證監(jiān)會(huì)：重點(diǎn)監(jiān)控九大操縱新股利潤(rùn)手法

2012年05月31日 07:16
來(lái)源：東方早報(bào) 作者：早報(bào)記者 忻尚倫

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早報(bào)記者 忻尚倫

中國(guó)證監(jiān)會(huì)昨日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步提高首次公開(kāi)發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露質(zhì)量有關(guān)問(wèn)題的意見(jiàn)》(下簡(jiǎn)稱(chēng)《意見(jiàn)》)對(duì)鋪開(kāi)責(zé)任人范圍、重點(diǎn)監(jiān)控新股首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)的財(cái)務(wù)利潤(rùn)操縱進(jìn)行了制度規(guī)范。

《意見(jiàn)》是《關(guān)于進(jìn)一步深化新股發(fā)行體制改革的指導(dǎo)意見(jiàn)》的補(bǔ)充規(guī)定，其將擔(dān)任新股發(fā)行審計(jì)工作的會(huì)計(jì)師事務(wù)所也納入了監(jiān)管范圍。并列舉了新股發(fā)行財(cái)務(wù)信息披露中存在的九大重點(diǎn)“灰色地帶”，證監(jiān)會(huì)將對(duì)此類(lèi)利潤(rùn)操縱進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。

《意見(jiàn)》規(guī)定，發(fā)行人應(yīng)建立健全財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制制度，合理保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率和效果；發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)確保披露的財(cái)務(wù)信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地反映公司的經(jīng)營(yíng)情況；相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注發(fā)行人申報(bào)期內(nèi)的盈利增長(zhǎng)情況和異常交易，防范利潤(rùn)操縱；發(fā)行人及各中介機(jī)構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》、《上市公司信息披露管理辦法》和證券交易所頒布的相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行關(guān)聯(lián)方認(rèn)定，充分披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易；發(fā)行人應(yīng)結(jié)合經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)際情況，謹(jǐn)慎、合理地進(jìn)行收入確認(rèn)和毛利率分析，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注收入確認(rèn)的真實(shí)性、合規(guī)性和毛利率分析的合理性；相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)發(fā)行人主要客戶(hù)和供應(yīng)商進(jìn)行核查；發(fā)行人應(yīng)完善存貨盤(pán)點(diǎn)制度，相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)關(guān)注存貨的真實(shí)性和存貨跌價(jià)準(zhǔn)備是否充分計(jì)提；發(fā)行人及相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)充分關(guān)注現(xiàn)金收付交易對(duì)發(fā)行人會(huì)計(jì)核算基礎(chǔ)的不利影響；相關(guān)中介機(jī)構(gòu)應(yīng)保持對(duì)財(cái)務(wù)異常信息的敏感度，防范利潤(rùn)操縱；發(fā)行人及各

《意見(jiàn)》明確了發(fā)行人、會(huì)計(jì)師事務(wù)所和保薦機(jī)構(gòu)在首次公開(kāi)發(fā)行股票公司財(cái)務(wù)信息披露工作中的相關(guān)責(zé)任。發(fā)行人作為信息披露第一責(zé)任人；會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其簽字會(huì)計(jì)師應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照?qǐng)?zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)出具審計(jì)報(bào)告、審核報(bào)告和其他鑒證報(bào)告；保薦機(jī)構(gòu)要切實(shí)履行對(duì)發(fā)行人的輔導(dǎo)、盡職調(diào)查和保薦責(zé)任。會(huì)計(jì)師事務(wù)所的直屬監(jiān)管部門(mén)為國(guó)家財(cái)政部。

《意見(jiàn)》提出要進(jìn)一步完善和落實(shí)責(zé)任追究機(jī)制，將加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)信息披露違法違規(guī)行為的監(jiān)管，并對(duì)負(fù)有責(zé)任的相關(guān)中介機(jī)構(gòu)和相關(guān)人員予以懲處。并稱(chēng)，證券監(jiān)管部門(mén)將建立IPO相關(guān)中介機(jī)構(gòu)不良行為記錄制度并納入統(tǒng)一監(jiān)管體系，形成監(jiān)管合力，不良行為記錄及有關(guān)監(jiān)管措施將記入誠(chéng)信檔案。

此前，證監(jiān)會(huì)對(duì)于新股上市造假行為的處罰對(duì)象多為保薦人，發(fā)行人也較少被處罰。比如，勝景山河“涉IPO造假”事件，證監(jiān)會(huì)開(kāi)出的罰單只是針對(duì)勝景山河的兩名保薦代表人，至今并未披露有對(duì)發(fā)行人的處罰措施。

值得關(guān)注的是，《意見(jiàn)》列舉了當(dāng)前IPO行為中財(cái)務(wù)信批存在的突出問(wèn)題，包括關(guān)聯(lián)方認(rèn)定、毛利率分析、主要客戶(hù)和供應(yīng)商核查、存貨真實(shí)性等。

一投行人士表示，只其中幾條，就要增加成倍的核查工作量。“比如，要對(duì)發(fā)行人主要客戶(hù)和供應(yīng)商進(jìn)行核查。我們手上一個(gè)項(xiàng)目，前十大客戶(hù)和前十大供應(yīng)商的核查底稿，就有十幾公斤重。”“再如現(xiàn)金收付交易，大部分發(fā)行人是不會(huì)留存現(xiàn)金支付往來(lái)票據(jù)的，很難核查。”不過(guò)他也表示，諸如《意見(jiàn)》提出的存貨盤(pán)點(diǎn)、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備充分計(jì)提等問(wèn)題，確是之前一些發(fā)行人虛設(shè)利潤(rùn)的慣常操作手法。

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