基金2011年終考試交出10年最慘答卷

2011年12月26日 05:55
來源：證券時報作者：朱景鋒

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朱景鋒/數據翟超/制圖

基金交出10年來最慘淡的成績單，除了貨幣基金之外的其他各類基金今年以來整體業績全線盡墨，并創出兩個第一次：偏股基金和債券基金第一次同時出現年度虧損；偏股基金第一次在大盤下跌年份里跌幅超過大盤。

截至12月23日，391只開放式偏股基金今年以來單位凈值平均下跌22.71%，超過同期上證指數21.48%的跌幅，僅有5只基金凈值跌幅小于10%。普通債券基金今年以來單位凈值平均下跌3.17%，為歷年來虧損幅度最大的一年，也宣告債券基金自2005年以來連續6年盈利的紀錄終結。封閉式基金、QDII基金等投資品種同樣表現不佳，跌幅均超過20%。

證券時報記者朱景鋒

雖然股市行情2011年還有最后一周的收官之戰，但基金全年慘淡收場已成定局，除了貨幣基金之外的其他各類基金今年以來整體業績全線虧損。

沒有取得正收益、沒能戰勝大盤，最糟糕的是，大面積跑輸自己的業績基準，當股市的大潮在2011年退卻逾20%，以專家理財著稱的基金經理紛紛淪為裸泳者，交出開放式基金10年來最慘淡的成績單。

高倉位運作以及持倉結構偏重中小盤成長股，是今年偏股基金整體跑輸市場和大面積跑輸業績基準的兩大原因。背后也折射出，基金數量激增之后，人才短缺導致基金投資能力有所下降。

偏股基金下跌市中

首次跑輸大盤

雖然A股市場今年最終會收于什么點位，全年跌幅排在史上第二還是第三尚存懸念，但基金全年慘淡的收成已成定局。

據天相投顧統計顯示，受基礎市場大幅下挫影響，除了貨幣基金之外的其他各類基金今年以來整體業績全線盡墨，并創出兩個“第一次”：偏股基金和債券基金第一次同時出現年度虧損，股債雙殺；偏股基金第一次在大盤下跌年份里跌幅超過大盤。

在開放式偏股基金方面，截至12月23日，391只基金今年以來單位凈值平均下跌22.71%，超過同期上證指數21.48%的跌幅，在下跌市中跑輸大盤，這在基金歷史上屬首次，而22.71%的虧損幅度也是僅次于2008年的史上第二大跌幅。跌幅在20%以內的基金只有121只，占比只有30.95%，其中僅有東方龍、博時增長、新華泛資源、東方成長、博時增長貳號等5只基金凈值跌幅小于10%，分別為6.93%、7194%、8%37%、9139%和9.49%，它們成為2011年熊市中最為抗跌的偏股基金。

不過，抗跌的只是少數，多數偏股基金跌幅驚人。據統計，今年以來單位凈值跌幅在20%到25%之間的偏股基金達到143只，占偏股基金總數的36.58%；而跌幅超過25%的基金達到了127只，占比達32.48%；其中一些基金投資出現較大失誤，跌幅超過30%的基金達到37只，遠超大盤。銀華內需單位凈值跌幅高達40.46%，融通內需、廣發大盤等基金跌幅也逼近4成，分別達39.61%和39.04%，這3只基金是今年最“熊”基金跌華商產業、東吳行業、大成行業、金鷹行業優勢、金鷹穩健成長、天治創新、中海能源等基金跌幅也全部超過35%，位居跌幅最大10只基金之列。