商業銀行頻發債補充資本金

2011年09月28日 07:32
來源：深圳商報

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【深圳商報訊】(記者鐘國斌) 工商銀行昨日公告稱，擬新增發行不超過700億元人民幣、期限不短于5年的次級債券用于補充資本。至此，工商銀行昨農業銀行、建設銀行、中國銀行等四大行中，除中國銀行外均新推出了通過次級債再融資的計劃。

今年6月29日，工商銀行已在全國銀行間債券市場成功發行次級債券人民幣380億元。品種為20年期固定利率債券，票面年利率為5.56%。至此，工商銀行2008年股東大會審議通過的1000億元次級債發行計劃已全部發行完畢。

今年以來，在資本新規、規模擴張壓力下，發行次級債已成為商業銀行補充附屬資本的重要方式。據WIND資訊統計，截至昨日，銀行完成發債融資總額達17642.5億元，其中上市銀行農業銀行、工商銀行、中國銀行分別完成發債500億元、380億元和320億元。非上市銀行發債規模更加驚人，國家開發銀行股份有限公司、中國農業發展銀行已發債金額高達9279.1億元和3532.2億元。據業內分析人士測算，各銀行擬發行債券總量在2012年年底以前，融資需求總額將至少在3400億元左右。

最新的信息是，浦發銀行26日公告稱，央行已批準該行發行不超過184億元人民幣的次級債券；國家開發銀行26日公布了200億元次級債發行公告。早些時候，幾大國有銀行已發布了進行債券融資的計劃。6月9日農行500億元次級債發行完畢。建設銀行6月10日晚公告，將發行不超過800億元人民幣次級債券，債券期限不少于5年。中國銀行今年5月已完成發行了320億元次級債。

如何看待商業銀行大規模發債？銀行發行次級債有什么影響？

中證投資張志民表示，今年以來銀行熱衷發行次級債，主要還是銀行手里的頭寸太緊張了。目前緩解銀行缺錢的惟一辦法就是發債，這是監管層允許和對市場沖擊較小的融資方式。

哲靈投資總經理徐澤林表示，銀行發債補充資本金以符合監管新規，有利于規避未來銀行業金融風險這對銀行資產質量提高有好處。

下調銀行存款準備金率與銀行發債相比，哪種方式更優？徐澤林表示，監管層下調存款準備金率牽涉面廣，是整個金融政策的調整和變動，對經濟發展有全局性影響；而銀行發債只是企業自身行為，只產生局部影響。短期來看，存款準備金率下調的可能性不大。

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