三季度基金增倉大消費減持周期股

2011年10月27日 07:34
來源：每日新報

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截至昨日，60家基金公司陸續(xù)披露了三季報。統(tǒng)計顯示，受股市大跌影響，三季度各類基金總體虧損近2413億元。基金持倉也大幅調(diào)整，增持大消費，減持周期股。

Wind資訊統(tǒng)計顯示，截至26日，60家基金公司虧損總額高達(dá)2412.93億元，沒有一家取得正收益。其中華夏、易方達(dá)、嘉實基金、南方虧損數(shù)額最高，分別為262億元、163.85億元、145.76億元、134.04億元。廣發(fā)、博時、大成也虧損超過百億。各類別基金中僅貨幣市場基金取得正收益，股票型基金以近1600億元的虧損額占據(jù)了總虧損額的66%。

統(tǒng)計顯示，三季末60家基金公司442只主動型偏股基金整體倉位為78.22%，比二季末下降1.88個百分點。

基金三季度持倉結(jié)構(gòu)大調(diào)整，大消費板塊成為基金增持的主要方向，而強周期的金屬非金屬、機(jī)械設(shè)備則被基金重點減持。

食品飲料板塊是基金在三季度增持幅度最大的行業(yè)，三季末偏股基金配置該板塊的比例達(dá)到9.50%，較二季末上升1.74個百分點，此外，基金對同屬大消費的醫(yī)藥生物板塊也有積極增持，配置比例上升0.87個百分點；電子、批發(fā)零售、信息技術(shù)也是基金在三季度增持幅度較大的板塊。

與此相反，受經(jīng)濟(jì)下滑影響較大的強周期板塊被基金顯著減持，其中金屬非金屬首當(dāng)其沖，被基金減持2.51個百分點，成為基金減持比例最大的板塊，機(jī)械設(shè)備、金融保險分別被基金減持1.72個和1.06個百分點，石化、房地產(chǎn)板塊占基金凈值的比例也明顯下降。

經(jīng)過結(jié)構(gòu)調(diào)整，截至三季末，偏股型基金配置比例最高的前五大行業(yè)分別是機(jī)械設(shè)備、食品飲料、金融保險、醫(yī)藥生物和批發(fā)零售，占比分別為12.23%、9.52%、7.91%、7.24%和5.69%，其中大消費細(xì)分行業(yè)獨占三席。

展望四季度，基金大都對四季度的行情相對樂觀。“最牛基金經(jīng)理”王亞偉預(yù)期通脹有望見頂回落，貨幣政策繼續(xù)大幅收緊的可能性不大，股市進(jìn)一步下跌的空間有限。部分股票經(jīng)過前期調(diào)整后，長期投資價值逐步顯現(xiàn)。從他的持倉品種可以看出，他提高了金融、保險類等個股的配置，顯示出對低估值品種的關(guān)注。

三季度大幅跑贏大盤的興業(yè)全球基金認(rèn)為，隨著通脹壓力減輕，可以預(yù)期繼續(xù)緊縮的可能性是降低了的。目前比較積極的情況是一些傳統(tǒng)的行業(yè)漸漸出現(xiàn)了大股東增持的情況，雖然增持未必代表指數(shù)不跌了，但是以往的經(jīng)驗是如果出現(xiàn)了比較大面積增持的時候，市場距離階段性底部的距離不會太遠(yuǎn)了。

新報記者 高廣華

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