中年夫婦年入80萬有車有房 如何理財(cái)養(yǎng)老

2012年05月05日 08:08
來源：新聞晨報(bào) 作者：朱良平

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湯子勤繪

家庭情況

崔女士今年41歲，在一家軟件公司擔(dān)任主要負(fù)責(zé)人，已婚，育有一子。在她的悉心經(jīng)營(yíng)下，公司已在業(yè)內(nèi)獲得了較高的知名度，并積累了一定數(shù)量的長(zhǎng)期穩(wěn)定客戶，各項(xiàng)業(yè)務(wù)步入正軌。

崔女士平時(shí)主要的休閑活動(dòng)就是和朋友一起練瑜伽，為幫助一家瀕臨倒閉的健身會(huì)所渡過難關(guān)，她和幾個(gè)朋友一起集資盤下了這家會(huì)所。從此，除了白天忙于工作外，崔女士還需抽空打理瑜伽會(huì)所的相關(guān)事務(wù)。

崔女士因任職公司高管，收入頗高。丈夫在事業(yè)單位工作，夫婦倆年收入約80萬元，在市中心擁有一套住房，市值500萬元，貸款余額100萬，一輛轎車現(xiàn)價(jià)值約30萬元。投資方面，主要以銀行存款、股票型基金和信托產(chǎn)品為主，總額接近400萬元，健身會(huì)所合伙入股約100萬元。在支出方面，家庭日常開支約15000元/月(包括衣、食、行及保姆等費(fèi)用)，兒子就讀于外國(guó)語(yǔ)學(xué)校，每年學(xué)費(fèi)及補(bǔ)習(xí)費(fèi)用大致在4萬元，另外全家每年會(huì)定期外出旅游花費(fèi)大約為3萬元。

-理財(cái)目標(biāo)

崔女士前年在朋友的推薦下購(gòu)買了80萬股票型基金，一開始還略有盈利，后來就一蹶不振，至今已虧損近20%，在目前不景氣的市場(chǎng)條件下，崔女士想了解一下有何積極挽回?fù)p失的方法。

同時(shí)，崔女士平時(shí)工作較忙，理財(cái)方面的信息基本都靠朋友介紹，除了銀行定期存款外，在朋友推薦下購(gòu)買了一部分信托產(chǎn)品，希望了解一下這樣的資產(chǎn)配置是否適合他們家庭目前的狀況。

-理財(cái)分析

崔女士夫婦倆工作穩(wěn)定且收入頗高，屬于典型的中產(chǎn)階級(jí)家庭。一年稅后收入扣除日用開銷及歸還貸款后仍能結(jié)余將近40萬元。由于夫婦倆平時(shí)工作都比較繁忙，如何打理好這筆錢，是擺在崔女士面前的首要問題。

投資方面，除了處于虧損狀態(tài)的80萬股票型基金，銀行定期存款和信托產(chǎn)品之類的投資皆屬于穩(wěn)健類型，風(fēng)險(xiǎn)較低，但考慮到崔女士投資經(jīng)營(yíng)了一家健身會(huì)所，除了啟動(dòng)資金100萬以外，后續(xù)仍然存在追加投資的可能，對(duì)持有資產(chǎn)的流動(dòng)性具有一定要求，建議配置一部分容易變現(xiàn)的產(chǎn)品，在保證收益的情況下方便取用。

同時(shí)，步入中年的崔女士需要面對(duì)贍養(yǎng)父母、子女教育及自己養(yǎng)老等多方面的問題，不如未雨綢繆，早作打算。

-理財(cái)規(guī)劃及建議

基金定投，攤薄成本

在全球經(jīng)濟(jì)不景氣的大背景下，這兩年的資本市場(chǎng)幾乎是一路下跌，上證指數(shù)僅去年一年就跌去了30%之多，不少投資深套其中，崔女士前期購(gòu)買的股票型基金也因此遭受了較大損失。想要挽回這部分損失，如果光靠坐等市場(chǎng)回暖、基金凈值回升，短時(shí)間內(nèi)很難達(dá)到。畢竟目前全球都陷入了經(jīng)濟(jì)衰退中，不少歐洲國(guó)家更是面臨著信用危機(jī)。在諸多不利因素的困擾下，我國(guó)的資本市場(chǎng)也不可能獨(dú)善其身。因此遭對(duì)于崔女士來講，在目前難以判斷市場(chǎng)趨勢(shì)的條件下，可以采取被動(dòng)型的投資策略，通過定期定額追加持有基金的投資份額，攤薄原有基金的投資成本，待市場(chǎng)轉(zhuǎn)暖后來縮短解套的時(shí)間。

投資基金其實(shí)跟購(gòu)買股票一樣，普通投資者往往存在恐懼和貪婪兩種心態(tài)。盈利了想等著賺更多，虧損了又不舍得割肉。基金定投的好處在于，能夠幫助投資者克服以上兩種不利的心態(tài)，無論市場(chǎng)漲或跌，購(gòu)買的金額是一定的，基金的凈值上漲了，購(gòu)買的份額就少，凈值下跌了，購(gòu)買的份額自然就多了，這樣等于自動(dòng)完成了逢高減倉(cāng)、逢低加碼的操作，尤其適合于目前這種震蕩下的市場(chǎng)環(huán)境。

穩(wěn)字當(dāng)先，兼顧靈活

崔女士將家庭主要的金融資產(chǎn)投到了銀行存款和信托產(chǎn)品中，屬于非常穩(wěn)健的投資。不過前者雖然方便支取，但收益性較低；而后者雖收益較高，但信托期限內(nèi)投資者無法提前支取，對(duì)于崔女士經(jīng)營(yíng)的副業(yè)來講，如需用錢時(shí)該筆資金就無法及時(shí)變現(xiàn)。針對(duì)崔女士目前的狀況，雖然家庭可投資性資產(chǎn)已積累到400萬元，但尚有100萬元的房貸需要?dú)w還，考慮到經(jīng)營(yíng)副業(yè)對(duì)于資產(chǎn)的流動(dòng)性有一定要求，建行財(cái)管家建議崔女士依舊在穩(wěn)健投資的前提下對(duì)這兩項(xiàng)投資進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。銀行存款中除了保留一部分作為家庭應(yīng)急備用金外，其余可投資于銀行開放型理財(cái)產(chǎn)品或貨幣市場(chǎng)基金，此類產(chǎn)品的特點(diǎn)為風(fēng)險(xiǎn)低、變現(xiàn)能力強(qiáng)，且收益高于同期銀行定期存款。

信托方面，由于去年國(guó)家宏觀調(diào)控收緊信貸，不少企業(yè)在貸款無門的情況下，紛紛通過發(fā)行信托的形式籌集資金，市場(chǎng)上信托產(chǎn)品蜂擁而上，且收益率遠(yuǎn)高于同期存款利率和銀行理財(cái)產(chǎn)品，并以房地產(chǎn)企業(yè)作為融資者為首。在這種信托產(chǎn)品品種繁多、良莠不齊的情況下，投資者一定要審慎選擇投資標(biāo)的。投資前，可詳細(xì)了解信托項(xiàng)目擔(dān)保方的資質(zhì)、抵押物是否充足以及變現(xiàn)能力是否強(qiáng)。目前市場(chǎng)上較多信托產(chǎn)品都是以房產(chǎn)或土地作為抵押來籌集資金的，其中一個(gè)比較重要的指標(biāo)是抵押率，它是指抵押貸款本金利息之和與抵押物價(jià)值之比，比如房子貸款80萬，房子估價(jià)100萬，則抵押率為80%。通常情況下，抵押率越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，抵押率越低，風(fēng)險(xiǎn)越小。

其實(shí)，除了信托產(chǎn)品之外，崔女士還可以有許多其它的選擇。每當(dāng)股市表現(xiàn)不盡如人意之時(shí)，往往預(yù)示著其它市場(chǎng)盈利機(jī)會(huì)的到來，債券就是這樣一個(gè)良好的投資替代品。尤其是在降息通道中，債券能給我們帶來非常可觀的收益。同樣是股市大蕭條的2008年，隨著央行一次又一次的降息，當(dāng)年債券型基金的市場(chǎng)平均回報(bào)率超過了10%。到了今年，雖然降息的步伐不會(huì)像2008年那樣頻繁，但債券型基金作為進(jìn)可攻退可守的品種不失為一款穩(wěn)中求勝的投資法寶。

積少成多，未雨綢繆

年過不惑的崔女士正值事業(yè)的巔峰期，全身心地投入工作帶來了可觀的財(cái)富，但也必須意識(shí)到，步入中年后將面臨越來越多的挑戰(zhàn)，如果不早作打算，將影響到后半生的生活質(zhì)量。上中學(xué)的兒子即將面臨高等教育的選擇，如果計(jì)劃送孩子出國(guó)求學(xué)，將會(huì)是一筆不小的開支，與其到時(shí)籌集，建議崔女生不妨現(xiàn)在起就單列一筆資金將來可供其專款專用。

生活成本的日益上升也為今后的養(yǎng)老生活帶來了許多不確定的隱患。崔女士家庭現(xiàn)在每月的開支為1.5萬元，如按照5%的通脹水平計(jì)算，保持現(xiàn)有的生活質(zhì)量，20年后這一數(shù)字將會(huì)達(dá)到驚人的4萬元/月，面對(duì)如此高昂的生活成本，養(yǎng)老金的需求將會(huì)有多大缺口？

想要解決以上兩個(gè)方面的問題其實(shí)也不難，關(guān)鍵在于打理好崔女士家庭每月結(jié)余的3-4萬元收入。可將這筆資金分為兩筆進(jìn)行專項(xiàng)投資，通過基金定投的方式根據(jù)投資期限長(zhǎng)短選擇兩種投資組合。教育金可選擇混合型或債券型基金為投資標(biāo)的，力求中短期的穩(wěn)健回報(bào)；養(yǎng)老金可選擇股票型或指數(shù)型基金作為投資組合，以期獲得中長(zhǎng)期的投資收益。

[理財(cái)師手記]

家庭事業(yè)同樣重要

步入中年的成功人士為了保住其輝煌成就往往會(huì)繼續(xù)打拼著，崔女士就是這樣一位典型的女強(qiáng)人。不僅把公司經(jīng)營(yíng)得紅紅火火，還充分利用業(yè)余時(shí)間打理副業(yè)，可以說是全身心地投入到了工作中。年屆不惑的她或許可以放慢一下工作的節(jié)奏，多花些時(shí)間放在家庭上。尤其是孩子的教育問題，好的學(xué)校及教師確實(shí)可以為孩子提供優(yōu)質(zhì)的教育，但父母的陪伴與指導(dǎo)卻是孩子成長(zhǎng)過程中不可或缺的一環(huán)。

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