首批三季報顯示基金虧損加劇資產縮水人氣流失

2011年10月24日 03:23
來源：中國證券網－上海證券報

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首批基金三季報正式公布，此番由20家基金公司旗下198只基金(A/B/C級分開統計)披露的2011年三季報為當下基金行業的“局部”業態做了一個基本注腳：三季度的日子“不好過”

資產規模逐季縮水

進入三季度，海外市場波動加大、國內緊縮政策持續，A股市場出現大幅下跌，基金操作難度上升。順延今年以來基金資產管理規模持續下降的趨勢，三季度20家基金公司資產規模再度縮水。

天相數據統計顯示，如若不含聯接基金規模，截至三季度末，20家基金公司資產管理規模總量為7983.88億元，可比二季度和一季度數據分別為8942.62億元和9110.15億元；如若包含聯接基金規模，三季度末上述公司資產規模總量為8087.74億元，而二季度和一季度總量分別為9045.50億元和9207.94億元。

從公司角度看，剔除聯接基金，在此番公布三季報的20家基金公司中，金元比聯和農銀匯理兩家資產規模逆勢上升。盡管三季度資產規模微增1.78億元，但對于整體規模較小的金元比聯來說，三季度資產規模增長比例依然高達19.08%；農銀匯理則增長9.34億元，增幅5.93%。20家公司有半數資產規模縮水幅度在一成以上，民生加銀縮水幅度最大，三季度該公司資產縮水4.86億元，縮水幅度高達18.43%；華夏基金資產縮水總量最大，為316.13億元，使其三季度整體資產規模減少了14.27%。

人氣渙散債基“遭棄”

依舊混沌的市場環境和跌跌不休的凈值業績使得基金賺錢效應難聚，基市人氣持續渙散。從首批三季報所統計的基金申贖情況看，投資者“無心戀戰”，而年內飽受“黑天鵝”襲擾的債券型基金更是引發了持有人的“大退卻”

數據統計顯示，20家基金公司旗下277只開放式基金(A/B/C分級基金分開統計，開放式創新分級基金場內、場外份額合并統計)三季度遭遇總額為176.36億份的凈贖回，凈贖回比例為2.07%。其中凈贖回比例最大的是華商基金，三季度遭遇凈贖回25.84億份，凈贖回比例7.96%；凈贖回總量最大的是華夏基金，三季度凈贖回61.39億份，凈贖回比例3.54%。

從類別上看，債券型基金成為贖回重災區。數據統計顯示，在上述基金中，債券型基金三季度遭遇持有人凈贖回91.04億份，凈贖回比例高達19.58%，無論在凈贖回總量還是比例上都排在各類型基金首位，某只期初份額19億的債券型基金，三季度遭遇凈贖回13.88億份，比例高達73.08%。

分析人士稱，雖然目前統計的是不完全數據，納入統計范圍的各類型基金數量和規模變化會對數據信息產生影響和偏差，但從今年以來債市的走勢和債基的表現來看，持有人的密集贖回有因可循。“新股破發潮、通脹節節走高、貨幣政策持續收緊引發流動性危機、城投債風波、可轉債狂跌……債市各種危機集中爆發，債基業績為近幾年內最差，使得原本傾向于低風險投資的債基持有人‘驚魂不定’，引發贖回也在情理之中”。