摩根大通巨虧20億美元羅杰斯稱更多損失在后面

2012年05月15日 11:34
來源：廣州日報

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吉姆·羅杰斯

希臘退出歐元區的可能性增加，歐洲金融危機因此加劇的同時，遠在美國的最大銀行——摩根大通忽然爆出巨額虧損20億美元，市場預計其損失會進一步拉大，并擔心其會否引發美國的新一輪金融危機。著名國際投資者吉姆·羅杰斯昨天在接受本報記者采訪時呼吁，在不影響商業秘密的前提下，投行的資金來源和用途須進一步透明化。

摩根迪蒙：還應有10億美元的虧損

有部分市場觀察者認為這些損失看上去不會對摩根大通整體財務穩定性構成威脅，據當地媒體報道，迪蒙稱可能還會再衍生10億美元相關損失。但摩根大通的中國公司沒有就此事進行確認。

據分析，此項失敗的投資也是由于該銀行購買了極壞的信貸衍生品。據當地媒體報道，迪蒙認為這次的投資策略有缺陷的，復雜的，及很差勁的檢查。據摩根大通的一些前員工透露，迪蒙推動摩根大通通過購買高收益的資產以賺取高額利潤，這些資產包括：結構性信貸股票、和金融衍生品。實際上，銀行業的風險對沖與私自交易的界線相當模糊。

摩根大通虧損事件曝光后，令華爾街金融界人人自危，多家金融機構都不愿在此時接受記者的采訪。據公開信息，摩根大通是美國最大的銀行,資產約為2.3萬億美元。雷曼破產申請顯示負債6130億美元，但其總資產仍為6390億美元。

2008年金融危機后，2010年美國成立了多德-弗蘭克金融改革法案,以加強美國銀行業的監管，但改革成果還未明確，又一起危機又出來。

摩根大通首席執行官迪蒙2008年9月參與過雷曼兄弟的有關“拯救計劃”的談判。

2010年1月13日，他與高盛集團首席執行行長布蘭克費恩等金融大腕們都曾向金融危機調查委員會作證，但當2008年雷曼兄弟倒閉引發的歐美金融危機調查還沒有最終結果時，昔日的證人今日也不保。美國國會討論應對2007-2009年金融危機的相關立法工作時,部分議員曾試圖強制縮小大型銀行的規模，這個建議一直沒有實現，危機已經自大銀行內部爆發。摩根大通是2008年金融危機的最大“幸存者”，在此事件暴發前，金融界一直認為摩根大通是經次級債危機檢驗過最穩健和最成功的美國大型金融機構。

美國民主黨參議員Sherrod Brown上周五發表聲明稱：“我們必須確保不會出現大到管不了或大到不能倒的現象。”5月,Brown曾提出議案,將各銀行在全美有保險存款總額中的比例嚴格限制在10%。

截至記者發稿時為止，美國金融危機調查委員會仍未回答本報記者的有關提問。

對中國影響：暫時不用擔心

摩根大通事件對中國有何影響？中國銀行首席經濟學家曹遠征昨天在接受本報記者采訪時表示：國內沒有機構大幅持有摩根大通的股票，此事件按道理不會對中國有什么大的影響。

摩根大通于1921年在上海開設辦事處，從此開始其在華業務。在中國，摩根大通為客戶提供廣泛的金融服務，涵蓋投資銀行、企業銀行、環球企業銀行、風險管理、大宗商品、現金管理、貿易融資、貸款、外匯及衍生品交易、資產管理、期貨經紀和私募股權投資等領域。目前，我們通過在北京、上海開天津、廣州、成都、哈爾濱及中山的業務網絡及分支機構為中國本土及跨國公司、金融機構和政府機構提供全方位的金融服務。

鏈接

據《華爾街日報》中文網消息，摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co. CJPM)數月前指示交易員展開可規避歐洲危機深化風險的交易；但這些復雜的交易不但沒能降低風險，反而使該公司在4月底到5月初這段時間每天蒙受兩億美元的巨額損失。

交易虧損的消息上周五引起了很大市場反應，下午4點，紐約證交所摩根大通的股票在綜合交易中下跌3.78美元，至36.96美元，重挫9.3%，市值蒸發144億美元。

羅杰斯專訪：

政府不該救這些銀行

“如果美國政府當年沒有救援，這些銀行將會有更多的損失，銀行會自動解雇更多的這種雇員，他們的財務報表會更難看，他們就不會有能力去做這個高風險交易，他們將會因此好好地看好自己的資產，而不是將這些資產都冒險虧損掉。”——羅杰斯

本報記者：摩根大通的首席投資官Drew 在摩根大通有30年的從業經驗，被市場形容為最喜歡風險和避免曝光的一位銀行界高管。銀行是否應該向投資者更多地交代資金的來源和用途？

羅杰斯：銀行界尤其是投行確實應該要更多的披露資金信息。但是，要在不暴露商業競爭秘密的前提下。

本報記者：為何美國的金融危機一波未平一波又起？政府是否應對此負責？

羅杰斯：是的，美國政府作為一個監管者和監督者，是應對此種事件負一定的責任，如果看得更寬遠一點，如果這個政府的做法是完全錯誤的，因為如果美國政府當年不把這些家伙全都保了下來的話，現在就一點問題也沒有了。如果美國政府當年沒有救援，這些銀行將會有更多的損失，銀行會自動解雇更多的這種雇員，他們的財務報表會更難看，他們就不會有能力去做這個高風險交易，他們將會因此好好地看好自己的資產，而不是將這些資產都冒險虧損掉。

本報記者：20億美元的虧損對摩根大通的影響有多大？其首席投資官Drew掌握的資金(這筆資金并非是銀行的存款，而是銀行的外延貸款)高達360億元,摩根大通是否會因此倒閉？就像雷曼兄弟當時倒閉得如此迅速和不可思議？

羅杰斯：摩根大通的虧損還會繼續暴露，但它還不會那么快就倒下，但是顯然在這個十年，會有更多的銀行倒閉。

美元購買力將下降

本報記者：Drew是于2005年坐上這個位置的，據公開信息，她去年從摩根大通領取了1400萬美元的薪酬。但是聽說，她掌握期間，其投資組合的規模擴大了。Drew的薪酬是否過高了，美國銀行界的高管是否都領取了過高的薪酬？

羅杰斯： Drew自己掌握會計，她會做出任何她想要的報告。據此判斷她沒有領取過高的薪酬依據不足，薪酬是否過度，要依據合法的賬本來計算銀行家給銀行帶來了多少利潤和回報。目前，確實有一些銀行家的薪酬過高，但是隨著金融業的萎縮和低迷，銀行家的報酬會在未來走低。

本報記者：聽說摩根大通會杠桿化率高達5倍，即只有100美元的資金和存款，卻進行了規模高達5倍的投資。而美國所有大型銀行的投資杠桿化率高達10倍。儲戶最終的存款可能會被銀行家透支掉。是否如此？

羅杰斯：可以肯定的是，因為通脹在持續惡化，美元及所有的貨幣的購買力都將下降。(記者陳海玲)