展的根本驅動力。新興市場普遍具有經濟增長速度快和市場潛力大的特點。而且這立足通過體制改革和經濟發展，逐步融入全球經濟體系。經濟增長活力不斷增加，在經濟快速發展的過程中，個人和企業財富快速積累，金融意識明顯提升，這些都形成了巨大保險需求。

其次，工業化和現代化是新興保險市場發展的重要支撐。工業化和現代化的一個顯著特征就是金融資產對家庭保障功能的逐步替代及風險保障從傳統的家庭內部走向社會。從以血緣關系為紐帶到以金融市場為基礎，保險作為現代市場化的風險轉移和分攤機制，在這一轉變過程中將發揮重要作用。

再次，注重社會保障建設是新興保險市場發展的新機遇，完善的社會保障體系建設離不開商業保險的參與，發揮商業保險在社會保障體系建設中的積極作用，能夠明晰政府與市場，企業與個人責任分攤機制。降低社會運營成本，提高社會保障體系運行效率。

最后，人口因素將推動新興保險市場快速發展。金磚國家和其他新興市場國家普遍人口較多，在享受人口紅利同時，未來也將面對人口老齡化的問題。包括中國在內一些國家已經快速步入老齡化社會，傳統的養老保障體系面臨著未富先老的考驗。這種情況下，將對商業健康保險，養老保險等產生廣泛的需求。

三，經過金融危機洗禮中國保險業將逐步走向成熟，對于仍處于發展初級階段中國保險業來說，此次金融危機在思想和理念上是一次重大沖擊和洗禮，無論是經營者還是監管者都對如何遵循保險業發展規律，走全面協調可持續發展道路有了更為深刻理解和認識。

從幾個方面可以看出，第一是今后一個時期將繼續保持快速發展勢頭，我國保險業是國民經濟中發展最快的行業之一。十一五時期年均增長24.2%，從外部環境、行業自身和國際經驗來看，今后一個時期將保險業具備快速發展條件和基礎，仍處于快速發展期。預計十二五時期，保費收入和總資產都將實現翻番。2015年全國保險保費收入將達到3萬億元，保險業總資產將達到10萬億元。保險深度將達到5%，保險密度達到2100元。

第二推進市場化改革，不斷注入新的發展活力，保險是市場經濟的產物，保險業發展進步得益于社會經濟領域的各種改革，這也是未來保險業發展的動力來源。以完善公司治理為核心，深化保險公司改革，不斷提高公司治理科學性和內部控制的有效性。推動國有保險集團公司內部管理機制改革，切實增強集團公司風險管控，資源整合，戰略協同能力，以完善價格形成機制為重點，穩步推進保險費率市場化，鼓勵和支持保險產品服務創新，增強保險市場自主創新能力，堅持高標準化和差異化原則，積極穩妥推進市場原則，努力開放競爭有序保險體系，促進保險機制在資源配置中發揮基礎性作用。

第三，加快轉變發展方式，促進行業全面轉型升級。堅定不移推進結構調整，以結構調整為抓手，推動行業轉變發展方式，邁出實質性步伐。鼓勵發展滿足消費者需求，體現保險核心優勢，提高公司價值和效益的業務，大力發展長期儲蓄和風險保障業務，更加注重增強自主創新能力，更加注重培育新的業務增長點。深入挖掘市場資源潛力，積極參與社會保障體系建設和國家醫藥衛生體制改革。為經濟建設、社會建設和民生建設提供誠信優質的保險服務。

第四，加強改進保險監管，切實防范風險，強化保險資本優化，充分發揮償付能力，監管在防范風險中核心作用。跟蹤歐盟償付能力二，美國風險監管的發展趨勢，完善償付能力監管標準。逐步健全以風險為基礎的償付能力監管制度，借鑒國際金融監管改革的經驗，進一步完善微觀審慎監管同時，建立宏觀審慎保險監管框架。構建系統性風險防范體系，可以預見在十二五乃至更一段時間，中國保險業將以更加成熟姿態，在應對挑戰中把握機遇，全面轉型中實現科學發展。

最后預祝本次論壇取得圓滿成功，謝謝大家。