文交所“大限”后仍有違規監管不作為

2012年07月09日 09:38
來源：東方早報

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2012年6月30日是國務院清理整頓各類交易場所的“大限”，但至今部分“問題文交所”如天津、山東泰山，仍不顧國務院文件之規定，繼續從事類證券化的藝術品交易。6月25日，國家工商總局下發整頓各類交易場所的通知，但7月5日負責北京地區清理整頓工作的北京市金融工作局相關負責人稱“未收到這份文件”。漢唐文交所被指七宗罪，負責人鄭惠文被曝曾在“趕集網”上找墊資公司、以酒店房間作為公司注冊地址。此外部分文交所赴港設立分支機構，業務涉嫌違法。

天津文交所曾大力向投資者推介藝術品金融化交易模式，其目前仍有20個交易品種

6月30日是國務院清理整頓各類交易場所的“大限”。從2011年末以來的38號文、49號文，到今年初證監會主席郭樹清在聯席會議上的斬釘截鐵和媒體的口誅筆伐，“清理整頓各已經聽出了老繭，但如今看來這些沒有起到預料的效果。

盡管湖南文交所已于去年清退了已發售產品、同省的聯合利國文交所也對已交易的品種按投資人買入價格進行了清退、深圳文交所今年4月公告按買入價向投資者清退資金，陜西、南京、內蒙科爾沁、福建海峽文交所等已發售產品或已開展交易的均采取了清退措施，但部分“問題最為嚴重的文交所”，如天津、山東泰山依然對38號文件之規定置若罔聞，繼續從事類證券化的藝術品交易。

6月25日，國務院清理整頓交易所聯席會議成員單位國家工商總局下發最新整頓通知。但是，7月5日，負責北京地區清理整頓工作的北京市金融工作局相關負責人向《東方早報•藝術評論》稱“未收到這份文件”。甚至，天津文交所還在7月4日表示國有資金注入該所幾乎成為定局……此外部分文交所已赴港設立分支機構，試圖與監管玩“躲貓貓”

地方監管機構未收到聯席會議文件

作為清理整頓各類交易場所部際聯席會議成員單位的國家工商總局，于6月25日在其官方網站上發布了《關于報送各類交易場所清理整頓工作有關情況的通知》(下稱《通知》)。《通知》指出，“近日部際聯席會議將召開第二次會議，對前期工作進行總結，并組織對重點地區進行檢查驗收。為切實了解各地清理整頓工作情況，請各地按照國發【2011】38號和總局《關于貫徹落實國務院決定做好各類交易場所清理整頓工作的意見》要求，結合各地實際，報送開展清理整頓各類交易場所工作的有關情況。

據《通知》要求，各地應報送——清理整頓前登記注冊的交易所情況、清理整頓后交易所的變化情況(主要包括數量變化情況和名稱變更情況等)、清理整頓期間不予辦理年檢的情況、經省政府確定擬保留的交易所情況等。

《通知》要求，各地務必于7月2日前將書面材料和相關統計表格、明細表格的電子版發送至指定信箱。

不過，當《東方早報•藝術評論》記者于7月5日撥打負責北京地區交易所清理整頓工作的北京市金融工作局市場部一位負責人電話時被明確告知，沒有收到過這份文件，“我們對你說的文件也很感興趣，現在就等國家統一的要求。

證監會作為聯席會議的牽頭方，此前在與泰山投資者的走訪溝通中曾無奈表達過，證監會也很為難，他們也是沒有實權的部門。

據了解，證監會最近一次就交易所整頓事宜的公開表態，是在6月26日的上海陸家嘴論壇上。證監會辦公廳副巡視員江向陽稱，到6月30日以前要完成整頓工作。工作整體進入攻堅階段，證監會將切實發揮部際聯席會議作用，正在抓緊督促各地進一步對各個場所的定性、規則的梳理出臺整頓方案，并最后核定。證監會作為牽頭單位，對各地反映出來的一些典型問題及時上報國務院，對一些標準和要求進一步明確，確保全年整頓工作計劃完成。

漢唐文交所舉報材料觸目驚心

2012年6月18日，北京漢唐文交所的投資者代表曾赴北京市金融工作局與柯永果局長會面，但未就漢唐文交所賠償投資者損失達成談判成果，雙方約定將于近期請漢唐文交所負責人與投資者一同在金融局面談。一位漢唐投資者7月5日向《東方早報•藝術評論》記者表述：“市金融局通知石景山區安排(兩方)談判，現在還沒有新進展。

目前，一份內容詳實的《全國漢唐投資人舉報材料》文件已由投資者代表發送到北京市金融工作局柯永果局長、北京石景山區政府的文獻區長和中國證監會三處。投資者表示6月初收到了證監會的回執。

在舉報材料中，投資者詳細列舉了漢唐文交所的七項問題，分別為“漢唐違法違規重點問題、關于漢唐2011年11月21日停牌公告問題、關于漢唐工商注冊名稱及經營范圍問題、關于漢唐保薦商問題、關于上市藝術品評估問題、關于上市藝術品發行及展覽問題、關于漢唐藝術品上市交易后二級市場存在問題”。其中的“漢唐違法違規重點問題、闡釋了——漢唐涉嫌抽逃注冊資本1000萬元，漢唐涉嫌詐騙，欺詐發行藝術品并上市，漢唐操縱市場交易價格，漢唐(負責人)鄭惠文在北京天津大量注冊公司，(投資者)懷疑多數空殼并虛假出資。對于上述各項問題，投資者都列舉出盡可能多的佐證材料。

在這份8000多字的舉報材料中，記者發現了幾個此前未被媒體揭示過的觸目驚心的表述。諸如“漢唐涉嫌抽逃注冊資本1000萬元”。據材料表述，“漢唐注冊資本5000萬元，首期出資1000萬元。但我們發現，漢唐這1000萬元注冊資本是找墊資公司墊資的，驗資后很可能已抽逃，成為空殼公司。”投資者甚至在趕集網上發現了找墊資的廣告，而所留的聯系電話189xxxxx938就是漢唐負責人鄭惠文的手機。鄭惠文在2011年12月8日召開的投資者大會中，曾親口報過這個手機號，并被投資者錄音記下。目前，鄭的這部手機已無法接通。

此外，在投資者整理的一張統計表中，《東方早報•藝術評論》記者看到鄭惠文注冊的15個交易所有限公司、投資管理中心、傳媒有限公司、培訓中心、知識產權聯合會北京代表處等。而據投資者分析，從注冊地址來看，鄭的公司集中在賓館酒店房間，石景山區八大處高科技園區西井路3號3號樓的兩個房間，海淀區西八里莊路69號人民政協報大樓，更是一個房間號注冊幾個公司。因此，投資者懷疑其中多數為空殼公司并虛假出資。

在此前的報道中，《東方早報•藝術評論》曾指出某文交所在5月7日《溫州商報》上登廣告欲公開出售其名下四家交易所，這家文交所正是漢唐文交所。在舉報材料中，投資者列出了鄭惠文想出售的四家交易所，分別為漢唐藝術品交易所有限公司、明莊酒交易所有限公司、珍藏藝術品交易所有限公司、典藏茶葉交易所有限公司。記者曾詢問該交易所一位副總，但對方只說“目前階段的進展不能對外披露”

7月5日，當記者在電話中與北京市金融工作局上述領導溝通，問及金融局對漢唐文交所的清理整頓意見和結果時，不料作為清理整頓工作和監管地方交易所的主體，該負責人竟然表示，對于漢唐文交所的整頓意見需要等有關方面的決定。

面對投資者的血汗錢、國務院的限期和要求，不知金融局正在耐心等待何方的決定？

香港不可能成為避風港

根據2012年7月5日當天收盤時的統計，天津文交所20只產品的總成交量為5.47萬元。曾飽受爭議的天津文交所，在今年早些時候透露“將優化股權結構，并確定由國有企業控股，相關實施細節正在抓緊落實中”。此前，天津文交所的工商資料顯示，天津文交所股權構成為3家法人股東和5名自然人股東。

7月4日晨，《東方早報•藝術評論》記者聽到一條廣播新聞。天津文交所有關負責人親口表述，國有企業注資是板上釘釘的事情，但具體是哪家國有企業目前不能透露。

據一位知情人士私下向《東方早報•藝術評論》透露，招商銀行表示有意注資天津文交所，前提條件是天津需要保留類證券化的模式，但這一模式在國務院文件中是被明令禁止的。事實上，天津作為藝術品證券化交易模式的首創者，合作方之一就是招商銀行。天津文交所起初允許招商銀行金卡客戶(存款5萬元以上)在文交所開戶，不足5萬元的每月交10元管理費即可開戶，但在天津文交所爆出劇烈漲跌問題后，將開戶門檻先后提高到50萬元、100萬元。

截至7月5日收盤時，山東泰山文交所的當日交易量為0。《東方早報•藝術評論》記者在6月26日山東省清理整頓各類交易場所領導小組辦公室發布的《關于上報擬保留交易場所申報文件及有關問題的通知》【魯金辦字(2012)94號】(下稱“94號文件”)看到一段表述：“大宗商品中遠期交易場所轉型為現貨市場的，必須在2013年3月底之前徹底完成，到期所有標準化合約必須停止交易，不得有任何違反國發【2011】38號等文件規定的行為。

有投資者聽說，山東省政府有意讓泰山文交所采取類似措施，在2013年3月底前采用拍賣或轉成藝術基金等市場化手段清退資金給投資人。投資者認為，如果事實如此，那就是監管層給泰山文交所留下的一個活口和操作的時間，但依舊難以保障投資者利益。至于是否有可能轉成基金，《藝術評論》曾于去年底采訪北京藝融民生藝術投資管理有限公司總裁蔣偉。他認為，把文交所產品轉換為藝術基金或信托不太可行，文交所的產品，大部分是機構自己邀請專家來評估，與市場實際情況有一定距離，而藝術基金是逐利性很強的系統。兩個系統出發點不一樣，標準上有所差異，面對的市場環境和出現的結果就不一樣了，所以很難轉化。對于是否能接受兩種系統的嫁接，他當時表示，“目前沒有聽說過這個說法，如果有個別好的項目，還要看具體的情況和條件。

7月5日，記者致電泰山文教所劉姓副總，對方表示，“94號文件”的有關表述是針對大宗商品的，并不適用于文交所的產品，目前為止泰山文交所還沒有收到山東省金融辦有關清理整頓結果的文件。

但是目前情況下，藝術品基金由于受到二級市場行情下滑以及藝術品查稅事件的波及，在這個時候，正規藝術基金出馬扮演英雄角色的可能性微乎其微。

曾有媒體記者統計，有17家公司在香港注冊藝術品交易中心，其中大部分從事類證券化交易。據《東方早報•藝術評論》了解，目前浮出水面的主要有三家公司，分別為香港國際藝術品交易中心、中國文化藝術品產權交易所和香港萬豐國際文化藝術品產權交易中心。其中大香港國際藝術品交易中心發行了3個產品，目前基本都是0交易。第二家目前也有產品交易。香港萬豐國際文化藝術品產權交易中心則是由內蒙科爾沁文交所轉過去的，主要以高古玉器為主，但產品真偽及售價令投資者擔憂。

7月5日，《東方早報•藝術評論》向國內某大型金融機構駐港高級管理人員詢問在港開立公司從事類證券化交易的相關規定時，對方表示：所有在香港開設機構從事證券或類證券化交易的公司，必須獲得SFC(香港證監會)的發牌，從申請到拿牌需要1～2年時間，經營過程也受到SFC的監管。但如果產品并非面向普通投資者，只面向專業投資者(資產凈值超過100萬美元)發售，那么發售產品的公司無需受到SFC監管。

據《東方早報•藝術評論》了解，香港國際藝術品交易中心發售的產品為類證券化產品，且并無對投資者的凈值要求，幾可推定為面向普通投資者。