中年夫婦年入80萬有車有房如何理財養老

2012年05月05日 08:08
來源：新聞晨報作者：朱良平

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湯子勤繪

家庭情況

崔女士今年41歲，在一家軟件公司擔任主要負責人，已婚，育有一子。在她的悉心經營下，公司已在業內獲得了較高的知名度，并積累了一定數量的長期穩定客戶，各項業務步入正軌。

崔女士平時主要的休閑活動就是和朋友一起練瑜伽，為幫助一家瀕臨倒閉的健身會所渡過難關，她和幾個朋友一起集資盤下了這家會所。從此，除了白天忙于工作外，崔女士還需抽空打理瑜伽會所的相關事務。

崔女士因任職公司高管，收入頗高。丈夫在事業單位工作，夫婦倆年收入約80萬元，在市中心擁有一套住房，市值500萬元，貸款余額100萬，一輛轎車現價值約30萬元。投資方面，主要以銀行存款、股票型基金和信托產品為主，總額接近400萬元，健身會所合伙入股約100萬元。在支出方面，家庭日常開支約15000元/月(包括衣、食、行及保姆等費用)，兒子就讀于外國語學校，每年學費及補習費用大致在4萬元，另外全家每年會定期外出旅游花費大約為3萬元。

-理財目標

崔女士前年在朋友的推薦下購買了80萬股票型基金，一開始還略有盈利，后來就一蹶不振，至今已虧損近20%，在目前不景氣的市場條件下，崔女士想了解一下有何積極挽回損失的方法。

同時，崔女士平時工作較忙，理財方面的信息基本都靠朋友介紹，除了銀行定期存款外，在朋友推薦下購買了一部分信托產品，希望了解一下這樣的資產配置是否適合他們家庭目前的狀況。

-理財分析

崔女士夫婦倆工作穩定且收入頗高，屬于典型的中產階級家庭。一年稅后收入扣除日用開銷及歸還貸款后仍能結余將近40萬元。由于夫婦倆平時工作都比較繁忙，如何打理好這筆錢，是擺在崔女士面前的首要問題。

投資方面，除了處于虧損狀態的80萬股票型基金，銀行定期存款和信托產品之類的投資皆屬于穩健類型，風險較低，但考慮到崔女士投資經營了一家健身會所，除了啟動資金100萬以外，后續仍然存在追加投資的可能，對持有資產的流動性具有一定要求，建議配置一部分容易變現的產品，在保證收益的情況下方便取用。

同時，步入中年的崔女士需要面對贍養父母、子女教育及自己養老等多方面的問題，不如未雨綢繆，早作打算。

-理財規劃及建議

基金定投，攤薄成本

在全球經濟不景氣的大背景下，這兩年的資本市場幾乎是一路下跌，上證指數僅去年一年就跌去了30%之多，不少投資深套其中，崔女士前期購買的股票型基金也因此遭受了較大損失。想要挽回這部分損失，如果光靠坐等市場回暖、基金凈值回升，短時間內很難達到。畢竟目前全球都陷入了經濟衰退中，不少歐洲國家更是面臨著信用危機。在諸多不利因素的困擾下，我國的資本市場也不可能獨善其身。因此遭對于崔女士來講，在目前難以判斷市場趨勢的條件下，可以采取被動型的投資策略，通過定期定額追加持有基金的投資份額，攤薄原有基金的投資成本，待市場轉暖后來縮短解套的時間。

投資基金其實跟購買股票一樣，普通投資者往往存在恐懼和貪婪兩種心態。盈利了想等著賺更多，虧損了又不舍得割肉。基金定投的好處在于，能夠幫助投資者克服以上兩種不利的心態，無論市場漲或跌，購買的金額是一定的，基金的凈值上漲了，購買的份額就少，凈值下跌了，購買的份額自然就多了，這樣等于自動完成了逢高減倉、逢低加碼的操作，尤其適合于目前這種震蕩下的市場環境。

穩字當先，兼顧靈活

崔女士將家庭主要的金融資產投到了銀行存款和信托產品中，屬于非常穩健的投資。不過前者雖然方便支取，但收益性較低；而后者雖收益較高，但信托期限內投資者無法提前支取，對于崔女士經營的副業來講，如需用錢時該筆資金就無法及時變現。針對崔女士目前的狀況，雖然家庭可投資性資產已積累到400萬元，但尚有100萬元的房貸需要歸還，考慮到經營副業對于資產的流動性有一定要求，建行財管家建議崔女士依舊在穩健投資的前提下對這兩項投資進行適當的調整。銀行存款中除了保留一部分作為家庭應急備用金外，其余可投資于銀行開放型理財產品或貨幣市場基金，此類產品的特點為風險低、變現能力強，且收益高于同期銀行定期存款。

信托方面，由于去年國家宏觀調控收緊信貸，不少企業在貸款無門的情況下，紛紛通過發行信托的形式籌集資金，市場上信托產品蜂擁而上，且收益率遠高于同期存款利率和銀行理財產品，并以房地產企業作為融資者為首。在這種信托產品品種繁多、良莠不齊的情況下，投資者一定要審慎選擇投資標的。投資前，可詳細了解信托項目擔保方的資質、抵押物是否充足以及變現能力是否強。目前市場上較多信托產品都是以房產或土地作為抵押來籌集資金的，其中一個比較重要的指標是抵押率，它是指抵押貸款本金利息之和與抵押物價值之比，比如房子貸款80萬，房子估價100萬，則抵押率為80%。通常情況下，抵押率越高，風險越大，抵押率越低，風險越小。

其實，除了信托產品之外，崔女士還可以有許多其它的選擇。每當股市表現不盡如人意之時，往往預示著其它市場盈利機會的到來，債券就是這樣一個良好的投資替代品。尤其是在降息通道中，債券能給我們帶來非常可觀的收益。同樣是股市大蕭條的2008年，隨著央行一次又一次的降息，當年債券型基金的市場平均回報率超過了10%。到了今年，雖然降息的步伐不會像2008年那樣頻繁，但債券型基金作為進可攻退可守的品種不失為一款穩中求勝的投資法寶。

積少成多，未雨綢繆

年過不惑的崔女士正值事業的巔峰期，全身心地投入工作帶來了可觀的財富，但也必須意識到，步入中年后將面臨越來越多的挑戰，如果不早作打算，將影響到后半生的生活質量。上中學的兒子即將面臨高等教育的選擇，如果計劃送孩子出國求學，將會是一筆不小的開支，與其到時籌集，建議崔女生不妨現在起就單列一筆資金將來可供其專款專用。

生活成本的日益上升也為今后的養老生活帶來了許多不確定的隱患。崔女士家庭現在每月的開支為1.5萬元，如按照5%的通脹水平計算，保持現有的生活質量，20年后這一數字將會達到驚人的4萬元/月，面對如此高昂的生活成本，養老金的需求將會有多大缺口？

想要解決以上兩個方面的問題其實也不難，關鍵在于打理好崔女士家庭每月結余的3-4萬元收入。可將這筆資金分為兩筆進行專項投資，通過基金定投的方式根據投資期限長短選擇兩種投資組合。教育金可選擇混合型或債券型基金為投資標的，力求中短期的穩健回報；養老金可選擇股票型或指數型基金作為投資組合，以期獲得中長期的投資收益。

[理財師手記]

家庭事業同樣重要

步入中年的成功人士為了保住其輝煌成就往往會繼續打拼著，崔女士就是這樣一位典型的女強人。不僅把公司經營得紅紅火火，還充分利用業余時間打理副業，可以說是全身心地投入到了工作中。年屆不惑的她或許可以放慢一下工作的節奏，多花些時間放在家庭上。尤其是孩子的教育問題，好的學校及教師確實可以為孩子提供優質的教育，但父母的陪伴與指導卻是孩子成長過程中不可或缺的一環。